6 دقیقه
کاهش حجم معاملات رمزارزها در پی اختلالات ژئوپلیتیکی و سایبری
بر اساس تحلیل شرکت هوش زنجیره‌ای بلاک‌چین TRM Labs، مجموع جریان‌های رمزارز مرتبط با نهادهای ایرانی از ژانویه تا ژوئیه ۲۰۲۵ به حدود ۳.۷ میلیارد دلار کاهش یافت که نشان‌دهنده کاهشی ۱۱ درصدی نسبت به همان بازه در ۲۰۲۴ است. این افت پس از آوریل تشدید شد: ورودیها در ژوئن بیش از ۵۰٪ نسبت به سال قبل کاهش یافت و حجم‌ها در ژوئیه بیش از ۷۶٪ کمتر از ژوئیه ۲۰۲۴ بودند.
TRM افت را به مجموعه‌ای از شوک‌ها مرتبط می‌داند: فروپاشی دیپلماسی هستهای، رویارویی ۱۲ روزه با اسرائیل که از ۱۳ ژوئن آغاز شد، و خاموشیهای گسترده در داخل ایران که ناشی از ترکیبی از عملیات‌های کِتِیک و سایبری و قطعی‌های برق با دستور دولت بود. این رویدادها هم‌زمان با تشدید نظارت، فشار بر نقدینگی و کاهش اعتماد به پلتفرمهای داخلی رخ دادند.
Nobitex: Market Dominance and Systemic Vulnerability
Nobitex market share and TRON usage
با وجود فشارهای بازار، Nobitex — بزرگترین صرافی ایران — در سال ۲۰۲۵ همچنان نقش محوری داشت. داده‌های TRM نشان می‌دهد که Nobitex بیش از ۸۷٪ از حجم تراکنش‌های مرتبط با ایران را در این دوره به خود اختصاص داده است، که تقریباً ۲ میلیارد دلار از حدود ۳ میلیارد دلار فعالیت آن از طریق شبکه TRON منتقل شده است (به‌ویژه TRC-20 USDT و TRX).
June hack and short-term fallout
در ۱۸ ژوئن، Nobitex هدف نفوذی حدوداً ۹۰ میلیون دلاری قرار گرفت که بعضی محققان آن را به گروه هکری طرفدار اسرائیل Predatory Sparrow نسبت دادند. این حادثه نقدینگی پلتفرم را مسدود و تسویه‌ها را کند کرد و بسیاری از کاربران را وادار کرد به دنبال جایگزین باشند. TRM مشاهده کرد که خروج سرمایه از Nobitex حدود ۱۵۰٪ در هفته قبل از درگیریهای ایران و اسرائیل افزایش یافت، زیرا کاربران وجوه خود را به صرافی‌های جهانی با الزامات شناسایی مشتری (KYC) کمتر یا به پلتفرمهای پرریسک و بدون KYC منتقل کردند.
Stablecoin Freeze and Shifts in Settlement Practices
در ۲ ژوئیه ۲۰۲۵، صادرکننده استیبل‌کوین Tether، ۴۲ آدرس رمزارزی مرتبط با نهادهای ایرانی را مسدود کرد — بزرگترین اقدام این شرکت تا آن زمان. بیش از نیمی از آن کیف‌پول‌های مسدود شده در معرض Nobitex قرار داشتند؛ برخی نیز به بازیگرانی مرتبط بودند که قبلاً توسط مقامات اسرائیل علامت‌گذاری شده بودند، از جمله حساب‌هایی که به افراد وابسته به سپاه پاسداران نسبت داده شده‌اند.
TRM خاطرنشان کرد این فریز کانالهای تسویه تثبیت‌شده را مختل کرد و خرده‌فروشی‌ها و بازیگران موسسه‌ای را مجبور به تنوعبخشی کرد. برخی شبکههای همسو با دولت و صرافی‌های داخلی به کاربران توصیه کردند از USDT دور شوند و از DAI روی شبکه Polygon (MATIC) بهعنوان گزینه‌ای کم‌هزینه‌تر و تا حدی مقاوم‌تر در برابر مسدود شدن ناشی از تحریمها استفاده کنند. این تغییر نشان می‌دهد که انتخاب شبکه، کارمزد تراکنش و معماری قراردادهای هوشمند چگونه می‌توانند رفتار تسویه رمزارزها را در شرایط فشار شکل دهند.
