8 دقیقه
اتریوم در میان خروج سرمایه از صندوقها به حمایت مهم ۱٬۸۰۰ دلار نزدیک شد
اتریوم پس از شکست قاطع به زیر کانال نزولی و از دست دادن سطح روانی ۲٬۰۰۰ دلار، به محدوده حمایتی مهم حوالی ۱٬۸۰۰ دلار عقبنشینی کرده است. خروج دوباره سرمایه خالص از صندوقهای قابل معامله در بورس اتریوم در بازار نقدی آمریکا، افزایش ریسکهای ژئوپلیتیکی و تضعیف مومنتوم تکنیکال دست به دست هم دادهاند تا فروشندگان همچنان کنترل بازار را در اختیار داشته باشند و فشار بر روند قیمت در کل بازار ارز دیجیتال ادامه پیدا کند.
نکات کلیدی
- قیمت اتریوم پس از سقوط از یک کانال موازی نزولی، به محدوده حمایتی ۱٬۸۰۰ دلار بازگشته است.
- صندوقهای قابل معامله در بورس اتریوم در بازار نقدی آمریکا طی چهار هفته گذشته حدود ۸۴۵ میلیون دلار خروج سرمایه خالص ثبت کردهاند و یکی از منابع مهم تقاضای نقدی را از بازار خارج کردهاند.
- تحلیلگران اکنون سطوح ۱٬۷۵۰ و ۱٬۶۰۰ دلار را به عنوان حمایتهای مهم بعدی زیر نظر دارند. بازگشت قیمت به بالای ۲٬۰۰۰ دلار میتواند مقاومتهای ۲٬۱۰۰ تا ۲٬۲۰۰ دلار را فعال کند.
بر اساس دادههای کریپتو نیوز، اتریوم در زمان نگارش این گزارش در ۳ ژوئن نزدیک به ۱٬۸۷۵ دلار معامله میشد، آن هم پس از آنکه برای مدت کوتاهی محدوده حمایتی ۱٬۸۰۰ دلار را لمس کرد. این دارایی بخش بزرگی از رشدهای آوریل تا مه خود را از دست داده و عواملی که پیشتر به بازیابی قیمت کمک کرده بودند، اکنون به فشار فروش تبدیل شدهاند.
خروج سرمایه از صندوقها تقاضای نهادی را تضعیف میکند
یکی از آشکارترین موانع پیش روی قیمت، خروج مداوم سرمایه نهادی از محصولات نقدی اتریوم بوده است. دادههای سوسو ولیو نشان میدهد صندوقهای قابل معامله در بورس اتریوم در بازار نقدی آمریکا طی چهار هفته گذشته حدود ۸۴۵ میلیون دلار خروج سرمایه خالص داشتهاند. این چرخش، شتاب انباشت سرمایه را که در اوایل سال دیده میشد کاهش داد و یکی از منابع کلیدی تقاضا در بازار نقدی را محدود کرد.
وقتی جریان سرمایه نهادی به سمت بازخرید خالص تغییر میکند، نقدینگی و احساسات بازار در داراییهای پرریسک اغلب رو به ضعف میگذارد. برای معاملهگران و مدیران سبد سرمایهگذاری که تقاضای صندوقهای نقدی را نوعی حمایت پایدار زیر قیمت اتریوم میدانستند، بازخریدهای اخیر یک تغییر تاکتیکی و روانی محسوب میشود.
پسزمینه کلان و ژئوپلیتیکی
فراتر از جریان سرمایه، افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، از جمله گزارشهایی درباره توقف روند دیپلماسی آمریکا و ایران، باعث رشد قیمت نفت خام شد و نگرانیهای تورمی را دوباره زنده کرد. افزایش هزینه انرژی، انتظارات درباره کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را پیچیدهتر میکند، فضای سیاستگذاری برای تسهیل پولی را محدودتر نشان میدهد و رفتار ریسکگریزانه را در بازارها افزایش میدهد.
شکست تکنیکال: خروج از کانال و افت مومنتوم
چشمانداز تکنیکال اتریوم پس از آن تضعیف شد که قیمت به زیر کانال موازی نزولی شکست؛ کانالی که از اوایل مه مسیر بازار را هدایت میکرد. نمودار روزانه نشان میدهد اتریوم زیر مرز پایینی کانال بسته شده و سپس نزدیک محدوده ۱٬۸۰۰ دلار به طور موقت حمایت شده است؛ محدودهای که با یک حمایت افقی همپوشانی دارد و از فوریه تاکنون چندین بار آزمایش شده است.
قیمت اتریوم در نمودار روزانه درون الگوی کانال موازی نزولی معامله شده است، ۳ ژوئن
اگر فروشندگان باعث شکست سطح ۱٬۸۰۰ دلار شوند، اهداف منطقی بعدی کف فوریه در نزدیکی ۱٬۷۵۰ دلار و سپس محدوده ۱٬۶۰۰ دلار خواهد بود. اندیکاتورهای مومنتوم نیز به چشمانداز محتاطانه دامن میزنند: مکدی روزانه همچنان زیر خط سیگنال قرار دارد و هیستوگرام آن منفی است، در حالی که جریان پول چایکین زیر صفر مانده و خروج سرمایه از اتریوم را نشان میدهد.
