افت بیت کوین زیر ۶۶ هزار دلار با تشدید ریسک های ژئوپلیتیک

افت بیت کوین به زیر ۶۶ هزار دلار با افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیک، نگرانی از نفت و نرخ بهره فدرال رزرو

بیت کوین در ۲۲ ژوئیه بیش از ۱ درصد عقب‌نشینی کرد، زیرا تنش‌های تازه میان ایالات متحده و ایران قیمت نفت را بالا برد و بازارها را به سمت برآورد احتمال بیشتر برای یک افزایش دیگر نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری سوق داد. بیت کوین پس از ثبت اوج روزانه در محدوده ۶۶٬۸۸۶ دلار، حوالی ۶۵٬۷۰۰ دلار معامله شد و این ارز دیجیتال پیشرو را زیر فشار گذاشت، چون معامله‌گران در بحبوحه تهدیدهای متمرکز بر تنگه هرمز دوباره ریسک را ارزیابی کردند.

هشدار ترامپ و تشدید تنش‌های منطقه‌ای

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در شبکه تروث سوشال هشدار داد که ایالات متحده به ازای هر بار حمله ایران به یک کشتی عبوری از این آبراه، یک پل یا نیروگاه ایرانی را نابود خواهد کرد و افزود اهداف احتمالی می‌تواند شامل زیرساخت‌هایی در تهران یا نزدیک آن باشد. این پیام نگرانی‌ها درباره رویارویی گسترده‌تر را افزایش داد؛ رویارویی‌ای که می‌تواند جریان نفت از خلیج فارس را بیش از پیش مختل کند.

این پست پس از فروپاشی شروط آتش‌بس موقت تعریف‌شده در یادداشت تفاهم اسلام‌آباد منتشر شد؛ توافقی که در ژوئن امضا شد و هدف آن بازگرداندن ترافیک تجاری از مسیر هرمز و آغاز عقب‌نشینی از محاصره دریایی آمریکا بود. رسانه‌ها و مقام‌های ایرانی درباره اقدامات تلافی‌جویانه علیه زیرساخت‌های منطقه‌ای در صورت حمله واشنگتن به پل‌ها یا نیروگاه‌ها هشدار دادند. همچنین طبق گزارش‌های محلی، سپاه پاسداران انقلاب اسلامی ایران در عملیات‌های پیشین زیرساخت داده آمازون در بحرین را هدف قرار داده بود.

در همین حال، نیروهای حوثی مورد حمایت ایران تهدید کرده‌اند تنگه باب‌المندب را مسدود کنند؛ موضوعی که دست‌کم هفت نفتکش را ناچار به تغییر مسیر کرده است. این مسئله ریسک مسیرهای انرژی جهانی را تشدید کرد، زیرا تردد از مسیر هرمز همچنان مختل است و اکنون سایر گلوگاه‌های راهبردی نیز تحت فشار قرار گرفته‌اند.

جهش نفت، انتظارات تورمی و احتمال افزایش نرخ بهره را زنده کرد

افزایش قیمت نفت باعث شد معامله‌گران به سرعت احتمال سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر را بالاتر ارزیابی کنند. نفت خام برنت در ۲۲ ژوئیه از ۹۵ دلار برای هر بشکه عبور کرد و در اوج روزانه به حدود ۹۵٫۲۴ دلار رسید، سپس تا نزدیکی ۹۴٫۴۰ دلار عقب نشست؛ با این حال رشد روزانه آن بیش از ۳ درصد بود. از آنجا که حدود ۲۰ درصد از مصرف جهانی نفت از تنگه هرمز عبور می‌کند، اختلال پایدار می‌تواند هزینه حمل‌ونقل و سوخت را افزایش دهد و فشارهای تورمی را برای کشورهای وابسته به انرژی تشدید کند.

