جهش قیمت حافظه، بازار رایانه های شخصی را متوقف کرد

زمزمه رک‌های تازه در مراکز داده، برای فروشندگان لپ‌تاپ به دردسری غیرمنتظره تبدیل شد. عرضه رایانه‌های شخصی در سه‌ماهه دوم ۲۰۲۶ حدود ۴ درصد کاهش یافت، به نزدیک ۶۵ میلیون دستگاه رسید و روند احیایی را که از اوایل ۲۰۲۵ آغاز شده بود، متوقف کرد.

چه چیزی این‌قدر سریع تغییر کرد؟ جهش قیمت دی‌رم و نند، که با هجوم شرکت‌ها برای تجهیز مراکز داده هوش مصنوعی آغاز شد، هزینه قطعات را به‌شدت بالا برد. تولیدکنندگان با انتخابی سخت روبه‌رو شدند: این هزینه‌ها را خودشان جذب کنند یا به خریداران منتقل کنند. بیشتر آن‌ها گزینه دوم را انتخاب کردند و در نتیجه، تقاضا کاهش یافت.

وقتی قطعات مسیر راهبرد را تعیین می‌کنند

پیش‌بینی آی‌دی‌سی اکنون از کاهش ۱۱.۳ درصدی عرضه رایانه‌های شخصی در کل سال خبر می‌دهد و برای سه‌ماهه چهارم افتی شدیدتر، نزدیک به ۲۰ درصد، انتظار می‌رود. این ارقام یادآوری می‌کنند که بازار سخت‌افزار هنوز به شوک‌های سمت عرضه وابسته است. وقتی قیمت چند قطعه کلیدی ناگهان بالا می‌رود، تقاضای کوتاه‌مدت می‌تواند بسیار شکننده شود.

اپل برخلاف روند کلی بازار حرکت کرد و از رشد ۱۳ درصدی عرضه مک‌بوک خبر داد؛ رشدی که عمدتا به استقبال گسترده از مک‌بوک نئو با قیمت پایین‌تر مربوط بود. در سمت ویندوز، ایسوس رشد محدودی در حدود ۴ درصد ثبت کرد، در حالی که بازیگران بزرگی مانند دل، لنوو و اچ‌پی با کاهش‌هایی تا ۹ درصد روبه‌رو شدند.

پیامد این وضعیت روشن است: مصرف‌کنندگانی که به‌دنبال سیستم‌های اقتصادی هستند، تحت فشار بیشتری قرار گرفته‌اند. افزایش هزینه قطعات باعث می‌شود تولید نوت‌بوک‌های مقرون‌به‌صرفه بدون کاهش حاشیه سود دشوارتر شود. بنابراین فروشندگان بازار را به‌سمت مدل‌های گران‌تر سوق می‌دهند؛ مدل‌هایی که بسیاری از آن‌ها قابلیت‌های آماده برای هوش مصنوعی دارند و دست‌کم دلیلی ملموس برای پرداخت هزینه بیشتر ارائه می‌کنند.

چه کسانی از این تغییر سود می‌برند؟ تولیدکنندگان و تامین‌کنندگان قطعات، البته اگر بتوانند تعداد کمتری دستگاه را با قیمت بالاتر بفروشند. خریدارانی که بودجه محدودی دارند بازنده‌اند. بازار ممکن است پیرامون طراحی‌های پریمیوم و مجهز برای پردازش‌های هوش مصنوعی متمرکز شود؛ جایی که حاشیه سود، برچسب قیمت بالاتر در خرده‌فروشی و سرمایه‌گذاری روی قطعات را توجیه می‌کند.

این فشار قیمتی ناشی از کمبود و گرانی قطعات، شتاب بازار رایانه‌های شخصی را متوقف کرد و ممکن است صنعت را به‌سمت دستگاه‌های گران‌تر و سازگار با هوش مصنوعی تغییر دهد.

برای ماه‌های آینده باید دو متغیر را زیر نظر گرفت. نخست: اینکه عرضه دی‌رم و نند با چه سرعتی افزایش می‌یابد تا فشار قیمت‌ها کاهش پیدا کند. دوم: اینکه آیا تراشه‌سازان و سازندگان زیرساخت ابری از سرعت توسعه تهاجمی مراکز داده خود کم می‌کنند یا نه. اگر قیمت‌ها کاهش یابد، رایانه‌های شخصی مقرون‌به‌صرفه می‌توانند دوباره جان بگیرند؛ اما اگر چنین نشود، باید انتظار داشت نقشه راه محصولات و بازاریابی برندها بیش از پیش بر قابلیت‌های هوش مصنوعی تکیه کند تا خریدی گران‌تر را قابل توجیه نشان دهد.

فعلا آمار سه‌ماهه دوم یادآور این نکته است که احیای بازار سخت‌افزار زمانی شکننده می‌شود که یک مرکز هزینه، یعنی حافظه و فضای ذخیره‌سازی، سرعت حرکت همه بخش‌های دیگر را تعیین کند.