بازار هفتگی NFT: سقوط حجم معاملات و افزایش مشارکت

گزارش هفتگی بازار NFT: سقوط چشمگیر حجم، افزایش مشارکت

حجم معاملات NFT در این هفته به‌طور قابل‌توجهی کاهش یافت؛ طبق داده‌های CryptoSlam مجموع فروش‌ها 42.42٪ افت کرد و از 161.7 میلیون دلار هفته قبل به 93.18 میلیون دلار رسید. این کاهش شدید در ارزش دلاری معاملات هم‌زمان با افزایش تعداد کیف‌پول‌های درگیر بازار رخ داد: تعداد خریداران NFT با 33.09٪ افزایش به 509,668 رسید و فروشندگان 21.04٪ رشد کردند و به 413,225 نفر رسیدند. در عین حال، مجموع تراکنش‌های NFT نیز 7.63٪ کاهش یافت و به 1,543,392 تراکنش رسید. این شاخص‌ها نشان‌دهندهٔ تغییراتی در ساختار بازار، از تمرکز بر معاملات بزرگ به سمت معاملات خرد و گسترده‌تر شدن مشارکت خرده‌فروشی هستند؛ پدیده‌ای که در تحلیل بازار NFT و حجم معاملات NFT باید مورد توجه قرار گیرد.

شاخص‌های کلیدی

• مجموع فروش‌های NFT: $93.18M (کاهش 42%)
• خریداران: 509,668 (افزایش 33%)
• فروشندگان: 413,225 (افزایش 21%)
• تراکنش‌ها: 1,543,392 (کاهش 7.6%)

این واگرایی — کاهش ارزش دلاری همراه با افزایش تعداد شرکت‌کنندگان — نشان می‌دهد فعالیت بازار به سمت معاملات با بلیت‌های کوچک‌تر و مشارکت گسترده‌تر خرده‌فروشی (retail participation) در حال حرکت است تا فروش‌های بزرگ و اخبارساز. به عبارت دیگر میانگین ارزش فروش‌ها کاهش یافته که در نهایت فشار قیمتی بر مجموعه‌های میان‌رده و گاهی بالاتر را به همراه دارد. تحلیل‌های مبتنی بر داده‌های زنجیره‌ای (on-chain analytics) و شاخص‌های عمق بازار (orderbook depth) برای درک بهتر این انتقال اهمیت پیدا می‌کنند.

مجموعه‌های برتر و حرکت‌دهنده‌های قابل توجه

مجموعه DMarket روی Mythos Chain در صدر فروش‌های هفتگی مجموعه‌ها قرار گرفت و با حدود 9.05 میلیون دلار، نزدیک به 12٪ رشد هفتگی را ثبت کرد. این مجموعه 286,645 تراکنش پردازش کرد و 19,577 خریدار و 15,873 فروشنده جذب کرد که نشان‌دهنده تعامل زنجیره‌ای سالم و حجم معاملاتی مستمر است. رشد DMarket می‌تواند ناشی از فعالیت کاربران جدید در شبکه‌های لایه دوم و توجه به پروژه‌های جایگزین خارج از اتریوم باشد، روندی که تحلیل‌گران بازار NFT و سرمایه‌گذاران به‌دقت پیگیری می‌کنند تا فرصت‌های تنوع‌بخشی (diversification) را شناسایی کنند.

مطلب مرتبط

ادامه مطلب

رشد حجم معاملات NFT و افزایش مشارکت در بازار کریپتو

نگاه بازار: افزایش حجم فروش NFT علیرغم عقب‌نشینی کلی بازار کریپتو حجم هفتگی فروش NFTها طبق...

Pudgy Penguins، که زمانی یکی از پروژه‌های مطرح و بلو-چیپ (blue-chip) در اکوسیستم NFT بود، با سقوط قابل‌توجهی مواجه شد. فروش این مجموعه مبتنی بر اتریوم 76.27٪ کاهش یافت و از 15.61 میلیون دلار هفته قبل به 3.8 میلیون دلار رسید؛ تنها 128 تراکنش با مشارکت 73 خریدار و 77 فروشنده ثبت شد. این افت شدید نشان می‌دهد تقاضا و توجه بازار در فضای NFT می‌تواند بسیار سریع تغییر کند و پروژه‌هایی که قبلاً نقدشوندگی یا محبوبیت بالایی داشتند نیز در معرض نوسان‌های تند قرار دارند. نکات فنی مانند تغییر در مالکیت کلکسیون، کاهش فعالیت جامعه، یا اخبار مرتبط می‌تواند به سرعت بر تقاضا و قیمت پایه (floor price) تأثیر بگذارد.

