رشد بازار کریپتو با تنش کمتر و آمار ضعیف اشتغال آمریکا

گرم‌تر شدن فضای دیپلماتیک و داده‌های ضعیف اشتغال، بازار کریپتو را بالا برد

پس از نشانه‌هایی از پیشرفت در مذاکرات غیرمستقیم آمریکا و ایران و انتشار آمار اشتغال آمریکا که ضعیف‌تر از انتظار بود، بیت‌کوین رشد کرد و نفت خام به پایین‌ترین سطح ۱۲۵ روزه رسید. این دو تحول، ابهام کوتاه‌مدت درباره ریسک ژئوپلیتیک و نرخ بهره را کاهش داد و باعث شد سرمایه‌گذاران بخشی از سرمایه خود را به دارایی‌های پرریسک‌تر مانند ارزهای دیجیتال منتقل کنند.

پیشرفت دیپلماتیک در دوحه

بر اساس اعلام وزارت امور خارجه پاکستان، گفت‌وگوهای غیرمستقیم میان مذاکره‌کنندگان آمریکایی و ایرانی در دوحه که با میانجی‌گری قطر و پاکستان برگزار شد، به گفته مقام‌ها با «پیشرفت مثبت» همراه بوده است. در این بیانیه آمده است که دو طرف توافق کردند پس از مراسم خاکسپاری رهبر پیشین جمهوری اسلامی ایران، مذاکرات را از سر بگیرند و تاریخ ۱۸ ژوئیه به عنوان زمان احتمالی دور بعدی تعیین شده است.

این خبر دیپلماتیک پس از اظهارات دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، منتشر شد؛ او گفته بود مذاکرات «خوب پیش می‌رود» و گام‌ها در مسیر غیرهسته‌ای شدن ایران در حال پیشرفت است. بازارها حتی پیش از تأیید رسمی پاکستان نیز به سخنان ترامپ واکنش مثبت نشان داده بودند؛ نشانه‌ای از اینکه با بهتر شدن چشم‌انداز ژئوپلیتیک، اعتماد سرمایه‌گذاران به تدریج افزایش یافته بود.

واکنش بازار انرژی با افت قیمت نفت

قیمت نفت پس از انتشار خبر دوحه به‌طور قابل توجهی کاهش یافت. نفت خام وست تگزاس اینترمدیت به ۶۷٫۳۴ دلار برای هر بشکه رسید و برای نخستین بار در ۱۲۵ روز گذشته برای مدتی زیر ۶۷٫۵۰ دلار معامله شد. نفت خام برنت نیز تا ۷۰٫۳۹ دلار برای هر بشکه پایین آمد. این حرکت، افت نفت از اوج‌های بالای ۱۰۰ دلار در ماه مه را ادامه داد و سطوح حمایتی حدود ۷۰ دلار و ۶۷٫۵۰ دلار را شکست.

قیمت بنزین نیز کاهش یافت و طی یک ماه گذشته حدود ۰٫۷۰ دلار پایین آمد. تحلیلگران هشدار می‌دهند که این مذاکرات هنوز به توافق نهایی تبدیل نشده است، اما نشست ۱۸ ژوئیه می‌تواند پنجره‌ای از آرامش نسبی برای بازار انرژی ایجاد کند. هرگونه بدتر شدن روند مذاکرات ممکن است به سرعت این دستاوردها را معکوس کند، اما در حال حاضر بازار در حال قیمت‌گذاری حق بیمه ریسک ژئوپلیتیک پایین‌تر است.

چشم‌انداز انرژی و عوامل ریسک

افت سریع نفت خام نشان می‌دهد بازارهای انرژی همچنان تا چه اندازه به سیگنال‌های دیپلماتیک حساس هستند. ادامه پیشرفت در مذاکرات می‌تواند قیمت نفت را بیش از پیش تحت فشار قرار دهد، فشارهای تورمی را کاهش دهد و حتی بر انتظارات مربوط به نرخ بهره بانک‌های مرکزی اثر بگذارد. در مقابل، شکست مذاکرات یا بازگشت تنش‌های منطقه‌ای احتمالا حق بیمه ریسک قابل توجهی را به شاخص‌های نفت خام بازمی‌گرداند.

