5 دقیقه
شاخص‌های تکنیکال اتریوم نشان‌دهندهٔ فاز صعودی بلندمدت
Ethereum (ETH) نشانه‌های تکنیکالی را نشان میدهد که میتواند پایه‌گذار یک بازار گاوی چندساله باشد، و مشاهده‌گران آن-چین و تحلیل‌گران چارت الگوی قدرتمند مگافون (گسترشیابنده) را در نمودارهای هفتگی برجسته کرده‌اند. معامله‌گران چشم‌به‌راه ۵۰۰۰ دلار به‌عنوان خط نبرد کوتاهمدت و ۱۰٬۰۰۰ دلار به‌عنوان هدف بلندمدت در صورت ادامهٔ گسترش مومنتوم صعودی هستند.
معنای الگوی مگافون برای ETH
الگوی مگافون—که گاهی الگوی گسترشیابنده هم خوانده می‌شود—نوسانات قیمتی را نشان میدهد که در آن سقفها به‌تدریج بالاتر و کفها پایینتر میروند. وقتی این الگو با شکست تاییدشده بالای مقاومت حل شود، میتواند پیش‌درآمد رالی‌های تند و شتاب‌دار باشد. بالعکس، عدم حفظ مومنتوم میتواند به برگشت و ورود به فاز نزولی منجر شود.
مستوی مقاومت و لیکوئیدیشن کلیدی
به‌صورت فوری، ETH با یک دیوار عرضه نزدیک به ۵۰۰۰ دلار روبه‌رو است. عبور و تثبیت بالای این سطح میتواند باعث بسته‌شدن پوزیشن‌های شورت بسیار لوریج‌شده شود—تحلیل‌گران تخمین می‌زنند در مجموع تا ۵ میلیارد دلار لیکوئیدیشن شورت ممکن است در صورت تمدد ETH فراتر از این آستانه رخ دهد. یک دیوار فروش قابل‌توجه نزدیک به ۵۱۰۰ دلار قرار دارد که معامله‌گران آن‌چین آن را به‌عنوان یک آهن‌ربای نقدینگی توصیف می‌کنند؛ جایی که نهنگها ممکن است قیمت را به‌سمت برداشت شورت‌ها هدایت کنند.
ریسک‌های کوتاهمدت: برگشت‌ها و میانگینهای متحرک مورد توجه
معامله‌گران باید حجم معاملات را دقیق دنبال کنند. شکست بدون مشارکت معنی‌دار ممکن است یک حرکت کاذب و بازگشت سریع را به‌دنبال داشته باشد. اگر ETH نتواند مقاومت را شکست دهد، مسیرهای اصلاحی شامل بازگشت به‌سمت میانگین متحرک ساده ۱۲ هفتهای (SMA) که در حال حاضر نزدیک به ۳۵۰۰ دلار است، یا حمایت پایینتر الگو حدود ۳۰۰۰ دلار خواهد بود که با SMA ۲۵ هفتهای هم‌راستا است. این سطوح در صورت همراهی با حجم بازار نرمال، تست‌هایی سالم در چارچوب یک روند ساختاری صعودی بزرگ‌تر محسوب می‌شوند.
نهنگها، نقدینگی و موقعیت‌گیری معاملاتی
شرکت‌کنندگان بازار هشدار می‌دهند که دارندگان بزرگ می‌توانند مناطق نقدینگی متمرکز را هدف بگیرند. معامله‌گر محبوب Merlijn به تمرکز فروش قوی حوالی ۵۱۰۰ دلار اشاره کرده و به معامله‌گران توصیه کرده که در اولویت موقعیت‌های دفاعی قرار گیرند: «شکارچی باش، قربانی نباش.» این معمولاً به معنای شناسایی احتمال حرکات تهاجمی به‌سمت پاکت‌های نقدینگی برای ایجاد لیکوئیدیشن‌ها و نوسانات تیز داخل‌روزی است.
دید کلان: فرضیهٔ صعودی چندساله و همبستگی با بیتکوین
فراتر از سروصداهای کوتاهمدت، برخی تحلیل‌گران معتقدند ETH وارد یک مراحل توسعهٔ ساختاری جدید شده است. استراتژیست تکنیکال Jackis پیشنهاد می‌کند که اتریوم از یک محدودهٔ تجمع سازمانی ۴.۵ ساله خارج شده و چرخهٔ چهار سالهٔ قبلی عملاً در دسامبر ۲۰۲۴ پایان یافته است. از این منظر، ETH ممکن است برای سال‌ها در یک رژیم صعودی باقی بماند—اگرچه Jackis هشدار میدهد که در بازهٔ میان‌مدت ممکن است تکانش‌ها و آزمون‌های مکرر مقاومت‌های مورب پیش از پاییز بعدی رخ دهد.
یکی از سناریوهای اصلاحی بالقوه مشابه کف قیمت بیتکوین در میانهٔ ۲۰۲۳ تا ۲۵٬۰۰۰ دلار است: یک بازگشت عمیق‌تر مبتنی بر ترس قبل از ازسرگیری روند صعودی گسترده‌تر.
چقدر ETH دنباله‌رو BTC است
همبستگی با بیتکوین همچنان یک متغیر مهم است. تحلیل‌گران بازار در ecoinometrics اشاره می‌کنند که با وجود عملکرد اخیر بهتر ETH، این دارایی همبستگی تاریخی قوی‌ای با BTC حفظ کرده—به‌طور میانگین بالای ۰.۸ طی پنج سال گذشته و هنوز نزدیک به آن سطح امروز. این نشان میدهد که تحرکات قیمت بیتکوین و جریانهای کلان کریپتو احتمالاً حتی در جریان یک رالی رهبری‌شده توسط ETH بر مسیر اتر تاثیر خواهند داشت.
چه چیزی تاییدکنندهٔ سناریوی صعودی است؟
از منظر تکنیکال، پذیرش پایدار بالای سقف تاریخی ۲۰۲۱ به ارزش ۴۸۸۰ دلار نشانهٔ صعودی برای ادامهٔ حرکت به نوارهای مقاومت بالاتر خواهد بود. اگر ETH بتواند محدودهٔ ۵۰۰۰–۵۱۰۰ دلار را با تأیید حجم قانع‌کننده به‌صورت متقاعدکننده‌ای پاک کند، فرضیهٔ شکست مگافون اعتبار می‌یابد و مسیر آماری به‌سوی اهداف بزرگ‌تر مانند ۱۰٬۰۰۰ دلار در یک توسعهٔ چندسالهٔ طولانی‌تر را می‌گشاید.
خلاصه اینکه ساختار نمودار ETH و پویایی‌های بازار نشان‌دهندهٔ یک سناریوی صعودی قابل‌اعتنا است که ممکن است سال‌ها طول بکشد، هرچند با احتمال تکانش‌های کوتاهمدت، شکار نقدینگی توسط نهنگها و ادامهٔ همبستگی با بیتکوین همراه است. معامله‌گران باید مقاومت‌های کلیدی، سطوح حمایت SMA، لیکوئیدیشن‌های آن‌چین و حجم را برای تأیید هر شکست پایدار زیر نظر داشته باشند.
منبع: cointelegraph
.avif)
نظرات