روند صعودی شاخص S&P 500 به سطوح حساس رسید؛ هشدار درباره سیگنال فروش در بازارهای مالی

روند صعودی شاخص S&P 500 در آستانه سطوح بحرانی با ظهور سیگنال‌های فروش

در هفته‌های اخیر، بازارهای سهام جهانی از جمله بورس آمریکا شاهد رشد چشمگیری بوده‌اند و شاخص S&P 500 با وجود نگرانی نسبت به تعرفه‌های جدید و سیاست‌های تجاری متغیر، به روند صعودی خود ادامه داده است. مایکل هارتنت، استراتژیست ارشد بانک آمریکا، هشدار داده که اگر شاخص S&P 500 از مرز ۶۳۰۰ عبور کند، احتمال فعال شدن یک «سیگنال فروش» قابل توجه وجود دارد که می‌تواند بر تمامی بازارهای مالی، از جمله بازار ارز دیجیتال، تأثیرگذار باشد.

واکنش بازارها به شاخص‌های مثبت اقتصادی

تقویت داده‌های اقتصاد کلان و کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه باعث شده اندیس داوجونز و نزدک نیز رشد قابل توجهی را تجربه کنند. این روند صعودی با انتشار آمار مطلوب اشتغال در آمریکا و پیش از تعطیلات چهارم ژوئیه شدت گرفت. هرچند شاخص‌ها به رکوردهای تاریخی رسیده‌اند و آخرین جلسه بورس S&P 500 در سطح ۶۲۷۹.۳۵ بسته شد، تحلیل‌گران بانک آمریکا به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کنند با احتیاط عمل کنند؛ چرا که بازار ممکن است وارد محدوده اشباع خرید شود.

نگرانی‌های جنگ تجاری و ارتباط آن با بازار کریپتوکارنسی

اظهارات اخیر دونالد ترامپ مجدداً نگرانی‌ها درباره تنش‌های تجاری را زنده کرده، به‌ویژه با نزدیک شدن به پایان مهلت آتش‌بس تعرفه‌ای ۹۰ روزه. با افزایش ریسک‌های تجاری، برخی سرمایه‌گذاران ترجیح داده‌اند نقدینگی خود را به بازار اوراق قرضه و پول منتقل کنند، حتی در شرایطی که بازار سهام رشد می‌کند. به گفته هارتنت، عبور پایدار شاخص S&P 500 از سطح ۶۳۰۰ می‌تواند به نقطه عطفی تبدیل شده و موجی از فروش و بازتنظیم پرتفوی سرمایه‌گذاران را به همراه داشته باشد.

حباب یا سقوط؟ چشم‌انداز بانک آمریکا

استراتژیست‌های بانک آمریکا شرایط فعلی بازار سهام را در وضعیت «حباب یا ترکیدن حباب» می‌دانند. پس از تصویب لایحه اقتصادی عظیم ۳.۴ تریلیون دلاری توسط کنگره، نگرانی‌ها درباره تشکیل حباب تشدید شده است، زیرا سرمایه‌گذاران تأثیرات بلندمدت تزریق نقدینگی و اصلاحات مالیاتی را ارزیابی می‌کنند. طبق تحقیقات بانک آمریکا، در حال حاضر احتمال حرکت S&P 500 به سوی ۷۰۰۰ در تابستان بیشتر از ریزش آن به ۵۰۰۰ است، که این را می‌توان به خوش‌بینی و تمایل بازار نسبت داد. هارتنت در جدیدترین تحلیل خود تاکید می‌کند: «بازار اشباع خرید می‌تواند برای مدت زیادی در همین وضعیت باقی بماند، زیرا مهار طمع دشوارتر از ترس است.»

جریان سرمایه در بازارهای آمریکای لاتین و رشد صندوق‌های کریپتو

در این فضای نوسانی و تغییر تمایلات ریسک‌پذیری، آمار جریان سرمایه روایت پرمعنایی دارد. بانک آمریکا گزارش داده هفته گذشته بیش از ۵۶ میلیارد دلار وارد صندوق‌های بازار پول شده و تا ۲ ژوئیه ۲۰ میلیارد دلار سرمایه جدید جذب بازار اوراق قرضه شده است. سهام، ۲.۲ میلیارد دلار و طلا ۱.۴ میلیارد دلار سرمایه جلب کرده‌اند اما صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال هم بیش از ۱ میلیارد دلار ورودی داشته‌اند. این افزایش علاقه به دارایی‌های دیجیتال هم‌زمان با جهش بیت‌کوین تا مرز ۱۱۰ هزار دلار و سپس بازگشت زیر این سطح روانی بود.

مسیر شاخص S&P 500 و پیامدهای آن برای بازار ارز دیجیتال

برای سرمایه‌گذاران بلاکچین و رمزارزها، روند شاخص S&P 500 تنها به بازار سهام محدود نمی‌شود، بلکه شاخصی مهم از میزان تمایل به ریسک در همه بازارهاست. با نزدیک شدن بازارهای سنتی به محدوده حباب و افزایش نشانه‌های اصلاح احتمالی، جذابیت ارزهای دیجیتال به‌عنوان دارایی جایگزین و غیرهمبسته ممکن است بیشتر شود. چه S&P 500 به رشد خود ادامه دهد و چه با اصلاح روبه‌رو شود، دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین و اتریوم احتمالاً نوسانات و جریان ورودی سرمایه بیشتری را تجربه خواهند کرد؛ چراکه سرمایه‌گذاران پورتفوی خود را برای مرحله بعدی چرخه بازار تنظیم می‌کنند.