دیگر عملکردهای قابل توجه:

• DX Terminal (Base): $7.56M، کاهش 20.6٪ — 406,415 تراکنش و 100,205 خریدار؛ این اعداد نشان‌دهنده حجم تراکنشی بالا و متمرکز بر تعاملات خرد است که در تحلیل تقاضای بازار NFT بایستی در نظر گرفته شود.
• Guild of Guardians Heroes (Immutable zk): $3.45M، رشد 41٪ — 2,837 تراکنش؛ افزایش قابل‌توجه نشان‌دهنده اقبال کاربران به پروژه‌های مبتنی بر زنجیره‌های جایگزین و راهکارهای مقیاس‌پذیرتر است.
• فعالیت NFTهای BRC-20 روی بیت‌کوین: دو مجموعه وارد هفت برتر شدند، از جمله $ATMC با $3.21M (افزایش 38.3٪) و یک BRC-20 دیگر با $2.9M (افزایش 57.5٪). گسترش فعالیت BRC-20 روی شبکه بیت‌کوین نشان می‌دهد تولید و معامله توکن‌های غیرمثلی و استانداردهای جدید روی بیت‌کوین به‌عنوان نقطه‌ای از تنوع در فضای NFT پدیدار شده است.

رتبه‌بندی بلاک‌چین‌ها و نگرانی‌ها درباره wash trading

اتریوم همچنان بزرگ‌ترین شبکه NFT از منظر فروش‌ها باقی ماند و با وجود افت شدید 65.64٪ نسبت به هفته قبل، 35.04 میلیون دلار حجم NFT روی زنجیره گزارش کرد. CryptoSlam حدود 4.06 میلیون دلار از این حجم را به‌عنوان موارد مشکوک به wash trading شناسایی کرد؛ اگر این مبلغ را به کل اتریوم اضافه کنیم، عدد مؤثر شبکه در حدود 39.1 میلیون دلار خواهد بود. این موضوع تاکید می‌کند که مسائل شفافیت، کیفیت بازار و دستکاری داده‌ها همچنان برای تحلیلگران NFT و پلتفرم‌های آمار مهم هستند. تشخیص wash trading و جدا کردن حجم‌های مصنوعی از نقدینگی واقعی برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران حیاتی است.

بیت‌کوین با رشد 11.14٪ به رده دوم صعود کرد و 13.17M دلار فروش NFT ثبت نمود و 13,462 خریدار جذب کرد که نمایانگر افزایش 60٪ در خریداران است. Base به رتبه سوم سقوط کرد با 10.19M دلار (کاهش 19.8٪) و حدود 4.9M دلار حجم مشکوک به wash trading داشت. Mythos Chain با 9.27M دلار به رتبه چهارم صعود کرد و Immutable، BNB Chain و Solana نیز باقیِ برترین‌ها را کامل کردند. این جابجایی‌ها بین شبکه‌ها نشان‌دهنده روندها در ترجیحات بازار، هزینه‌های گس، سرعت تراکنش و ابزارهای توسعه برای NFTهاست؛ عواملی که توسعه‌دهندگان، پروژه‌ها و سرمایه‌گذاران باید آن‌ها را در استراتژی خود لحاظ کنند.

مطلب مرتبط

ادامه مطلب

رشد ۱۰۳٪ حجم فروش NFT؛ چه عواملی بازار را جابجا کرد؟

هفته اخیر بازار توکن‌های غیرقابل‌تعویض (NFT) با جهشی چشمگیر در حجم معاملات همراه شد؛ رشدی که...

شمای کلی هفتگی بلاک‌چین‌ها

• Ethereum: $35.04M (کاهش 65.6%)، موارد مشکوک به wash trading گزارش شده — اهمیت بررسی اصالت تراکنش‌ها و استفاده از منابع داده مستقل برای آنالیز بازار NFT.
• Bitcoin: $13.17M (افزایش 11.1%)، خریداران +60.5% — رشد قابل توجه در پذیرش BRC-20 و فعالیت NFT روی شبکه بیت‌کوین.
• Base: $10.19M (کاهش 19.8%)، وجود wash trading — روندی که نیازمند بررسی‌های بیشتر در زمینه شفافیت بازار است.
• Mythos: $9.27M (افزایش 13.5%) — افزایش محبوبیت شبکه‌های جدید و پروژه‌های جایگزین خارج از اتریوم.
• Immutable, BNB Chain, Solana: رشد قابل توجه در تعداد خریداران با حجم‌های ترکیبی نامشخص — نشان‌دهنده تنوع در تقاضا و جهت‌گیری کاربران به شبکه‌های مختلف.

