10 دقیقه
در یک تغییر غیرمنتظره در تنش‌های تجاری، ایالات متحده و چین به توافقی درباره تعرفهها دست یافته‌اند که بخشی از فشارها بر بازارهای جهانی فناوری را کاهش می‌دهد. این توافق شامل کاهش تعرفهها بر کالاهای چینی و لغو محدودیت یکساله بر واردات عناصر نادر زمین (ریززمین‌های کمیاب) است — اقداماتی که توسط شرکتهای فناوری، سرمایه‌گذاران و مصرف‌کنندگان با دقت دنبال خواهد شد.
چه تغییراتی در توافق رخ داد — تیترها
بر اساس توافق اعلام‌شده از سوی دو دولت، تعرفهها بر کالاهای چینی از 57٪ به 47٪ کاهش می‌یابد. همچنین چین موافقت کرده است محدودیتهای واردات عناصر نادر زمین از آمریکا را به مدت یک سال معلق کند. این تدابیر در پی دوره‌ای اتخاذ می‌شود که در آن تعرفه‌های آمریکا در اوایل سال به طور موقت به 145٪ رسیده بود؛ سطحی که موجب تسریع در تغییرات زنجیره تأمین و افزایش فشارهای قیمتی در بخش فناوری شد.
کاهش تعرفهها میتواند بلافاصله هزینه‌های واردات را کم کند و به تولیدکنندگان دستگاه‌ها و تأمین‌کنندگان قطعات کمک کند تا برنامه‌های تولیدی خود را بهتر تنظیم کنند. از سوی دیگر، این خبر در سطح بازار خبر مثبتی است که انتظارها را برای ثبات قیمت کالاهای الکترونیکی و تجهیزات شبکه افزایش می‌دهد، هرچند پیامدهای کامل آن به زمان‌بندی اجرای سیاست‌ها و واکنش بازیگران صنعتی وابسته خواهد بود.
چرا شرکتهای فناوری راحت‌تر نفس می‌کشند — اما نه کاملاً
تعرفه‌های پایین‌تر تسکین فوری برای سازندگان دستگاه و تأمین‌کنندگان قطعات فراهم می‌آورد که با هزینه‌های بالاتر و برنامه‌های تولید مختل‌شده مواجه بودند. شرکت‌هایی مثل اپل که مجبور به متنوع‌سازی زنجیره تأمین و تحمل شوک‌های قیمتی اولیه مرتبط با تعرفهها شده‌اند، اغلب به‌عنوان یکی از بهره‌برداران اصلی هرگونه کاهش تعرفه ذکر می‌شوند. برای بسیاری از شرکت‌ها، کاهش عوارض به کاهش فشار بر حاشیه سود کوتاه‌مدت و تسهیل برنامهریزی موجودی کمک میکند.
با این حال، فضای احتیاط همچنان حاکم است. کاهش تعرفهها به‌طور خودکار بازسازی وسیع‌تری را که شرکت‌ها قبلاً در زنجیره تأمین انجام داده‌اند معکوس نمی‌کند. کسب‌وکارهایی که تولید را جابه‌جا کرده، لجستیک را بازطراحی کرده یا تأمین‌کنندگان را متنوع کردهاند، نمی‌توانند این تغییرات را یک‌شبه واژگون سازند. در بسیاری از موارد، این سرمایه‌گذاری‌ها برای کاهش ریسک ژئوپلیتیکی و افزایش انعطاف‌پذیری طراحی شده‌اند و بازگشت به شرایط پیشین، مستلزم هزینه و زمان خواهد بود.
برای مصرف‌کنندگان، این تغییر میتواند بهتدریج فشار افزایش قیمت بر لوازم الکترونیکی مصرفی را کاهش دهد، هرچند زمان‌بندی اثرات میان‌مدت و بلندمدت بر قیمتها بسته به نوع محصول، نقاط توزیع و سیاستهای شرکت‌ها متفاوت خواهد بود. همچنین لازم است تفاوت میان کاهش تعرفهها و حذف کامل محدودیت‌ها لحاظ شود؛ کاهش تعرفهها صرفاً یک عامل از مجموعه‌ای از عوامل مؤثر بر قیمت نهایی است، که شامل هزینه نیروی کار، مواد خام (از جمله عناصر نادر زمین)، و هزینه‌های لجستیکی نیز می‌شود.
نیمهرساناها، انویدیا و نکات چالش‌برانگیز پیش رو
نکته حیاتی این است که توافق، چندین مسئله حساس و با ریسک بالا را بدون حل رها کرده است. صادرات نیمهرساناها و تراشه‌های پیشرفته همچنان موضوع اختلافی باقی میماند. اشاره‌هایی از سوی مقامات ارشد نشان می‌دهد که چین و شرکت‌هایی مانند انویدیا باید درباره جزئیات فنی و محدودیتهای صادرات مذاکره کنند — این سیگنال می‌دهد که کنترل بر برخی از فناوریهای نیمه‌رسانای پیشرفته ممکن است ادامه یابد یا مشمول مذاکرات جداگانه شود.