این ریسک‌های ناشی از انرژی، تنها چند روز مانده به نشست کمیته بازار آزاد فدرال که برای ۲۸ و ۲۹ ژوئیه برنامه‌ریزی شده است، بر انتظارات نرخ بهره اثر گذاشت. ابزار فدواچ بورس کالای شیکاگو احتمال ضمنی افزایش نرخ در ژوئیه را به حدود ۳۳٫۷ درصد رساند، در حالی که این رقم یک روز قبل ۲۵٫۷ درصد بود. بازارهای پیش‌بینی مانند پلی‌مارکت نیز احتمال‌های بالاتر را منعکس کردند و در قراردادهای مربوط به باقی‌مانده سال، شانس حدود ۶۵ درصدی برای دست‌کم یک افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۶ قیمت‌گذاری شد.

پیش از جهش نفت، داده‌های ملایم‌تر تورم آمریکا انتظارات برای انقباض فوری را کاهش داده بود. گزارش رویترز در ۱۴ ژوئیه اشاره کرد که پس از کاهش تورم سالانه سرفصل از ۴٫۲ درصد در ماه مه به ۳٫۵ درصد در ژوئن، معامله‌گران تنها حدود ۱۰ درصد احتمال برای اقدام در ژوئیه در نظر گرفته بودند. با این حال، صورت‌جلسه نشست ژوئن فدرال رزرو نشان داد مقام‌ها فشارهای قیمتی ناشی از انرژی را از نزدیک دنبال می‌کنند؛ کارکنان فدرال رزرو تورم سرفصل هزینه‌های مصرف شخصی را در ماه مه ۴٫۱ درصد و شاخص هسته آن را ۳٫۴ درصد برآورد کرده بودند.

تصویر تکنیکال: مقاومت در محدوده ۶۷٬۰۰۰ تا ۶۹٬۳۴۰، حمایت نزدیک ۶۴٬۵۰۰

بر اساس سطوح سوپرترند، بیت کوین با وجود بازیابی از کف اواخر ژوئن نزدیک ۵۸٬۰۰۰ دلار، برای تثبیت حرکت بالای مقاومت کوتاه‌مدت محدوده ۶۷٬۰۰۰ تا ۶۷٬۳۰۳ دلار با دشواری روبه‌رو بوده است. در تایم‌فریم روزانه، شاخص قدرت نسبی نزدیک ۵۹٫۳۶ قرار دارد که بالاتر از میانگین سیگنال ۵۳٫۹۶ است و نشان‌دهنده بهبود مومنتوم بدون ورود به ناحیه اشباع خرید است.

نمودار روزانه قیمت بیت کوین، ۲۲ ژوئیه

در نمودار ۴ ساعته، بیت کوین از اوایل ژوئیه درون یک کانال صعودی معامله شده است. قیمت مرز بالایی کانال نزدیک ۶۶٬۹۸۶ دلار را آزمایش کرد و سپس عقب نشست. اکنون اصلاح فیبوناچی ۷۸٫۶ درصدی در ۶۵٬۰۲۱ دلار نخستین حمایت کاملا قابل مشاهده محسوب می‌شود. عقب‌نشینی عمیق‌تر، اصلاح ۶۱٫۸ درصدی در حدود ۶۳٬۴۷۸ دلار را در کانون توجه قرار می‌دهد و پس از آن کف کانال نزدیک ۶۴٬۰۰۰ دلار قرار دارد.

قیمت بیت کوین در نمودار ۴ ساعته درون الگوی کانال صعودی معامله شده است، ۲۲ ژوئیه

اندیکاتورهای مومنتوم پس از رد شدن قیمت نزدیک ۶۷٬۰۰۰ دلار نشانه‌هایی از ضعف را نشان دادند. هیستوگرام مکدی ۴ ساعته اندکی منفی شد، زیرا خط مکدی به زیر خط سیگنال خود رفت و شاخص میانگین جهت‌دار نیز حوالی ۲۰٫۶۲ باقی ماند؛ موضوعی که نشان می‌دهد روند فعلی نیروی جهت‌دار قدرتمندی ندارد. برای بازگرداندن ساختار به نفع خریداران، شکست تاییدشده بالای سقف کانال و مقاومت روزانه سوپرترند لازم است، در حالی که شکست قاطع زیر ۶۵٬۰۲۱ دلار می‌تواند سطوح حمایتی پایین‌تر را در معرض دید قرار دهد.