بیت‌کوین به مقاومت حیاتی نزدیک می‌شود

ارزهای دیجیتال با چرخش سرمایه از موقعیت‌های امن به سمت دارایی‌های پرریسک، رشد تازه‌ای را تجربه کردند. بیت‌کوین در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۲٫۵ درصد افزایش یافت و در زمان انتشار این گزارش در محدوده ۶۱٬۵۴۲ دلار معامله شد. این رشد هم از کاهش نگرانی‌های ژئوپلیتیک حمایت گرفت و هم از داده‌های بازار کار آمریکا که احتمال افزایش دوباره نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری را پایین آورد.

اداره آمار کار آمریکا گزارش داد که آمار اشتغال غیرکشاورزی ماه ژوئن به‌طور غیرمنتظره‌ای ضعیف بوده است: تنها ۵۷٬۰۰۰ شغل اضافه شد، در حالی که انتظارها نزدیک به ۱۱۵٬۰۰۰ شغل بود. ارقام ماه مه نیز ۴۳٬۰۰۰ شغل به سمت پایین بازبینی شد. نرخ بیکاری ۴٫۲ درصد اعلام شد که اندکی کمتر از پیش‌بینی‌ها بود و نشان داد با وجود کند شدن روند استخدام، تاب‌آوری بازار کار همچنان باقی مانده است.

تصویر تکنیکال: سطح ۶۲٬۵۰۰ دلار تعیین‌کننده است

از منظر تحلیل تکنیکال، بیت‌کوین به یک سطح مقاومت تعیین‌کننده در نزدیکی ۶۲٬۵۰۰ دلار نزدیک می‌شود. اهمیت این محدوده از آنجاست که یک خط روند نزولی بلندمدت با سطح بازگشتی ۵۰ درصد فیبوناچی، که از سقف ۱۵ ژوئن تا کف ۱ ژوئیه ترسیم شده، تلاقی دارد. شکست شفاف بالای خط روند و مقاومت افقی می‌تواند نشانه‌ای از پایان احتمالی ساختار اصلاحی کوتاه‌مدت باشد و مسیر را برای یک حرکت صعودی قدرتمندتر باز کند.

با این حال، ناتوانی در بازپس‌گیری محدوده ۶۲٬۵۰۰ دلار می‌تواند الگوی اصلاحی را حفظ کند و معامله‌گران را محتاط نگه دارد. با قرار گرفتن تاریخ دیپلماتیک ۱۸ ژوئیه در تقویم بازار و انتشار داده‌های اقتصادی بیشتر از آمریکا در روزهای پیش رو، احتمال افزایش نوسان وجود دارد؛ زیرا فعالان بازار بار دیگر محرک‌های کلان اقتصادی و ژئوپلیتیک را ارزیابی خواهند کرد.

نکات کلیدی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران

• پیشرفت ژئوپلیتیک در دوحه، حق بیمه ریسک نفت را کاهش داده و با پایین آوردن قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت و برنت، نگرانی‌ها درباره تورم ناشی از انرژی را کمتر کرده است.
• داده‌های ضعیف اشتغال آمریکا احتمال تشدید بیشتر سیاست پولی فدرال رزرو در کوتاه‌مدت را کاهش داد و از دارایی‌های پرریسک از جمله بیت‌کوین و بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال حمایت کرد.
• مانع تکنیکال فوری بیت‌کوین، مقاومت ۶۲٬۵۰۰ دلار است؛ جایی که همگرایی خط روند و سطح ۵۰ درصد فیبوناچی یک نقطه تصمیم‌گیری مهم ایجاد کرده است.
• معامله‌گران باید نشست دیپلماتیک ۱۸ ژوئیه، داده‌های اقتصادی جدید آمریکا و جریان‌های بازار انرژی را زیر نظر داشته باشند؛ هرگونه بازگشت منفی در مذاکرات یا انتشار آمار اقتصادی غافلگیرکننده می‌تواند مسیر بازار را به سرعت تغییر دهد.

در مجموع، ترکیب پیشرفت دیپلماتیک و ارقام ضعیف‌تر بازار کار برای مدتی به نفع دارایی‌های پرریسک عمل کرد و هم‌زمان با تداوم افت قیمت نفت، به رشد بازار کریپتو دامن زد. فعالان بازار اکنون تعامل میان ژئوپلیتیک، انتظارات بانک‌های مرکزی و سطوح تکنیکال را دنبال می‌کنند تا مشخص شود حرکت‌های فعلی ادامه می‌یابد یا معکوس می‌شود.