برای تولیدکنندگان تراشه، ارائه‌دهندگان خدمات ابری و شرکتهای فعال در حوزه هوش مصنوعی، این عدم قطعیت اصلی‌ترین ریسک عملیاتی باقی میماند؛ حتی اگر تعرفهها کاهش یابند، محدودیتهای صادراتی میتوانند مسیر توسعه محصول، برنامهریزی سرمایه‌گذاری و روابط همکاری بین شرکتهای آمریکایی و چینی را به‌طور اساسی دگرگون کنند. علاوه بر این، محدودیت در دسترسی به تجهیزات تولید تراشه (مانند لیتوگرافی پیشرفته) یا طراحی‌های خاص تراشه میتواند باعث تأخیر در عرضه محصولات نوآورانه و افزایش هزینه‌های تحقیق و توسعه شود.
چرا نیمهرساناها هنوز اهمیت دارند
تراشهها ستون فقرات فناوری مدرن را تشکیل می‌دهند: از تلفن‌های هوشمند و مراکز داده تا سیستم‌های هوش مصنوعی و الکترونیک خودرو، همگی به خطوط تأمین امن و پایدار وابسته‌اند. هرگونه کنترل مداوم بر طراحی‌های تراشه یا تجهیزات تولیدی قابل صدور، نقشه راه محصولات را محدود کرده و ممکن است مشارکت‌ها و زنجیره‌های تأمین دوطرفه بین شرکتهای آمریکایی و چینی را تغییر دهد.
به‌طور فنی، تفاوت میان محدودیتهای مبتنی بر طراحی تراشه (IP و معماری)، محدودیتهای مبتنی بر ابزار تولید (مانند ماشین‌آلات لیتوگرافی EUV) و محدودیتهای مرتبط با تولید نهایی (مثلاً مونتاژ و بسته‌بندی پیشرفته) بسیار مهم است؛ هر یک از این لایه‌ها پیامدهای متفاوتی برای هزینه‌ها، زمان ورود به بازار و گزینه‌های شراکتی دارند. شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران باید این سطوح را جداگانه تحلیل کنند تا استراتژی‌های تولید و زنجیره تأمین را با دقت بیشتری تنظیم کنند.
پیامدها برای بازار تراشه و شرکتهای فعال
در کوتاه‌مدت، کاهش تعرفهها میتواند بخشی از فشار هزینه را بکاهد، اما در میانه و بلندمدت، تحولات در سیاست صادراتی نیمهرساناها تعیین‌کننده خواهند بود. شرکت‌هایی که به فناوریهای پیشرفته (مانند شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی یا تراشه‌های مخصوص مراکز داده) وابسته‌اند، ممکن است نیاز به بازتعریف نقشه راه محصولات و روابط تأمین‌کنندگان بین‌المللی داشته باشند.
سرمایه‌گذاران همچنین باید احتمال سناریوهای مختلف را مدنظر قرار دهند: از یک سو، تنش‌ها ممکن است کاهش یابد و بازارها به تدریج بهبود یابند؛ از سوی دیگر، ممکن است محدودیتهای هدفمند جدیدی وضع شود که بر بخش‌های حساس مانند تولید تجهیزات لیتوگرافی یا طراحی تراشه‌های خاص تمرکز کند. در هر دو حالت، آگاهی از سیاستهای دولت‌ها، روندهای سرمایه‌گذاری در ظرفیت‌های تولید داخلی و پیشرفت‌های فناوری در سطح جهانی حیاتی است.
تیکتاک و پیچیدگی‌های سیاسی
یکی دیگر از موارد حل‌نشده، سرنوشت تیکتاک (TikTok) در ایالات متحده است. وزارت بازرگانی چین اعلام کرده است که یک توافق نهایی شده و درست‌و‌حسابی برای تعیین وضعیت این اپلیکیشن در آمریکا لازم است. این موضوع به این معناست که پیش از دستیابی به یک نتیجه پایدار، احتمالاً مذاکرات و مراحل نظارتی بیشتری در پیش خواهد بود و موقعیت تیکتاک در بازار آمریکا همچنان نامشخص باقی میماند.
تیکتاک فقط یک اپلیکیشن سرگرمی نیست؛ این بستر داده و الگوریتم‌های توصیه‌گر پیچیده‌ای دارد که برای قانون‌گذاران نگرانی‌های امنیتی و حریم خصوصی ایجاد کرده است. علاوه بر این، موضوع تیکتاک در تقاطع سیاست، تجارت و امنیت ملی قرار دارد و هر تصمیمی میتواند پیامدهای حقوقی، تجاری و حتی فرهنگی برای شرکتهای فناوری آمریکایی و چینی داشته باشد.