خطوط روند بلندمدت و سیگنالهای متناقض
نمودارهای بلندمدت تصویر پیچیدهتری ارائه میدهند. تحلیلگر ارز دیجیتال، ورلد آو چارتس، اشاره میکند که اتریوم در حال آزمایش یک خط روند صعودی چندساله است که از سال ۲۰۲۲ تاکنون حفظ شده است. اگر این خط روند پابرجا بماند و اتریوم بتواند مقاومت نزولی را دوباره پس بگیرد، امکان شکلگیری یک بازیابی بزرگتر وجود دارد؛ اما چنین سناریویی به تایید از طریق رفتار قیمت و حجم معاملات نیاز دارد.
پویاییهای درونزنجیرهای و بازار مشتقه
بازارهای مشتقه نشان میدهند معاملهگران در نزدیکی قیمتهای فعلی انتظار نوسان بالا دارند. دادههای لیکوییدیشن نشان میدهد که در جریان افت قیمت به زیر ۲٬۰۰۰ دلار، موقعیتهای خرید بیشترین حجم بسته شدن اجباری را جذب کردند؛ موضوعی که شکست نزولی را سرعت بخشید، زیرا خریداران اهرمی حمایت حیاتی خود را از دست دادند. همزمان با افت قیمت، بهره باز نیز کاهش یافته که نشان میدهد بخشی از اهرم از سیستم خارج شده است.
نرخهای تامین مالی نسبت به اوجهای آوریل به شکل محسوسی کاهش یافتهاند و این مسئله افت اعتماد صعودی را بازتاب میدهد. ترکیب این شاخصها نشان میدهد بازار تا زمانی که نشانههای جهتدار شفافتری ظاهر نشود، کمتر از موقعیتگیری خرید تهاجمی حمایت میکند.
دیدگاه تحلیلگران: تیم لمبو و برنامهریزی سناریوها
تحلیلگران درباره مسیر کوتاهمدت اختلاف نظر دارند. تیم لمبو هشدار داده است که اتریوم پس از سقوط به زیر یک خط روند مهم در چند بازه زمانی، وارد «محدوده شکست نزولی» شده است. برداشت آنها نشان میدهد دو سطح حیاتی باید به دقت دنبال شود: ۱٬۷۵۰ و ۱٬۶۰۰ دلار. به گفته آنها، بازگشت قیمت به بلوک سفارش هفتگی حوالی ۱٬۶۰۰ دلار میتواند واکنشی تند و صعودی ایجاد کند، اما تحقق این مسیر قطعی نیست.
سطوح کلیدی که معاملهگران باید زیر نظر بگیرند
- حمایت فوری: ۱٬۸۰۰ دلار، حفظ این محدوده برای ثبات کوتاهمدت حیاتی است.
- حمایتهای ثانویه: ۱٬۷۵۰ دلار، کف فوریه، و ۱٬۶۰۰ دلار، بلوک سفارش هفتگی و محدوده ورود خریداران بلندمدت.
- مقاومت کوتاهمدت: ۲٬۰۰۰ دلار، سطح روانی، و پس از آن ۲٬۱۰۰ و ۲٬۲۰۰ دلار، حمایت قبلی کانال و خط روند نزولی.
در ادامه چه عواملی مهم است؟
برای اینکه خریداران دوباره کنترل را به دست بگیرند، اتریوم به حرکت پایدار بالای ۲٬۰۰۰ دلار نیاز دارد؛ ترجیحا همراه با افزایش حجم معاملات و بهبود پویایی نرخهای تامین مالی. ورود دوباره سرمایه به صندوقهای نقدی اتریوم یا کاهش ریسکهای کلان میتواند محرک این بازیابی باشد. در مقابل، موج دیگری از بازخرید صندوقها یا تشدید حرکتهای ریسکگریزانه در بازارهای جهانی، احتمال آزمایش محدوده ۱٬۶۰۰ دلار را افزایش میدهد.
معاملهگران باید شاخصهای بازار مشتقه، از جمله نرخهای تامین مالی، بهره باز و خوشههای لیکوییدیشن را نیز رصد کنند، زیرا با بازگشت اهرم به بازار، این شاخصها میتوانند دامنه حرکت قیمت را تشدید کنند. دادههای درونزنجیرهای مانند ورود دارایی به صرافیها، فعالیت کیف پولهای بزرگ و جریانهای استیکینگ نیز زمینه بیشتری درباره پویایی عرضه و تقاضا فراهم میکنند.
جمعبندی
اتریوم در حال حاضر در نقطهای تعیینکننده قرار دارد. محدوده ۱٬۸۰۰ دلار میدان نبرد فوری میان خریدارانی است که به دنبال جهش اصلاحی هستند و فروشندگانی که افت عمیقتر را دنبال میکنند. با وجود خروج قابل توجه سرمایه از صندوقها، ضعف اندیکاتورهای مومنتوم و ابهام در فضای کلان، احتیاط همچنان رویکرد غالب بازار است. با این حال، حمایت خط روند در چند بازه زمانی و وجود خوشههای حمایتی شناختهشده، امکان یک بازگشت قدرتمند را در صورت ورود خریداران یا بهبود بادهای موافق کلان باز نگه میگذارد.
در شرایط فعلی، معاملهگران و سرمایهگذاران بهتر است مدیریت ریسک را در اولویت قرار دهند، کریدور حمایتی ۱٬۸۰۰ تا ۱٬۶۰۰ دلار را با دقت زیر نظر بگیرند و پیش از فرض گرفتن بازگشت پایدار روند، به دنبال تاییدهای روشن باشند.
منبع: crypto
نظرات
دیتاپالس
واقعاً خروج ۸۴۵ میلیون از صندوقا تأثیرش اینقدر سنگینه؟ یعنی بازار نقدی اتریوم همچنان شکننده مونده؟
ارسال نظر