4 دقیقه
مرور کلی: تثبیت اتریوم در میان افزایش تقاضای نهادی
اتریوم روز شنبه پس از به‌روزرسانی نرخ بهره فدرال رزرو، پیشروی اخیر خود را متوقف کرد و تکانه قیمتی کوتاهمدت کاهش یافت. با وجود این اصلاح، سیگنال‌های مهم روی زنجیره و جریان‌های نهادی همچنان از احتمال تلاش تازه‌ای برای صعود تا حوالی ۵۰۰۰ دلار حمایت می‌کنند. افزایش ورودی‌ها به ETFهای اسپات ETH، رشد عرضه استیبلکوینها روی اتریوم و گسترش نقش دیفای، چشم‌انداز میان‌مدت سازنده‌ای برای ETH شکل می‌دهند.
ورودیهای ETF اتریوم همچنان قوی است
جریان‌های هفتگی و تجمعی
داده‌های SoSoValue نشان می‌دهد تمام ETFهای اسپات اتر طی هفته حدود ۵۵۶ میلیون دلار جریان خالص جذب کرده‌اند، پس از افزایش هفتگی قبلی حدود ۶۳۷ میلیون دلار. این اشتراک‌های مداوم جریان‌های تجمعی ETF اسپات ETH را به بیش از ۱۳.۹ میلیارد دلار رسانده و تقاضای ثابت نهادی برای دسترسی تنظیمشده به اتر را نشان می‌دهد.
مواضع صندوق‌های بزرگ
صندوق ETHA بلک‌راک سهم قابل‌توجهی از علاقه به ETF را داشته است؛ جریان‌های تجمعی آن بیش از ۱۳.۴ میلیارد دلار و دارایی تحت مدیریت نزدیک به ۱۷ میلیارد دلار گزارش شده است. سایر صندوق‌های برجسته شامل ETHE گری‌اسکیل (حدود ۴.۷۵ میلیارد دلار) و FETH فیدلیتی (نزدیک به ۳.۵۹ میلیارد دلار) هستند. این افزایش مداوم در ETFها نقش روزافزون اتر را به‌عنوان یک تخصیص سرمایه‌گذاری دیجیتال برای نهادها و مدیران ثروت برجسته میکند.
تحولات روی زنجیره و ارتباط با عوامل کلان
استیبلکوینها، حجم تراکنش و رشد دیفای
روشن‌تر شدن چارچوب‌های قانونی — از جمله بندهایی در قوانین اخیر آمریکا که بر قواعد استیبل‌کوین تأثیر گذاشته‌اند — هم‌زمان با افزایش قابل‌توجه عرضه استیبلکوینها روی اتریوم است که اکنون بیش از ۱۶۴ میلیارد دلار است. حجم تعدیل‌شده تراکنش‌ها روی اتریوم طی ۳۰ روز گذشته تقریباً ۷۱٪ افزایش یافت و به حدود ۹۰۱ میلیارد دلار رسید، طبق معیارهای مرجع. در همین حال، ارزش کل قفل‌شده (TVL) در دیفای روی اتریوم به حدود ۲۰۷ میلیارد دلار صعود کرده و دارایی‌های پل‌زده بین زنجیره‌ها نزدیک به ۵۱۳ میلیارد دلار گزارش می‌شوند که نقش محوری اتریوم در امور مالی غیرمتمرکز را تقویت میکند.
تصویر تکنیکال: پرچم صعودی هدف روشنی تعیین میکند
الگو و میانگین‌های متحرک
در بازه زمانی روزانه، ETH بالاتر از میانگین‌های نمایی ۵۰ و ۱۰۰ روزه تثبیت شده و در حوالی ۴,۱۰۶ دلار حمایت می‌شود — سطح نوسانی مهم از اواخر سال گذشته. حرکت قیمت یک پرچم صعودی کلاسیک را شکل داده است: یک جهش تند پیش از الگو که با مثلث متقارن فشرده دنبال شده است. همچنین ETH بالای ابر ایچیموکو معامله می‌شود که معامله‌گران آن را نشانه‌ای از گرایش صعودی میان‌مدت می‌دانند.
اهداف قیمتی و ملاحظات ریسک
اگر پرچم به سمت بالا حل شود، هدف تکنیکال نزدیک به ۴,۹۴۵ دلار است که تقریباً با سقف تاریخی اخیر مطابقت دارد. شکست قاطع بالای آن سطح احتمالاً محدوده روانی ۵,۰۰۰ دلار را برای ETH باز خواهد کرد. با این حال شرکت‌کنندگان بازار باید نوسانات احتمالی ناشی از رویدادهای کلان مانند اعلامیه‌های بانکهای مرکزی و تغییرات سریع معیارهای روی زنجیره را مدنظر قرار دهند. تعیین استاپ و مدیریت حجم موقعیت برای معامله‌گران و سرمایهگذاران در محیطی که سیاست‌های کلان و مقررات هنوز در حال تحول است، اهمیت دارد.
این برای سرمایهگذاران چه معنایی دارد
جریان‌های نهادی به ETFهای اسپات ETH، افزایش نقدینگی استیبل‌کوین و رشد TVL دیفای در کنار هم پشتوانه‌ای مساعد برای قیمت اتریوم ایجاد می‌کنند. در حالی که نمودارها ساختاری برای ادامه صعود تا ۵,۰۰۰ دلار در صورت بازگشت تکانه نشان می‌دهند، سرمایهگذاران باید این پتانسیل را با عدم قطعیت‌های کلان و نوسان معمول بازار کریپتو متعادل کنند. برای دارندگان بلندمدت، ترکیب پذیرش ETF و رشد روی زنجیره روایت اتر را به‌عنوان یک تخصیص اصلی دارایی دیجیتال تقویت میکند؛ و برای معامله‌گران، شکست یا ناکامی پرچم احتمالاً فرصت‌های جهت‌دار کوتاهمدت را تعیین خواهد کرد.
منبع: crypto
نظرات