چه مواردی را باید به‌دقت دنبال کرد
- گفت‌وگوهای پیگیری درباره قواعد صادرات نیمه‌رسانا و هرگونه محدودیت هدفمند که تراشه‌های AI یا ابزارهای تولید پیشرفته را تحت تأثیر قرار می‌دهد؛
- زمان‌بندی رسمی برای تعلیق یکساله محدودیتهای واردات عناصر نادر زمین از سوی چین و این‌که چگونه این تعلیق عرضه مواد مورد نیاز برای آهنرباها، باتریها و قطعات الکترونیکی را تحت تأثیر قرار می‌دهد؛
- مذاکرات برای نهایی‌سازی وضعیت تیکتاک و این‌که آیا توافقی میتواند هم نگرانی‌های نظارتی آمریکا و هم اولویت‌های تجاری چین را برآورده کند؛
- نحوه مدیریت شرکت‌ها بین انتقال منافع کاهش تعرفهها به مصرفکننده یا سرمایه‌گذاری مجدد پس‌اندازهای ناشی از کاهش تعرفه در تقویت مقاومت زنجیره تأمین و ظرفیت تولید.
تصور کنید فشار هزینهای که روی خرید بعدی تلفن همراه شما وجود دارد کاهش یابد، یا کمبود تراشه‌ای که به‌واسطه تسهیل قواعد صادرات برطرف شود — اما در مقابل این نقطه‌نظر، احتمال وضع مجموعه‌ای از کنترل‌های صادراتی هدفمندتر نیز وجود دارد که میتواند ساختار صنعت را بازهم دگرگون کند. در حال حاضر، لغو بخشی از تعرفهها آرامشی موقت در یک سال پرتنش فراهم می‌آورد، اما بسیاری از مسائل حساس فناوری در ماه‌های آینده روشن‌تر خواهند شد.
برای تحلیل‌گران بازار، مدیران زنجیره تأمین و سیاست‌گذاران، مهم است که نه‌تنها تغییرات مستقیم تعرفهای را بررسی کنند، بلکه به پیامدهای ثانویه توجه داشته باشند: چگونه تغییرات تعرفه میتواند الگوهای سرمایه‌گذاری، تصمیمات مکان‌یابی تولید و سرعت انتقال فناوری میان کشورها را تغییر دهد؛ و چگونه شرکت‌ها با استفاده از استراتژی‌هایی مانند ذخیره‌سازی مواد خام، تنوع‌بخشی تأمین‌کنندگان و سرمایه‌گذاری در تولید داخلی، ریسک‌های سیاسی را مدیریت می‌کنند.
از دید مصرفکننده، نقش شرکتهای بزرگ فناوری در تعیین قیمت نهایی و زمان انتقال صرفه‌جویی هزینه‌ها به بازار اهمیت دارد. شرکت‌هایی که به حفظ حاشیه سود توجه دارند ممکن است بخش زیادی از کاهش هزینه را به سرمایه‌گذاری بازگردانند، در حالی که برخی دیگر ممکن است آن را به کاهش قیمت برای جذب سهم بازار تبدیل کنند. بنابراین، اثرات بر قیمت نهایی محصولات الکترونیکی و خدمات دیجیتال ممکن است بین بازارها و شرکت‌ها متفاوت باشد.
در سطح سیاست داخلی هر کشور نیز، این توافق میتواند پیامدهایی برای سیاست‌گذاران فعال در حوزه اقتصاد و فناوری داشته باشد: از تغییر در استراتژی‌های حمایت از صنعت نیمه‌رسانا گرفته تا تدوین مقررات جدید امنیتی برای مدیریت جریان داده‌ها و فناوریهای حیاتی. توازن میان منافع اقتصادی کوتاه‌مدت و ریسک‌های امنیتی بلندمدت همچنان یک چالش کلیدی برای مقامات خواهد بود.
در خاتمه، باید گفت که این توافق یک گام مهم در کاهش تنش‌های تجاری در بخش فناوری است، اما مسیر پیش رو پر از مسائل فنی و سیاسی است که باید با دقت مدیریت شوند. بازارها، شرکت‌ها و ناظران باید آماده باشند تا با سناریوهای مختلف تنظیم‌شده و غیرمنتظره مواجه شوند و استراتژی‌های خود را بر اساس اطلاعات جدید به‌روز کنند.
منبع: gsmarena
نظرات
سفرنو
نکته‌اش اینه که تیکتاک هنوز معلق، شاید اون بیشتر از تعرفه تاثیر بزاره. منتظر تکمیل جزئیاتم
لابکور
من تو شرکت قبلی دیدم؛ کاهش تعرفه کمک میکنه ولی جابه‌جایی زنجیره تامین یک شبه برنمی‌گرده. کلی هزینه، کلی زمان
ارسال نظر