پویایی دفتر سفارش و داده‌های درون‌زنجیره‌ای نیز مسیر پیش رو را شکل می‌دهد. تحلیلگر تد پیلوز سفارش‌های خرید متمرکز را در محدوده ۶۴٬۵۰۰ تا ۶۵٬۵۰۰ شناسایی کرد و دیوارهای فروش را از ۶۷٬۰۰۰ تا ۶۸٬۰۰۰ دلار دانست. پیلوز اشاره کرد عبور از این تراکم سمت فروش می‌تواند یک حرکت سریع به سوی ۷۰٬۰۰۰ دلار ایجاد کند. تحلیلگر درون‌زنجیره‌ای، علی چارتز، قیمت تحقق‌یافته دارندگان کوتاه‌مدت در ۶۹٬۳۴۰ دلار را به عنوان ناحیه رد شدن تکرارشونده از نوامبر برجسته کرد؛ سطحی که اگر بیت کوین مقاومت فوری را پاک‌سازی کند، به آزمونی حیاتی برای خریداران تبدیل می‌شود.

بزرگ‌ترین آزمون بیت کوین هنوز فرا نرسیده است

از نوامبر تاکنون هر بازگشت قیمت در سطح قیمت تحقق‌یافته دارندگان کوتاه‌مدت رد شده است. حالا که بیت کوین دوباره نزدیک ۶۶٬۰۰۰ دلار قرار دارد، همه نگاه‌ها به ۶۹٬۳۴۰ دلار دوخته شده است.

اگر تاریخ تکرار شود، همان‌جا جایی است که خریداران باید قدرت خود را ثابت کنند.

نقشه حرارتی سه‌روزه لیکوییدیشن کوین‌گلس نیز چشم‌انداز مقاومتی مشابهی با تمرکز سنگین در سطوح بالاتر را تایید می‌کند و بزرگ‌ترین خوشه نقدینگی بالای قیمت را نزدیک ۶۷٬۳۰۰ دلار و موقعیت‌های متراکم را حوالی ۶۸٬۰۰۰ دلار نشان می‌دهد. در پایین بازار، استخرهای قابل‌توجه لیکوییدیشن نزدیک ۶۵٬۰۰۰، ۶۴٬۴۰۰ و ۶۳٬۵۰۰ دلار دیده می‌شود؛ موضوعی که بیت کوین را در برابر حرکات سریع در هر دو جهت آسیب‌پذیر می‌کند، زیرا معامله‌گران به قیمت نفت، تحولات ژئوپلیتیک و تصمیم پیش‌روی فدرال رزرو واکنش نشان می‌دهند.

نقشه حرارتی لیکوییدیشن بیت کوین

معامله‌گران در ادامه چه چیزهایی را باید زیر نظر بگیرند

فعالان بازار در روزهای آینده چند عامل را با دقت دنبال خواهند کرد: روند قیمت نفت و تیترهای مربوط به حوادث کشتیرانی که می‌تواند نگرانی‌های تورمی مرتبط با انرژی را طولانی‌تر کند، رفتار معاملات و دفتر سفارش در محدوده ۶۷٬۰۰۰ تا ۶۹٬۳۴۰ دلار، سطوح قیمت تحقق‌یافته دارندگان کوتاه‌مدت و اظهارنظرهای فدرال رزرو پس از نشست سیاست‌گذاری ژوئیه. شکست شفاف بالای دیوار فروش فوری احتمالا مومنتوم صعودی را شتاب می‌دهد، در حالی که خروج هماهنگ از موقعیت‌ها در محدوده ۶۵٬۰۰۰ دلار می‌تواند لیکوییدیشن‌های تند نزولی را تحریک کند.

برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران ارز دیجیتال، ترکیب ریسک کلان انرژی، مقاومت درون‌زنجیره‌ای و خوشه‌های نقدینگی به این معناست که نوسان بیت کوین ممکن است همچنان بالا بماند. تعیین اندازه موقعیت، مدیریت ریسک و توجه دقیق به تحولات کلان حیاتی خواهد بود، زیرا بیت کوین پیش از رویداد مهم بعدی در اقتصاد کلان، در میان این فشارهای هم‌زمان حرکت می‌کند.