6 دقیقه
ETH در حال شکل‌گیری یک بولفلگ چندماهه
اتریوم (ETH) در نمودار هفتگی الگوی بولفلگ چندماهه‌ای را شکل داده است؛ ساختاری تکنیکال که اغلب پیش از ادامه حرکت‌های قابل‌توجه در روندهای صعودی تثبیت‌شده ظاهر می‌شود. با وجود ضعف‌های اخیر در رفتار قیمتی، این الگو میتواند زمینه‌ساز یک شکست نوین به بالا باشد که در صورت حفظ سطوح کلیدی و بازگشت قدرت خریداران، هدف‌های بالاتری را پیش‌روی بازار قرار میدهد. تحلیل این الگو در چارچوب تحلیل تکنیکال، تعیین حد ضرر و مدیریت ریسک برای تریدرها و سرمایه‌گذاران اهمیت بالایی دارد.
زمینه قیمت و محرک‌های کلان
در زمان نگارش این گزارش، اتریوم در محدوده‌های پایین ۴۰۰۰ دلار معامله می‌شود و حدود ۱۶.۷٪ پایین‌تر از سقف تاریخی اواخر آگوست حوالی ۴٬۹۴۶ دلار قرار دارد. این توکن طی آخر هفته گذشته تا حدود ۳٬۵۷۴ دلار افت کرد که بخشی از آن به فروش گسترده بازار بازمی‌گردد؛ فروشی که تحت‌تأثیر اعمال تعرفه‌های جدید آمریکا بر کالاهای چینی شدت گرفت. فهرست اعلام‌شده شامل مواد نادر خاکی و قطعات نرم‌افزاری حیاتی مرتبط با هوش مصنوعی و فناوری‌های پیشرفته بود که نااطمینانی را در میان دارایی‌های پرریسک و بازار کریپتو افزایش داد.
لحن محتاطانه بازار در شاخصهای احساسات نیز قابل‌مشاهده است: شاخص ترس و طمع رمزارزها (Crypto Fear & Greed Index) همچنان در حوزه «ترس» قرار دارد و نشان میدهد بسیاری از سرمایه‌گذاران تا مشخص‌تر شدن مذاکرات تجاری و جزئیات سیاست‌گذاری تا موعد اول نوامبر، نسبت به ریسک محتاط‌اند. علاوه بر تعرفه‌ها، سایر عوامل کلان مانند مسیر نرخ‌های بهره، داده‌های اقتصادی آمریکا، و تحولات در شبکه‌های بلاکچین (از جمله ارتقای پروتکل یا خبرهای زیربنایی) میتواند به‌سرعت جهت حرکت اتریوم را تغییر دهد؛ بنابراین تحلیل بنیادی و فنی همزمان اهمیت دارد.
چیدمان تکنیکال: جزئیات بولفلگ و سطوح حیاتی
در حال حاضر، ETH درون کانال نزولی شیب‌دارِ پیروِ رشد تند قبلی در حال نوسان است — توالی کلاسیک بولفلگ که معمولاً پس از حل الگو منجر به گام افزایشی دیگری می‌شود. تریدرهای تکنیکال الگوهای شمعی، حجم معاملات و ساختار کانال را کنار هم می‌گذارند تا احتمال شکست را بسنجند؛ توجه ویژه‌ای به کندل‌های هفتگی و بستن قیمتی قابل‌اعتماد روی خطوط روند می‌کنند.
قیمت اتریوم در نمودار هفتگی الگوی بولفلگ را شکل داده است
در بازه هفتگی، مرز پایینِ این پرچم به‌عنوان حمایت فوری نزدیک به ۳٬۸۷۵ دلار عمل می‌کند. حفظ این حمایت برای تداوم سناریوی صعودی ضروری است؛ در صورتی که حمایت از دست برود، ساختار بولفلگ هم اعتبار خود را از دست میدهد و سناریوهای نزولی‌تر محتمل می‌شوند. از سوی دیگر، شکست قطعی بالای خط روند بالایی نزدیک به ۴٬۴۴۰ دلار الگو را تأیید خواهد کرد و هدف تکنیکال تقریباً نزدیک به ۷٬۲۴۵ دلار را نشانه میگیرد — که حدود ۷۶٪ رشد نسبت به سطوح کنونی به‌حساب می‌آید. این تارگت بر مبنای روش اندازه‌گیری ارتفاع میلهٔ پرچم (flagpole) و اعمال آن به نقطهٔ شکست محاسبه می‌شود؛ روشی که در تحلیل تکنیکال برای تعیین اهداف الگوهای ادامه‌دار متداول است.
