4 دقیقه
بیتکوین در حال آزمون میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای
بیتکوین بهتازگی در دو نوبت طی دو هفته گذشته، برای مدت کوتاهی به زیر میانگین متحرک ساده بلندمدت ۲۰۰ هفتهای خود رفت و سپس دوباره بازیابی شد تا اندکی بالاتر از این سطح معامله شود. توماس پرفومو، اقتصاددان ارشد صرافی رمزارز کراکن، این الگو را از نظر تاریخی برای سرمایهگذارانی که به دنبال نقاط ورود قدرتمند در بازارهای پرنوسان هستند، معنادار دانسته است.
میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای چه پیامی دارد
میانگین متحرک ساده ۲۰۰ هفتهای نوسانات کوتاهمدت را هموار میکند تا روند غالب قیمت را در بازهای نزدیک به چهار سال نشان دهد. برای معاملهگران بلندمدت بازار کریپتو و سرمایهگذاران نهادی، این شاخص معیاری برای ارزیابی این موضوع است که آیا بیتکوین نسبت به سابقه تاریخی خود در محدوده ارزنده معامله میشود یا با قیمت بالاتر از ارزش نسبی قرار دارد. بر اساس تازهترین دادهها، بیتکوین حوالی ۶۳٬۹۰۰ دلار معامله میشد که کمی بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای در سطح ۶۲٬۳۵۸ دلار است.
افتهای نادر، اما از نظر تاریخی ارزشمند
پرفومو اشاره کرد که بستهشدن قیمت زیر میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای اتفاقی رایج نیست و از میانه سال ۲۰۱۷ تاکنون فقط در حدود ۱۰ درصد از روزهای معاملاتی رخ داده است. با این حال، زمانی که چنین وضعیتی ایجاد شده، اغلب این مقاطع بهعنوان فرصتهای خرید جذاب شناخته شدهاند. طبق تحلیل کراکن، خریدهایی که زیر این میانگین متحرک انجام شدهاند، در گذشته نتایج قدرتمندی داشتهاند: بازده میانه بیش از ۱۱۳ درصد در ۱۲ ماه بعد و حدود ۳۱۳ درصد طی دو سال.
معیارهای ریسک و تجربه سرمایهگذاران
فراتر از بازدههای چشمگیر، دادهها نشان میدهد سرمایهگذارانی که در این سطوح اقدام به انباشت بیتکوین کردهاند، معمولا تجربه نسبتا آرامتری داشتهاند. میانه زمان لازم برای رسیدن دوباره به نقطه سربهسر پس از خرید زیر میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای فقط دو روز بوده است که از بازیابی سریع قیمت در بسیاری از موارد حکایت دارد. همچنین میانه بیشترین افت قیمت در سال بعد حدود ۹ درصد بوده و نشان میدهد برای افرادی که در این افتها خرید کردهاند، ریسک نزولی اغلب محدودتر بوده است.
میانه در برابر میانگین: چرا اهمیت دارد
کراکن بر بازده میانه تاکید میکند تا اثر دادههای بسیار افراطی و خارج از روال کاهش یابد. میانه، نتیجه میانی را زمانی نشان میدهد که همه نتایج از بدترین تا بهترین مرتب شوند؛ بنابراین بیش از نیمی از خریداران بازدهی بالاتر از میانه گزارششده را تجربه کردهاند. این انتخاب آماری تصویر شفافتری از تجربه معمول یک سرمایهگذار هنگام خرید بیتکوین نزدیک به میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای ارائه میدهد.
زمینه بازار و احتیاط برای سرمایهگذاران کریپتو
با وجود جذابیت الگوهای تاریخی پیرامون میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای، پرفومو و کراکن تاکید میکنند که عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج آینده نیست. ساختار بازار، شرایط کلان اقتصادی، تحولات نظارتی و پویاییهای درونزنجیرهای همگی میتوانند نسبت ریسک به بازده بیتکوین را تغییر دهند. سرمایهگذاران بهتر است پیش از تخصیص سرمایه، سیگنالهای تکنیکال مانند میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای را با تحلیل بنیادی، مدیریت ریسک و تعیین اندازه موقعیت معاملاتی ترکیب کنند.
برای معاملهگران و دارندگان بلندمدتی که به دنبال فرصت خرید هستند، میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای همچنان یکی از سطوح تکنیکال پرطرفدار است که در گذشته با بازدههای جذاب بیتکوین همزمان بوده است. با این حال، سرمایهگذاری هوشمندانه در بازار رمزارزها نیازمند استراتژی روشن و آگاهی کامل از نوسانات بازار است.
منبع: coindesk
نظرات
آرش
الگوی تاریخی به نظر خوبه ولی زیادی روش تکیه خطر داره. بهتره با فاندامنتال و مدیریت ریسک ترکیب بشه وگرنه مشکلساز میشه
کوینپ
میانه بازدهها جالبه اما واقعا این آمار قابل اتکاست؟ بازارها امسال فرق دارن، نمیدونم فقط با این سیگنال وارد شم یا نه...
راهنت
وای، این ریزش کوتاه زیر میانگین متحرک ۲۰۰ و بازیابی سریعش هیجانانگیزه! میتونه فرصت باشه ولی من هنوز کمی تردید دارم، بازار عجیب شده
ارسال نظر