Illicit Use, Sanctions Evasion and Everyday Hedging
TRM تأکید کرد که فعالیتهای غیرقانونی در صرافی‌های ایرانی سهم نسبتاً کمی از کل حجم را تشکیل می‌دهد — حدود ۰.۹٪ — که تقریباً هم‌تراز با میانگین‌های جهانی است. با این حال، رمزارز در برخی موارد بهعنوان وسیله‌ای برای دور زدن تحریمها و تهیه کالاهای محدودشده عمل می‌کند. در سطح مصرف‌کننده، بسیاری از ایرانیان همچنان از رمزارزها بهعنوان پوششی در برابر تورم و جایگزینی برای ذخیره ارزش در برابر کاهش ارزش پول ملی و دسترسی محدود به خدمات بانکی بین‌المللی استفاده می‌کنند.
کارهای جرم‌شناسی زنجیره‌ای TRM همچنین جریان‌های درون زنجیره‌ای مرتبط با Nobitex را به بازیگران تحریم‌شده مشخصی پیوند داد، از جمله افرادی مرتبط با سپاه پاسداران مانند امیرحسین نیکائن روواری و گروه Gaza Now که پس از حملات اکتبر ۲۰۲۳ تحریم شدند. محققان کدی در زیرساخت‌های Nobitex کشف کردند که نگرانی‌هایی درباره نظارت بدون حکم ایجاد میکرد و این موضوع بیش از پیش اعتماد عمومی را تضعیف کرد.
A Fragile but Adaptable Ecosystem
در میانهٔ انقباض، اکوسیستم رمزارز ایران نشان‌دهنده تطبیق‌پذیری بوده است. استخراج بیت‌کوین هنوز منبع درآمد قابل‌توجهی برای بازیگران دولتی و غیردولتی محسوب میشود؛ TRM مشاهده کرد که کیف‌پول‌های ماینری که قبلاً غیرفعال بودند، پس از هک وجوه را به کیف‌پول هات جایگزین Nobitex منتقل کردند. خدمات زیرزمینی مانند Novin Verify — که مدارک جعلی و ابزارهای عبور از KYC ارائه می‌دهند — در حال گسترش هستند تا به کاربران تحریم‌شده در دسترسی به پلتفرمهای خارجی کمک کنند. TRM همچنین موارد اولیه مستند پرداخت‌های رمزارزی برای جبران هزینه‌های عاملان خارجی را گزارش کرد که نشان‌دهنده نقش ژئوپلیتیکی رو به گسترش دارایی‌های دیجیتال است.
Expert Insight: Dr. Sara Emadi, a blockchain security researcher, notes: 'The situation highlights how interconnected blockchain protocols, custodial exchanges and nation-state cyber operations have become. The technical resilience of networks like TRON or Polygon matters, but so do off-chain controls — custody, KYC, and exchange governance. Expect accelerated diversification of stablecoins and cross-chain settlement tools in response to these shocks.'
Conclusion
جریان‌های رمزارزی ایران در اوایل ۲۰۲۵ کاهش یافت، زیرا درگیری ژئوپلیتیکی، هک بزرگ یک صرافی و فریز گسترده استیبل‌کوین کانالهای تسویه را مختل و اعتماد به پلتفرمهای داخلی را تضعیف کردند. اگرچه فعالیت مجرمانه در صرافی‌ها بخش اندکی از حجم کل را تشکیل می‌دهد، رمزارز همچنان برای دور زدن تحریمها و همچنین بهعنوان پوشش خانگی در برابر تورم استفاده میشود. اکوسیستم ضعیف اما سازگار است: ماینرها، استیبل‌کوین‌های جایگزین و خدمات هویتی زیرزمینی در حال بازتعریف نحوه ذخیره، انتقال و تسویه ارزش دیجیتال توسط بازیگران ایرانی تحت فشار خارجی پایدارند.
منبع: cryptonews
.avif)
نظرات