شاخصهای مومنتوم و پیامدهای آنها
شاخصهای کوتاهمدت به‌تدریج تمایل بیشتری به نفع خریداران نشان می‌دهند. «آرون آپ» (Aroon Up) در حدود ۴۲.۸۶٪ قرار دارد در حالی که «آرون داون» (Aroon Down) برابر با ۰٪ است که دلالت بر کاهش فشار فروش و حرکت آرام مومنتوم به سمت خریداران دارد. شاخص قدرت نسبی (RSI) از ناحیه اشباع خرید عقب‌نشینی کرده و به سطوح خنثی رسیده است، که فضای بیشتری برای فشار صعودی بعدی قبل از بازگشت ریسک خستگی قیمت فراهم می‌آورد. همچنین بررسی واگرایی‌های RSI نسبت به قیمت، حجم معاملات در نقاط شکست و رفتار میانگین‌های متحرک میتواند سرنخ‌های اضافی درباره پایداری یا ضعف حرکت بدهد.
نقدینگی و نواحی مقاومتی
نقشه گرمایی لیکوئیدیشن هفتگی (weekly liquidation heatmap) احتمال نوسانات را در مسیر افزایشی ETH برجسته می‌کند. خوشهٔ متراکم سفارشات لیکوئیدیشن لانگ بین ۴٬۱۰۰ تا ۴٬۲۵۰ دلار قرار دارد که میتواند به‌عنوان پاکت مقاومتی کوتاهمدت عمل کند. این ناحیه همچنین با یک منطقهٔ پیشین شکست‌قیمت همخوانی دارد و تبدیل به نقطه‌ای می‌شود که فروشندگان کوتاهمدت ممکن است مجدداً وارد بازار شوند و عزم صعودی را آزمون کنند.
اگر خریداران بتوانند بالای ۴٬۲۵۰ دلار را بازپس بگیرند و حفظ کنند، بازار میتواند این مقاومت را به حمایت تبدیل کند و راه را برای حرکتی به سمت محدوده ۴٬۴۵۰–۴٬۶۰۰ دلار هموار سازد. عبور و تثبیت بالای این سطوح، مسیر رسیدن به تارگت الگو نزدیک ۷٬۲۴۵ دلار را محتملتر می‌کند؛ هر چند که رویدادهای کلان یا شگفتی‌های سیاستی می‌توانند سریعاً این مسیر را تغییر دهند. توجه به نقدینگی تجمعی، اردر بوک و فعالیت بازارسازها در این محدوده‌ها برای سنجش فشار عرضه ضروری است.
چشم‌انداز و مدیریت ریسک
برای تریدرها و سرمایه‌گذارانی که بر اتریوم و بازارهای بلاکچین تمرکز دارند، الگوی بولفلگ در صورتی که تأیید شود، پروفایل ریسک/پاداش جذابی ارائه میدهد. با این حال، ادامهٔ عدم اطمینان‌های کلان، تمرکز سفارشات لیکوئیدیشن و احساسات بازار که هنوز در محدودهٔ «ترس» قرار دارد، اقتضاء می‌کند که معامله‌گران از اندازه‌گیری موقعیت مناسب، تعیین سطح‌های واضح استاپ‌لاس و برنامه‌ای برای سناریوهای مختلف استفاده کنند. برای مثال، استفاده از تایم‌فریم‌های متعدد (روزانه و هفتگی)، تعیین نقاط خروج تدریجی و مدیریت لوریج میتواند ریسک را کاهش دهد.
در مقام جمع‌بندی: تصویر تکنیکی برای ETH سازنده است اما نیاز به تأیید دارد. یک بستن هفتگی قاطع بالای خط روند بالایی پرچم و بازپسگیری سطح ۴٬۲۵۰ دلار میتواند احتمال شکست پایدار به‌سمت اوج‌های تاریخی جدید را به‌طور قابل‌توجهی افزایش دهد. تا آن زمان، نظارت بر حمایت ۳٬۸۷۵ دلار و باند نقدینگی اطراف ۴٬۱۰۰–۴٬۲۵۰ دلار کلیدی خواهد بود تا مشخص شود آیا خریداران یا فروشندگان، حرکت بزرگ بعدی در توکن دوم بزرگ شبکهٔ رمزارزها را هدایت می‌کنند. همچنین ترکیب تحلیل تکنیکال با شناسایی روندهای بنیادی (مثل تغییرات در پذیرش شبکه، هزینه‌های گس، و خبرهای زیربنایی) کیفیت تصمیم‌گیری را بهبود می‌بخشد.
منبع: crypto
ارسال نظر