7 دقیقه
کراس طلایی MACD بیتکوین بار دیگر امیدهای صعودی را زنده کرد
بیتکوین یک سیگنال کلاسیک تکنیکال صادر کرده که معاملهگران می‌گویند میتواند نوید یک رالی بزرگ را بدهد. در نمودار روزانه، خط همگرایی/واگرایی میانگین متحرک (MACD) بیتکوین بالای خط سیگنال خود کراس کرد — وضعیتی که بسیاری آن را «کراس طلایی» می‌نامند — و این اولین بار است که این الگو از اوایل آوریل ظاهر می‌شود. آن سیگنال قبلی حدود یک ماه قبل از یک جهش سریع قیمتی در حدود ۴۰٪ رخ داد، و اگر تاریخ تکرار شود، BTC میتواند از سطوح فعلی در محدودهٔ حدودی $160,000 هدف‌گذاری شود.
چه اتفاقی در نمودار افتاد
شاخص MACD با مقایسهٔ میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت و بلندمدت (SMAs) و سپس ترسیم اختلاف آن‌ها به‌عنوان خط MACD، شتاب بازار را اندازهگیری می‌کند. معاملهگران معمولاً میانگین متحرک نمایی ۹دوره‌ای (EMA) آن خط MACD را به‌عنوان خط سیگنال دنبال می‌کنند. در ۵ سپتامبر، خط MACD در بازهٔ زمانی روزانهٔ بیتکوین بار دیگر بالای میانگین متحرک نمایی ۹دوره‌ای خط سیگنال قرار گرفت — یک تقاطع صعودی.
BTC/USDT one-day chart with MACD data. Source: BitBull/X
اهمیت این تقاطع اخیر بیشتر است چون هنگام رخ‌دادن آن، مقادیر MACD هنوز زیر خط صفر قرار داشتند. مقدارهای منفی MACD اغلب نشاندهندهٔ شرایط روند نزولی محلی هستند، بنابراین یک کراس صعودی زیر خط صفر میتواند نشانهٔ بازگشت تازه‌ای در شتاب حرکت باشد تا ادامهٔ یک روند صعودی رسیده به بلوغ. معامله‌گر محبوب BitBull به این نکته اشاره کرده و تأکید کرده که آخرین باری که بیتکوین همین ترکیب — یعنی کراس صعودی MACD زیر صفر — را تجربه کرد، شتاب به‌سرعت تقویت شد و بیتکوین در عرض یک ماه حدود ۴۰٪ رشد کرد.
چرا معاملهگران آن را «کراس طلایی» می‌نامند
اصطلاح «کراس طلایی» در تحلیل تکنیکال معمولاً برای توصیف تقاطع صعودی میان میانگین‌های متحرک یا خطوط شتاب به‌کار می‌رود که نشان میدهد مومنتوم به نفع خریداران تغییر کرده است. در بستر MACD، کراس طلایی زمانی رخ میدهد که خط MACD بالای خط سیگنال قرار می‌گیرد. از آنجا که MACD اطلاعاتی را از SMAs و EMAs جمع‌بندی می‌کند، میتواند تغییرات شتاب را که پیش از حرکات قیمتی بزرگ اتفاق می‌افتند، هشدار دهد. برای بسیاری از معاملهگران کریپتو، کراس طلایی روزانهٔ MACD یک سیگنال خرید قابل‌توجه است — به‌خصوص وقتی با شرایط کلان حمایتی همراه باشد.
از سیگنال نموداری تا هدف قیمتی: سناریوی $160K
اگر بیتکوین عملکرد پس از کراس فصل بهار را تکرار کند، افزایش حدوداً ۴۰٪ از قیمت‌های کنونی، BTC را در حوالی $160,000 قرار خواهد داد. این برآورد با برخی برآوردهای بازار همسوست و با دیدگاهی کلی که می‌گوید یک تغییر قطعی در شتاب میتواند تقاضای سرمایه‌گذاران را در بخش‌های اسپات، مشتقه و جریانهای آنچین تسریع کند، منطبق است.
در حالی که الگوهای تکنیکال تضمینی نیستند، آن‌ها به چارچوب‌بندی سناریوهای احتمالاتی کمک می‌کنند. ترکیب سیگنال MACD با سایر شاخصهای آنچین و بازار میتواند تصویر کامل‌تری ارائه دهد. بسیاری از معاملهگران در حال حاضر برای تأیید بازگشت نقدینگی به دارایی‌های پرریسک مانند بیتکوین، به شاخص‌هایی مثل اوپن اینترست مشتقات، جریان ورودی استیبل‌کوین‌ها و موجودی صرافیها توجه می‌کنند.
