جهش تقاضای تراشه های هوش مصنوعی انویدیا تا ۲۰۲۸

انویدیا به سرمایه‌گذاران اعلام کرد که تقاضای مشتریان برای تراشه‌های هوش مصنوعی این شرکت ممکن است در سال آینده دو برابر شود، هرچند عرضه فعلی توان همگام شدن با این نیاز را ندارد و کمبودها احتمالا تا سال ۲۰۲۸ ادامه خواهد داشت. جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا، این پیش‌بینی را در کنفرانس اعلام نتایج مالی سه‌ماهه دوم سال مالی ۲۰۲۷ مطرح کرد و شکاف روشنی را میان خواسته مشتریان و توان تحویل شرکت در کوتاه‌مدت نشان داد.

انویدیا در تازه‌ترین فصل مالی خود درآمدی معادل ۹۶٫۲۲ میلیارد دلار گزارش کرد که نسبت به دوره مشابه سال قبل ۱۰۶ درصد افزایش داشته است. این شرکت اعلام کرد کسب‌وکار مرکز داده موتور اصلی رشد بوده و در این فصل ۸۹ میلیارد دلار درآمد ایجاد کرده است؛ رقمی که نسبت به سال گذشته ۱۱۷ درصد رشد نشان می‌دهد و بخش عمده پیشرفت کلی شرکت را تشکیل می‌دهد. برای فصل جاری، انویدیا درآمدی حدود ۱۰۸ میلیارد دلار را با دامنه تغییر ۲ درصدی پیش‌بینی کرده است. در مقیاس سالانه، این شرکت رشد تقریبی ۷۰ درصدی را برای سال مالی ۲۰۲۸ برآورد می‌کند؛ سالی که در ژانویه ۲۰۲۸ به پایان می‌رسد.

مشتریان، سفارش‌ها و نقش حافظه اچ‌بی‌ام

انویدیا می‌گوید تقاضا اکنون از طیف گسترده‌تری از خریداران می‌آید و دیگر فقط به غول‌های رایانش ابری محدود نیست. در کنار آمازون، مایکروسافت و گوگل، این شرکت از سفارش‌های استارتاپ‌های نوظهور هوش مصنوعی، پروژه‌های ملی هوش مصنوعی حاکمیتی که دولت‌ها دنبال می‌کنند و مشتریان سازمانی در صنایع مختلف خبر می‌دهد. یک نمونه مشخص، قرارداد با خدمات وب آمازون برای استقرار ۲ میلیون واحد پردازش گرافیکی اضافی در سال‌های ۲۰۲۷ و ۲۰۲۸ است؛ تعهدی که انویدیا آن را نشانه‌ای از بزرگ بودن تقاضا و قراردادی بودن آن در بازه‌ای چندساله می‌داند.

در عین حال، انویدیا و تیم مالی آن هشدار دادند که محدودیت‌های عرضه، میزان ارسال محصولات را کاهش خواهد داد. کولت کرس، مدیر مالی شرکت، در کنفرانس مالی انویدیا گفت گلوگاه‌ها، به‌ویژه در حافظه اچ‌بی‌ام، انتظار می‌رود تا پایان سال مالی ۲۰۲۸ ادامه پیدا کنند. اچ‌بی‌ام به معنای حافظه با پهنای باند بالا است؛ نوعی حافظه سریع که در ماژول‌های پیشرفته شتاب‌دهنده استفاده می‌شود. انویدیا برای تامین حافظه اچ‌بی‌ام به شرکایی مانند اس‌کی هاینیکس و سامسونگ متکی است. وقتی تقاضا از ظرفیت تولید حافظه فراتر می‌رود، قیمت حافظه افزایش می‌یابد، حاشیه سود ناخالص تحت فشار قرار می‌گیرد و تعداد سیستم‌های کامل و آماده ارسال کاهش پیدا می‌کند.

مدیران شرکت این وضعیت را بخشی از موج بسیار بزرگ‌تر سرمایه‌گذاری در زیرساخت هوش مصنوعی توصیف کردند. انویدیا اعلام کرد تراشه‌هایش در بسیاری از خوشه‌های محاسباتی، مراکز داده و پروژه‌های مدل زبانی بزرگ نقشی محوری دارند و انتظار می‌رود سرمایه‌گذاری در زیرساخت هوش مصنوعی تا پایان دهه به سطوح چند تریلیون دلاری برسد. در این بازار گسترده‌تر، انویدیا خود را در مرکز بخش قابل‌توجهی از تقاضا قرار می‌دهد، حتی اگر محدودیت‌های سمت عرضه تحویل کوتاه‌مدت را مهار کند.

انویدیا انتظار دارد تقاضا برای تراشه‌های هوش مصنوعی به‌سرعت افزایش یابد، در حالی که محدودیت‌های عرضه، به‌ویژه در حافظه اچ‌بی‌ام، احتمالا تا سال مالی ۲۰۲۸ ادامه خواهد داشت.