3 دقیقه
بازوی تراشهسازی سامسونگ بهتازگی نتایجی منتشر کرده که شبیه یک چرخش غیرمنتظره در داستان است: سودها جهش کردهاند، اما در بازار حافظه نشانههای دردسر در حال شکلگیری است.
بخش نیمهرسانای این شرکت در سهماهه دوم ۲۰۲۶ سود عملیاتی ۸۹.۲ تریلیون وون، حدود ۶۱.۷ میلیارد دلار، ثبت کرد؛ رقمی که تقریبا ۲۵۰ برابر سطح یک سال قبل است. کل شرکت نیز ۱۷۱.۵ تریلیون وون، معادل ۱۱۸.۵ میلیارد دلار، درآمد کسب کرد و سود عملیاتی مجموع به ۸۹.۵ تریلیون وون، حدود ۶۲.۰ میلیارد دلار، رسید؛ دستاوردی که بخش بزرگی از عملکرد چندساله اخیر سامسونگ را پشت سر میگذارد.
با این حال، این جشن با یک هشدار همراه بود. کیم جه-جون، معاون ارشد سامسونگ در واحد حافظه، به تحلیلگران گفت کمبود جهانی تراشههای حافظه احتمالا در سال ۲۰۲۷ شدیدتر میشود و تا سال ۲۰۲۸ ادامه خواهد داشت. دلیل آن چیست؟ تقاضای بلندمدت از سوی مراکز داده و بارهای کاری هوش مصنوعی، عرضه را سریعتر از آنچه کارخانههای جدید بتوانند وارد مدار شوند، مصرف میکند.
سامسونگ میگوید پنج قرارداد بلندمدت، با مدت دستکم پنج سال، برای تامین قطعات با اپراتورهای بزرگ جهانی مراکز داده امضا کرده و به نهاییکردن قرارداد با پنج مشتری دیگر نیز نزدیک است. این توافقها ۶۰ تا ۷۰ درصد ظرفیت بلندمدت حافظه شرکت را تثبیت میکنند و شامل سازوکارهای حفاظتی مانند پیشپرداخت و بندهای حداقل قیمت هستند که برای کاهش ریسک سرمایهگذاری سامسونگ طراحی شدهاند.
در بخش محصولات، سامسونگ انتظار دارد درآمد حاصل از حافظه با پهنای باند بالا نسل ۴ در سهماهه سوم بیش از سه برابر شود؛ نشانهای روشن از اینکه آموزش هوش مصنوعی و پردازشهای بزرگمقیاس، همین حالا محل تمرکز تقاضا را تغییر دادهاند. کسبوکار ریختهگری تراشه سامسونگ که با تیاسامسی و اینتل رقابت میکند نیز قرار است با افزایش بهرهبرداری از کارخانهها به سمت سودآوری حرکت کند.
برنامه افزایش ظرفیت نیز شکل عملی به خود گرفته است: تولید در تاسیسات سامسونگ در تگزاس قرار است امسال افزایش یابد و کارخانه دوم این شرکت در تگزاس برای تولید انبوه در سال ۲۰۳۰ برنامهریزی شده است. با این حال، ساخت کارخانههای تراشه سالها زمان و میلیاردها دلار سرمایه میخواهد. قراردادها، پیشپرداختها و کف قیمتها، راه سامسونگ برای خرید زمان و ایجاد اطمینان در دوره جهش تقاضاست.
همه بخشها از این وضعیت سود نبردند. افزایش قیمت حافظه به دیگر واحدها فشار وارد کرده است؛ کسبوکار موبایل در این فصل زیان ۷۰۰ میلیارد وونی گزارش کرد، اتفاقی که برای سامسونگ بیسابقه است. پارک سئون-چول، مدیر مالی شرکت، اشاره کرد که فعالیتهای پایدار و نقدساز در سراسر سامسونگ باعث شده این شرکت فعلا به جذب سرمایه تازه از طریق عرضه سهام در آمریکا نیاز نداشته باشد.
بازار در ابتدا با موجی کوتاه از خوشبینی واکنش نشان داد: سهام سامسونگ پس از اعلام نتایج تا ۸ درصد رشد کرد، اما در پایان جلسه معاملاتی با افت ۱.۱ درصدی بسته شد. سرمایهگذاران اکنون در حال سنجیدن یک پارادوکس هستند: سود بیسابقه تراشهها در کنار فشار قریبالوقوع بر عرضه که میتواند مسیر شرطبندی بعدی تولیدکنندگان، ارائهدهندگان خدمات ابری و خریداران تراشه را تغییر دهد.
چه کسی میتواند ظرفیت اضافی را آنقدر سریع بسازد که بازاری را آرام کند که هوش مصنوعی آن را سریعتر از سرعت ساخت کارخانهها داغ کرده است؟
نظر بگذارید
نظرات (3)
وای، سود ۲۵۰ برابر؟! یعنی موج اول برا تراشه تموم شده، حالا مسابقه ساخت فابها شروع میشه، اما کی پول و زمان داره؟ 😬
تو شرکت قبلیم هم وقتی قیمت حافظه رفت بالا، موبایل فروش افت کرد... اینقراردادا منطقیه اما فشار به واحدهای دیگه واقعیِ، باید با احتیاط رفت جلو
واقعا؟ کمبود تا ۲۰۲۸؟ یعنی مراکز داده و هوش مصنوعی اینقدر سریع حافظه رو خالی میکنن؟ بعید نیست، ولی ساخت کارخانه که سالها طول میکشه...