فهرست سیاه رومانی: پلی مارکت و شرط بندی رمزارز

رومانی پلی‌مارکت را در فهرست سیاه قرار داد

دفتر ملی قمار رومانی (ONJN) اخیراً پلتفرم بازار پیش‌بینی Polymarket را در فهرست سیاه ملی قرار داده و آن را به‌عنوان یک اپراتور قمار بدون مجوز معرفی کرده است. این اقدام پس از افزایش چشمگیر شرط‌بندی‌های مبتنی بر رمزارز مرتبط با انتخابات ریاست‌جمهوری و محلی کشور اتخاذ شد. مقامات رگولاتوری رومانی اعلام کرده‌اند که حجم معاملاتی پلی‌مارکت در بازارهای مرتبط با نتایج انتخابات بیش از ۶۰۰ میلیون دلار بوده است، که همین موضوع موجب شروع پیگرد قانونی و الزام ارائه‌دهندگان اینترنت به مسدودسازی دسترسی شد.

پلی‌مارکت خود را به‌عنوان پلتفرم «معامله رویداد» یا بازار پیش‌بینی معرفی می‌کند، اما ONJN می‌گوید مدل کاری این پلتفرم — جایی که کاربران به‌عنوان طرفین مقابل روی وقوع یا عدم وقوع رویدادها شرط می‌بندند و پلتفرم از معاملــات کارمزد دریافت می‌کند — با تعریف قانونی قمار مطابقت دارد، چه پرداخت‌ها به صورت پول فیات باشند و چه با رمزارز انجام شوند.

کاربران پلی‌مارکت روی انتخابات شهرداری نیویورک شرط بستند

چرا رگولاتورها می‌گویند پلی‌مارکت قوانین قمار را نقض کرده است

طبقه‌بندی قانونی و اجرای مقررات

ONJN فعالیت‌های پلی‌مارکت را تحت عنوان «شرط‌بندی طرف مقابل» (counterpart betting) طبقه‌بندی کرده که به‌طور آشکار تحت پوشش قوانین قمار رومانی قرار می‌گیرد. مقام‌های نظارتی تاکید کرده‌اند که تفاوت میان ارزهای فیات و رمزارزها وضعیت حقوقی را تغییر نمی‌دهد: شرط‌بندی چه با لِی (واحد پول رومانی) و چه با رمزارز انجام شود، نیازمند مجوز و نظارت قانونی است.

نقائص کلیدی انطباق اشاره‌شده

مقامات به چندین نقص انطباقی اشاره کرده‌اند: گزارش‌دهی مالی ناکافی، فقدان مکانیسم‌های اجباری برای حفاظت از بازیکنان و مسئولیت‌پذیری، و کنترل‌های ناکافی مقابله با پول‌شویی (AML). رهبری ONJN تصریح کرده که تصمیم اتخاذشده مبتنی بر الزام‌های قانونی و حفاظت از مصرف‌کننده است و نه فناوری زیربنایی بلاک‌چین. به‌عبارت دیگر، استفاده از فناوری توزیع‌شده یا قراردادهای هوشمند مانع اعمال قوانین قضایی و نظارتی نیست.

چگونه این اقدام در چارچوب فشارهای نظارتی جهانی قرار می‌گیرد

اقدام رومانی مشابه اقدامات رگولاتورهای دیگر در سراسر جهان است. پلی‌مارکت پیش از این نیز در ایالات متحده تحت پیگرد قرار گرفته بود؛ کمیسیون معاملات آتی کالایی آمریکا (CFTC) در سال ۲۰۲۲ این پلتفرم را بابت راه‌اندازی بازارهای مشتقه ثبت‌نشده جریمه و ملزم به مسدودسازی مشتریان آمریکایی کرد. حوزه‌های قضایی دیگری از جمله بلژیک، فرانسه، لهستان، سنگاپور و تایلند نیز به دلیل فعالیت‌های قمار بدون مجوز، محدودیت‌ها یا مسدودسازی دسترسی اعمال کرده‌اند.

مطلب مرتبط

ادامه مطلب

اقدامات گسترده ژاپن علیه سایت های شرط بندی آنلاین خارجی

افزایش برخورد ژاپن با پلتفرم‌های شرط‌بندی آنلاین خارجی با افزایش قابل توجه فعالیت‌های شرط‌بندی آنلاین، دولت...

با وجود این چالش‌ها، پلی‌مارکت همچنان توجه و سرمایه را جذب کرده است؛ از جمله سرمایه‌گذاری گزارش‌شده حدود ۲ میلیارد دلار از سوی شرکت Intercontinental Exchange، مالک بورس نیویورک (NYSE). این رشد، بازارهای پیش‌بینی را دوباره در کانون توجه قرار داده و سوالات مهمی را درباره نحوه تلاقی پلتفرم‌های مبتنی بر رمزارز و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) با قوانین قمار، قوانین مشتقه، حفاظت از مصرف‌کننده، و مقررات ضدپول‌شویی مطرح کرده است.