زمینه کلان: دادههای تورم و انتظارات نسبت به فدرال رزرو
خوش‌بینی تکنیکال هم‌زمان با تغییر در دادههای کلان تقویت شده است. دینامیک اخیر تورم در آمریکا به تقویت دارایی‌های ریسکی و طلای امن کمک کرده و بازارها به‌طور فزاینده‌ای بازگشت به سیاست‌های تسهیلی فدرال رزرو را قیمت‌گذاری می‌کنند. معاملهگران منتظر انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماه آگوست هستند؛ گزارش CPI ضعیف‌تر از انتظار میتواند شرط‌بندی‌ها بر کاهش نرخ را تقویت کند و واکنشی کلی «ریسک‌پذیر» را که به نفع کریپتوست، به همراه داشته باشد.
چرا گزارش CPI برای بیتکوین اهمیت دارد
قیمت بیتکوین نسبت به انتظارات دربارهٔ نرخهای بهره واقعی و نقدینگی حساس است. کاهش تورم — یا گزارشی از CPI که انتظارات تسهیل فدرال رزرو را تثبیت کند — معمولاً بازده اوراق را کاهش و جذابیت دارایی‌های جست‌وجوی بازده را افزایش میدهد. معاملهگران و تحلیلگران محبوب پیشنهاد کرده‌اند که انتشار CPI مناسب میتواند چرخش فدرال رزرو را تأیید کند و منجر به صعود سهام و بازار کریپتو شود. همان‌طور که معامله‌گر Jelle در شبکه‌های اجتماعی پیش از انتشار CPI خلاصه کرد، چاپی که «حمایت‌کنندهٔ کاهش نرخ در اواخر این ماه باشد، باعث تأیید کاهش نرخ و واکنش مثبت بازارها خواهد شد.»
معاملهگران باید به چه نکاتی توجه کنند
سیگنال‌های تکنیکال مانند کراس طلایی MACD زمانی مفیدترند که با تأیید از سایر شاخصهای بازار همراه شوند. در اینجا مهم‌ترین مواردی که معاملهگران اکنون زیر نظر دارند آمده است:
- CPI و سایر دادههای کلان آمریکا: شگفتی‌های متمایل به داویش احتمالاً شتاب صعودی بیتکوین را تقویت می‌کنند.
- پیام‌رسانی فدرال رزرو و احتمالات CME FedWatch: احتمال‌های ضمنی بازار برای کاهش نرخ به‌سرعت بر تمایل به ریسک اثر می‌گذارند.
- جریانهای آنچین: پویایی عرضه استیبل‌کوین‌ها، واریز/برداشت از صرافیها و الگوهای فروش استخراج‌کنندگان بر فشار سمت عرضه تأثیر می‌گذارد.
- شاخصهای مشتقه: نرخهای فاندینگ، اوپن اینترست و لیکوئیدیشن‌ها می‌توانند در کوتاه‌مدت حرکات را تشدید یا معکوس کنند.
- حجم و پهنای بازار: حرکات قیمتی با حجم ضعیف یا عرضهٔ محدود میتواند کمتر قابل‌اطمینان باشد نسبت به حرکتی که با مشارکت گسترده پشتیبانی شود.
مدیریت ریسک و واقع‌گرایی
هیچ سیگنال تکنیکالی نباید بدون کنترل‌های ریسک معامله شود. کراس‌های طلایی گاهی سیگنال‌های کاذب تولید می‌کنند و شوک‌های کلان می‌توانند سناریوهای صعودی را بلافاصله بی‌اعتبار کنند. معاملهگران باید معیارهای ورود واضح، سطوح استاپلاس و قوانین اندازهگیری موقعیت متناسب با افق زمانی و تحمل ریسک خود تعیین کنند. علاوه بر این، بازار کریپتو همچنان نوسان بالایی دارد: در حالی که ساختار MACD به سناریوی صعودی قوی اشاره می‌کند، همیشه احتمال تثبیت، رد شدن از مقاومت‌های بالاسری یا شوک‌های کلان که شتاب را کند می‌کنند وجود دارد.
جمع‌بندی
یک کراس طلایی روزانهٔ MACD — به‌خصوص اگر زیر خط صفر شکل گرفته باشد — روایت‌های صعودی دربارهٔ بیتکوین را تقویت کرده و علاقه‌مندی به هدف قیمتی $160,000 را باززنده کرده است اگر شتاب مشابه رفتار آوریل تکرار شود. این تحول تکنیکال در زمانی رخ میدهد که شرایط کلان، به‌ویژه دادههای تورم آمریکا و انتظارات سیاستی فدرال رزرو، ممکن است یا سناریوی صعودی را تأیید کرده یا آن را نقض کنند. برای معاملهگران و سرمایه‌گذاران، مسیر معقول ترکیب سیگنال‌های نموداری با معیارهای آنچین و تحلیل کلان، مدیریت فعال ریسک و انتظار برای تأیید از چندین شاخص بازار پیش از فرض کردن یک شکست پایدار است.
منبع: cointelegraph
.avif)
نظرات