6 دقیقه
Market snapshot: ADA under renewed selling pressure
قیمت کاردانو تحت فشار نزولی تازه‌ای قرار گرفته است؛ فروشهای بزرگ در زنجیره توسط والها باعث کاهش شتاب کوتاهمدت شده‌اند. در زمان نگارش، ADA حوالی 0.6404 دلار معامله می‌شد و حدود 0.7٪ کاهش روزانه را نشان می‌داد. توکن طی هفته گذشته حدود 1.7٪ رشد داشته اما در بازه 30 روزه نزدیک به 20٪ کاهش را تجربه می‌کند و در یک محدوده هفت‌روزه فشرده بین 0.6303 و 0.6905 دلار در نوسان است؛ چرا که سرمایهگذاران پس از نوسانات اخیر رویکردی محتاطانه اختیار کرده‌اند.
Key on-chain and market figures
فعالیت معاملاتی کاهش یافته است: حجم اسپات 24 ساعته کاردانو حدود 6.3٪ کاهش یافته و به تقریباً 1.39 میلیارد دلار رسیده که نشاندهنده مشارکت ضعیف‌تر معاملهگران خرد و نهادی است. در بازارهای مشتقه، داده‌های CoinGlass نشان میدهد حجم معاملات آتی 34.83٪ رشد کرده و به 2.11 میلیارد دلار رسیده، در حالی که اوپن اینترست کمی و به میزان 0.21٪ کاهش یافته و به 705.83 میلیون دلار رسیده است. این ترکیب نشاندهنده چرخش موقعیت‌ها است؛ معاملهگران قراردادهای قدیمی را می‌بندند و قراردادهای جدید باز می‌کنند و کمتر به یک جهت قاطع بازار متعهد می‌شوند.
Whale sell-off: 100M ADA moved in 72 hours
تحلیل‌گر آنچین علی مارتینز گزارش داده که خروج متمرکزی رخ داده است: والها حدود 100 میلیون ADA، معادل تقریبی 65 میلیون دلار، را در فاصله 72 ساعته فروخته‌اند. فروشهای بزرگ و سریع اغلب نوسانات کوتاهمدت را تشدید و فشار فروش را افزایش می‌دهند، به‌ویژه زمانی که نقدینگی پایین‌تر است. با این حال، چنین حرکت‌هایی لزوماً به ضعف طولانی‌مدت تبدیل نمی‌شوند اگر بازار شرکت‌کنندگان بتوانند عرضه را جذب کرده و تعادل عرضه و تقاضا بازگردد.
DeFi and on-chain usage show strain
اکوسیستم تأمین مالی غیرمتمرکز (DeFi) کاردانو علائم سردشدن نشان میدهد. بر اساس داده‌های DeFiLlama، مجموع ارزش قفل‌شده (TVL) در کاردانو از حدود 360 میلیون دلار اوایل اکتبر به نزدیک 280 میلیون دلار کاهش یافته است. حجم ماهانه صرافیهای غیرمتمرکز از 125 میلیون دلار در ماه جولای به تقریباً 85 میلیون دلار در این ماه رسیده، در حالی که مارکت کپ استیبل‌کوین‌های کاردانو حوالی 38.5 میلیون دلار قرار دارد. این معیارها نشاندهنده کندشدن تدریجی فعالیت در زنجیره هستند که حساسیت قیمت به تراکنشهای بزرگ را افزایش میدهد.
Derivatives action and trader behavior
افزایش حجم معاملات آتی در مقابل کاهش جزئی اوپن اینترست نشاندهنده مدیریت فعال موقعیت‌ها است تا شرط‌بندی جهت‌گیری تهاجمی. معاملهگران در آستانه محرک‌های احتمالی مانند تصمیمات نظارتی و ارتقای شبکه در حال تغییر موضع هستند. گردش بالاتر معاملات آتی میتواند نوسانات روزانه را افزایش دهد، به‌خصوص هنگامی که فروش متمرکزی در بازار اسپات رخ میدهد.