فروش‌های بزرگ و سیگنال‌های بازار

با وجود کندی کلی بازار، چند فروش تک‌معاملاتی عظیم همچنان رخ دادند. یک NFT از مجموعه Good deed معامله‌ای بلوک‌باستر به ارزش $44.89 میلیون (70,200,565.5751 ADA) داشت که یکی از بزرگ‌ترین خریدهای NFT در ماه‌های اخیر را نشان می‌دهد. این نوع فروش‌های بزرگ معمولاً تحت تأثیر عوامل نادر بودن (rarity)، شهرت خالق، و انگیزه‌های سرمایه‌گذاری یا سفارشی‌اند. معامله‌های کوچکتر اما قابل‌توجه نیز شامل Known Origin #264609 است که به قیمت $246,984.31 (حدود 63.8 ETH) معامله شد. این فروش‌ها می‌توانند توجه رسانه‌ای شدیدی جذب کنند و تصویر عمومی از بازار NFT را تحت تأثیر قرار دهند، ولی تحلیل‌گران باید تاثیر واقعی این معاملات بر نقدشوندگی و قیمت پایه مجموعه‌ها را از طریق داده‌های تاریخی و شاخص‌های بازار بررسی کنند.

این استثناهای با بلیت بالا عناوین خبری را برجسته می‌کنند اما در عین حال قادر به حذف کاهش کلی در حجم هفتگی نیستند. بازار اکنون تا حدی دوگانه به نظر می‌رسد: از یک سو مشارکت گسترده خرده‌فروشی در سطوح قیمتی پایین‌تر افزایش یافته و از سوی دیگر مجموعه‌های مطرح و بلو-چیپ همچنان دچار نوسانات مقطعی و تقاضای متغیر هستند. تحلیل‌های دقیق‌تر مانند پیگیری فعالیت کیف‌پول‌های بزرگ، بررسی پروفیل خریداران (on-chain ownership concentration)، و تحلیل زمان‌بندی عرضه (drop timing) برای تفسیر این تقسیم‌بندی ضروری است.

این وضعیت چه معنایی برای معامله‌گران و کلکسیونرهای NFT دارد

• حساسیت قیمت: افت شدید در مجموع فروش‌ها نشان‌دهنده فشار قیمتی بر NFTهای سطح متوسط و بالا است. کلکسیونرها و فروشندگان باید هنگام قیمت‌گذاری و لیست کردن دارایی‌ها به عمق سفارشات (orderbook depth)، قیمت‌های معامله‌شده اخیر (recent sale comps) و نقدشوندگی بازار توجه ویژه‌ای داشته باشند تا از افت‌های ناگهانی قیمت جلوگیری کنند.
• ارزیابی دقیق (Due diligence): افزایش پرچم‌های wash trading روی چندین زنجیره نشان می‌دهد خریداران و فروشندگان باید به تحلیل‌های قوی و بررسی سابقه مالکیت (provenance checks) و شاخص‌های ضدتقلب متکی شوند. استفاده از پلتفرم‌های تحلیل زنجیره‌ای معتبر برای فیلتر کردن حجم‌های مشکوک و درک توزیع مالکیت اهمیت فزاینده‌ای یافته است.
• فرصت در تنوع‌بخشی: رشد فعالیت در BRC-20های بیت‌کوین و افزایش تعامل در Mythos نشان می‌دهد فرصت‌هایی خارج از اتریوم و مجموعه‌های بلو-چیپ سنتی وجود دارد. معامله‌گران باید به دنبال دارایی‌های‌ با پتانسیل رشد در شبکه‌های نوظهور، پروژه‌هایی با جامعه فعال و پروژه‌هایی با مکانیزم‌های نوآورانه توکن‌سازی باشند.

به موازات بازیابی ارزش بازار کلی رمزنگاری به حدود 3.75 تریلیون دلار و بازپس‌گیری سطوح قیمتی بالاتر توسط توکن‌های اصلی مانند بیت‌کوین و اتریوم، بخش NFT همچنان ساختاری متفاوت دارد — با افزایش تعداد شرکت‌کنندگان اما کاهش محسوس در ارزش کل تراکنش‌ها. معامله‌گران، توسعه‌دهندگان و کلکسیونرها باید برای نوسانات ادامه‌دار آماده باشند و از ابزارهای داده‌ای قوی‌تر، سیاست‌های مدیریت ریسک و متدولوژی‌های ارزیابی بنیادی (fundamental valuation) و تکنیکال برای هدایت موقعیت‌های خود استفاده کنند. همچنین نظارت بر شاخص‌های بازار، تحلیل رفتار کیف‌پول‌ها و توجه به نشانه‌های ساختار بازار (market structure) می‌تواند به تصمیم‌گیری بهتر در این دوره انتقالی کمک نماید.

مطلب مرتبط

ادامه مطلب

رشد مستمر بازار NFT؛ سومین هفته متوالی افزایش فروش

بازار NFT در سومین هفته پیاپی رشد را ثبت کرد بازار NFT این هفته شاهد افزایش...