بازارها چشم به فدرال رزرو، بانک ژاپن و بیت کوین دارند

تمرکز بازارها بر فد و بانک ژاپن همزمان با نوسان بیت کوین نزدیک ۶۴٬۰۰۰ دلار

بازارهای جهانی ارزهای دیجیتال خود را برای دو اعلامیه مهم بانک‌های مرکزی در هفته آینده آماده می‌کنند: فدرال رزرو آمریکا و بانک ژاپن. در حالی که بیت کوین حوالی ۶۴٬۰۰۰ دلار معامله می‌شود، سرمایه‌گذاران تصمیم‌های نرخ بهره و بیانیه‌های سیاستی این دو نهاد را با دقت دنبال می‌کنند تا نشانه‌هایی از تغییر مسیر احتمالی قیمت کوتاه‌مدت بیت کوین و روند کلی بازار کریپتو به دست آورند.

چشم‌انداز فد: تورم، نفت و احتمال تغییر نرخ بهره

در حال حاضر بازارها انتظار دارند هر دو بانک مرکزی نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارند، اما ابهام همچنان پابرجاست، به‌ویژه درباره فدرال رزرو. داده‌های ابزار فدواچ گروه سی‌ام‌ای نشان داد احتمال افزایش نرخ بهره در ماه ژوئیه پیش‌تر تا ۳۸٪ بالا رفت و سپس به حدود ۳۴٪ کاهش یافت. عامل اصلی این تغییر، بازگشت قیمت نفت است: نفت خام برنت اخیرا برای نخستین بار از ماه مه به بالای ۱۰۰ دلار در هر بشکه رسید و نگرانی‌ها درباره فشارهای تورمی تازه را دوباره زنده کرد.

اگر افزایش قیمت انرژی دوباره تورم را بالا ببرد، فدرال رزرو ممکن است در ماه‌های آینده موضع پولی سخت‌گیرانه‌تری اتخاذ کند. چنین چشم‌اندازی معمولا به تقویت دلار آمریکا و کاهش اشتهای ریسک منجر می‌شود و اغلب فشار نزولی بر دارایی‌های پرریسک، از جمله بیت کوین و آلت کوین‌های بزرگ، وارد می‌کند.

بانک ژاپن، ین و ریسک معاملات کری ترید

در ژاپن نیز انتظار می‌رود بانک مرکزی نرخ سیاستی خود را نزدیک ۱٪ نگه دارد، اما تحلیلگران تاکید می‌کنند وضعیت ین می‌تواند از نرخ اعلامی اهمیت بیشتری داشته باشد. ین به پایین‌ترین سطوح چند دهه اخیر رسیده و همین موضوع خطر مداخله دولت یا تعدیل نرخ بهره در آینده را افزایش داده است.

تقویت ین یا نشانه‌هایی از مداخله می‌تواند به باز شدن معاملات کری ترید منجر شود. در این راهبردها، سرمایه‌گذاران ین ارزان وام می‌گیرند تا دارایی‌های پربازده‌تر یا پرریسک‌تر، از جمله ارزهای دیجیتال، خریداری کنند. اگر حجم معاملات کری ترید کاهش یابد، نقدینگی ورودی به بیت کوین و سایر دارایی‌های دیجیتال می‌تواند عقب‌نشینی کند و فشار فروش را تشدید کند.

معامله‌گران باید چه چیزهایی را زیر نظر بگیرند

معامله‌گران و سرمایه‌گذاران نهادی تنها به تصمیم‌های اصلی بسنده نخواهند کرد، بلکه راهنمایی‌های آینده‌نگر، لحن بیانیه‌ها و هرگونه اشاره به انقباض پولی آتی را نیز با دقت بررسی می‌کنند. شاخص‌های کلیدی برای رصد شامل به‌روزرسانی‌های تورمی، روند قیمت نفت، سیگنال‌های مداخله ارزی از توکیو و تغییرات احتمال‌ها در ابزار فدواچ سی‌ام‌ای است.

با هم‌زمانی تحولات نرخ بهره، بازار نفت و نوسانات ارزی، مسیر بیت کوین در روزهای پیش رو تا حد زیادی به پیام‌های بانک‌های مرکزی وابسته خواهد بود. نوسان کوتاه‌مدت محتمل است و سرمایه‌گذاران باید برای فشار نزولی احتمالی آماده باشند، به‌خصوص اگر غافلگیری‌های انقباضی یا بازگشت معاملات کری ترید رخ دهد.