Technical outlook: mixed signals, near-term bearish tilt
شاخص‌های فنی در کوتاهمدت گرایشی نزولی نشان می‌دهند. شاخص قدرت نسبی (RSI) حدود 40 را نشان میدهد که بیانگر مومنتوم ضعیف اما هنوز خارج از محدوده اشباع فروش است. دامنه‌ای از میانگین‌های متحرک — از میانگین متحرک ساده 200 روزه تا میانگین نمایی کوتاهمدت 10 روزه — سیگنال‌های فروش را ثبت کرده‌اند، چون ADA در زیر بسیاری از خطوط روند کلیدی معامله می‌شود. باندهای بولینگر کاهش نوسان را نشان می‌دهند، در حالی که MACD سیگنال خرید ضعیفی ارائه میدهد؛ این موضوع حاکی از امکان رالی‌های اصلاحی کوتاهمدت است اگر حجم معاملات بازگردد.
نمودار روزانه قیمت کاردانو
Crucial support and resistance
حمایت فوری در حدود 0.578 دلار (گردش به 0.58 دلار) قرار دارد. عدم حفظ این سطح میتواند باعث آشکار شدن نواحی حمایتی عمیق‌تر و باز شدن مسیر برای کاهش بیشتر قیمت شود. در سمت صعودی، مقاومت بین 0.665 و 0.752 دلار واقع است؛ شکست پایدار بالای 0.665 دلار میتواند راه را برای بازگشت تا حوالی 0.75 دلار هموار کند، در حالی که رد شدن در این باند احتمالاً ریسک نزولی را بالا نگه می‌دارد.
Catalysts that could reverse the trend
چندین محرک بیرونی و مربوط به پروتکل می‌توانند مسیر کاردانو را تغییر دهند. تصمیم در انتظار کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) درباره ETF اسپات ADA گرِیس‌اسکیل اگر به تصویب برسد، یک محرک نهادی مهم خواهد بود و میتواند مانند ETFهای بیتکوین و اتریوم، جریان‌های جدید سرمایه را جذب کند. از منظر فنی، ارتقاهایی مانند Ouroboros Leios و راه‌حل لایه-دو Hydra هدف بهبود مقیاس‌پذیری و کاهش هزینه تراکنش‌ها را دنبال می‌کنند که میتواند به‌تدریج فعالیت توسعه‌دهندگان و استفاده آنچین را افزایش دهد.
Events to watch
سرمایهگذاران همچنین بیانیه‌ها و اخبار مربوط به سمپوزیوم کاردانو که برای نوامبر 2025 برنامه‌ریزی شده را دنبال خواهند کرد؛ بهروزرسانیهای حاکمیتی، شراکت‌های سازمانی یا ادغام‌های DeFi که در آن اعلام شوند می‌توانند به‌طور معناداری بر احساسات بازار تأثیر بگذارند. فعلاً معاملهگران باید نقدینگی، حرکت والها و حجم معاملات را دقیقاً رصد کرده و پارامترهای ریسک را با توجه به حساسیت بالای بازار نسبت به انتقال‌های بزرگ آنچین تنظیم کنند.
در مجموع، ADA تحت فشار کوتاه‌مدتی است که توسط فروش بزرگ والها و ضعیف شدن معیارهای آنچین تشدید شده است. مسیر صعودی مستلزم بازگشت حجم معاملات، نتایج نظارتی مطلوب مربوط به ETFها یا پیشرفت ملموس در مقیاس‌پذیری و پذیرش است. تا آن زمان، مدیریت ریسک و توجه به سطوح فنی کلیدی برای معاملهگران و سرمایهگذاران ضروری باقی خواهد ماند.
منبع: crypto
نظرات
پمپزون
کمی زیاد دُرست تحلیل شده؛ انگار تأکید زیادی روی وال‌هاست، هنوز ETF و آپگرید میتونن اوضاعو عوض کنن. صبور باشین
امیر
این واقعیه؟ 100M ADA فروخته شده نشون میده بازی درازه، ولی آمار اسپات و فیوچرز هم میتونه گمراه کنه...
توربو
به نظرم منطقیه، حجم کم و فروش والها باعث شده کوتاهمدت ضعیف باشه اما همه چی قابل بازگشت هست
رودکس
وای، 100 میلیون ADA تو 72 ساعت؟! خیلی سنگینه... اگه نهنگ‌ها ادامه بدن، فشار فروش میتونه بدتر شه
ارسال نظر