بازگشت سودآوری سامسونگ فاندری پس از سه سال زیان سنگین

آیا زمستان بلند و خاکستری بازوی تراشه‌سازی سامسونگ سرانجام رو به پایان است؟ ژوئن یک غافلگیری به همراه داشت: سامسونگ فاندری پس از حدود سه سال زیان، دوباره در مقیاس ماهانه به سودآوری رسید؛ تغییری که شبیه نخستین صفحه از داستان بازگشت این غول صنعت نیمه‌هادی است.

ژوئن نخستین ماه سودآور سامسونگ فاندری از میانه ۲۰۲۳ بود. این بهبود اتفاقی یا جادویی نبود. افزایش بهره‌برداری از گره ۴ نانومتری، رشد تولید دای‌های پایه اچ‌بی‌ام و بهبود پیوسته بازده تولید، همان شاخص خاموشی که برنده‌ها و بازنده‌ها را در کارخانه‌های پیشرفته تولید تراشه تعیین می‌کند، نقش اصلی را در این بازگشت داشتند.

دای‌های پایه اچ‌بی‌ام زیر دی‌رم‌های پشته‌ای قرار می‌گیرند و داده را میان پشته حافظه و شتاب‌دهنده‌ها جابه‌جا می‌کنند. سامسونگ فاندری با افزایش تولید این دای‌های پایه برای واحد حافظه سامسونگ، به یک مشتری داخلی پایدار تکیه کرد و همزمان به تامین نیاز سازندگان سخت‌افزار هوش مصنوعی که به حافظه با پهنای باند بالا وابسته‌اند کمک رساند. مشتریانی مانند ای‌ام‌دی، گوگل و انویدیا از اچ‌بی‌ام تامین‌شده توسط سامسونگ در سرورها و شتاب‌دهنده‌های خود استفاده می‌کنند و همین موضوع با افزایش تقاضا، بهره‌برداری از خطوط تولید را بالا برد.

اوایل امسال، قرارداد تولیدی پرسر و صدای ۱۶.۵ میلیارد دلاری تسلا نشان داد که تقاضای بیرونی تقویت شده و اعتماد به توان سامسونگ برای تولید در مقیاس بالا افزایش یافته است. اگر گفت‌وگوهای احتمالی با شرکت‌های متمرکز بر هوش مصنوعی مانند آنتروپیک و غول‌های فناوری اجتماعی مانند متا نیز به قراردادهای قطعی تبدیل شود، دفتر سفارش‌های سامسونگ فاندری می‌تواند وضعیت سالم‌تری پیدا کند.

با این حال، مسیر پیش رو شلوغ و رقابتی است. فاندری سامسونگ طی سال‌ها از بازده پایین در گره‌های پیشرفته و مهاجرت مشتریان به رقبا آسیب دیده است. برآورد تحلیلگران نشان می‌دهد مجموع زیان عملیاتی فاندری و سیستم ال‌اس‌آی بزرگ و مداوم بوده است؛ از سال ۲۰۲۳ تا ۲۰۲۵، چندین تریلیون وون در هر سال. همین ارقام توضیح می‌دهد چرا یک ماه سودآور بیشتر شبیه تغییر وضعیت هواست تا رسیدن کامل به بهار.

رقبای تازه نیز معادله را پیچیده‌تر کرده‌اند. اینتل فاندری به‌عنوان گزینه‌ای تهاجمی برای برخی مشتریان ظاهر شده و گزارش‌ها نشان می‌دهد اپل برای تراشه‌های آینده خود چند گزینه فاندری را بررسی می‌کند. رقابت اکنون تنها از تایوان نمی‌آید، بلکه کارخانه‌های احیاشده در آمریکا و اروپا نیز وارد میدان شده‌اند و این موضوع محاسبات تامین جهانی تراشه را تغییر می‌دهد.

اگر بهبود بازده تولید و افزایش بهره‌برداری از گره‌های ساخت ادامه یابد، سامسونگ می‌تواند سه‌ماهه سوم را با سود به پایان برساند. اما تبدیل یک ماه سودآور به احیای پایدار، به تقاضای باثبات، نهایی شدن قراردادها و ادامه اصلاح فرایندهای تولید نیاز دارد. چند فصل آینده مشخص خواهد کرد که این اتفاق تنها یک نفس‌گیری کوتاه بوده یا آغاز یک چرخش ماندگار؛ و صنعت تراشه با دقت آن را دنبال خواهد کرد.