مسیر پیش رو برای پلی‌مارکت و برنامه‌های راه‌اندازی مجدد در آمریکا

گزارش‌ها حاکی است پلی‌مارکت در حال تدارک بازگشت محدود به بازار آمریکا است که اولویت آن ایجاد بازارهای مرتبط با ورزش و استفاده از یک نامه «بدون اقدام» (no-action letter) اخیر است که به یک صرافی مشتقه رمزارزی که این پلتفرم آن را خریداری کرده، اعطا شده است. هدف شرکت راه‌اندازی مجدد معاملات محدود برای کاربران آمریکایی قبل از آغاز فصل‌های ورزشی آتی است، اما توسعه بین‌المللی همچنان مشروط به رعایت استانداردهای محلی مجوزدهی، کنترل‌های AML و مکانیسم‌های حفاظت از بازیکن خواهد بود.

برای معامله‌گران رمزارز، شرکت‌های بلاک‌چین و ناظران، قرار گرفتن نام پلی‌مارکت در فهرست سیاه رومانی بار دیگر بحث جهانی را برجسته می‌کند: چگونه می‌توان میان نوآوری در بازارهای پیش‌بینی و چارچوب‌های قانونی مربوط به قمار، مشتقه، مالیات و پیشگیری از جرایم مالی تعادل برقرار کرد؟

در ادامه، برای درک بهتر ابعاد حقوقی، فنی و تجاری این موضوع، به بررسی چند محور کلیدی می‌پردازیم که برای سرمایه‌گذاران، توسعه‌دهندگان پلتفرم و ناظران بازار اهمیت دارد.

تابعیت حقوقی بازارهای پیش‌بینی و مبانی فنی

بازارهای پیش‌بینی به‌طور ذاتی ترکیبی از ویژگی‌های مالی، تفریحی و اطلاعاتی دارند: آن‌ها هم به‌عنوان ابزارهای سنتی پیش‌بینی جمعی و هم به‌عنوان سازوکارهایی برای قیمت‌گذاری ریسک و انتظارات آینده عمل می‌کنند. اما زمانی که پول واقعی در میان است و کاربران بر سر نتایج رویدادها سرمایه‌گذاری می‌کنند، مرز میان «ابزار اطلاعاتی» و «بازتجاری قمار» مبهم می‌شود. این ابهام در مدل‌های مبتنی بر رمزارز تشدید می‌شود، زیرا تراکنش‌های سریع، قابلیت دسترسی جهانی و امکان استفاده از ابزارهای مشتقه دیجیتال دسترس‌پذیری و مقیاس‌پذیری را بالا می‌برد.

در مرحله فنی، پلی‌مارکت و پلتفرم‌های مشابه معمولاً از قراردادهای هوشمند برای تسهیل معاملات و تسویه‌حساب استفاده می‌کنند. این قراردادها خودکارسازی را افزایش می‌دهند، اما در جایگاه قانون‌گذاری به‌عنوان یک لایه فناوری خنثی تلقی می‌شوند؛ مسئولیت قانونی همچنان متوجه اپراتور پلتفرم (یا انواع اشکال حقوقی مالکیت پلتفرم) است. بنابراین در پرونده‌هایی مانند پرونده رومانی، ناظران به ساختار مالکیتی، نحوه جمع‌آوری کارمزد، و امکان اعمال کنترل‌های انطباقی توسط اپراتور توجه دارند.

ریسک‌های انطباقی: گزارش‌دهی مالی و AML

یکی از محورهای ملموس مورد اشاره ONJN، گزارش‌دهی مالی ناکافی و ضعف در مکانیسم‌های «مقابله با پول‌شویی» است. پلتفرم‌هایی که امکان واریز و برداشت رمزارز دارند باید فرایندهای KYC (شناخت مشتری) و AML قوی پیاده‌سازی کنند تا از ورود وجوه ناشی از جرایم، فرار مالیاتی یا منابع نامطلوب جلوگیری شود. این فرایندها شامل نظارت بر تراکنش‌ها، محدودیت‌های برداشت و ابزارهای تحلیل زنجیره‌ای (on-chain analytics) برای ردیابی منشأ دارایی‌هاست.

مطلب مرتبط

ادامه مطلب

بررسی تبلیغات نامناسب سنی هالیوودبتس در فضای دیجیتال

انتقادات از هالیوودبتس به دلیل تبلیغات دیجیتال نامناسب برای سنین پایین هالیوودبتس، یکی از شرکت‌های مطرح...

ناتوانی در اجرای سیاست‌های مؤثر AML می‌تواند موجب تحریم‌های مالی، جریمه‌های انتظامی و حتی مسدودسازی بین‌المللی دسترسی کاربران شود. در بسیاری از بازارها، مقامات مالی و قضایی دسترسی به داده‌های تراکنش، ساختار مالکیتی و سوابق گزارش‌دهی را مطالبه می‌کنند تا تعیین کنند آیا یک پلتفرم مقررات ملی و بین‌المللی را رعایت می‌کند یا خیر.

ابعاد بین‌المللی و رویکردهای مقایسه‌ای

نگاهی گذرا به واکنش‌های بین‌المللی نشان می‌دهد که پاسخ‌ها متنوع‌اند. برخی کشورها بازارهای پیش‌بینی را به‌صراحت به عنوان قمار تعریف کرده و بر آن اساس اعمال قانون می‌کنند؛ برخی دیگر تلاش کرده‌اند چارچوب‌های جدیدی تدوین کنند تا فعالیت‌های نوین بازار را از منظر سرمایه‌گذاری و ابزارهای مشتقه تنظیم نمایند. این تفاوت‌ها باعث می‌شود اپراتورها یا وارد فرایند دریافت مجوزهای متعدد شوند یا مناطقی را در اولویت بازاریابی قرار دهند که چارچوب‌های روشن‌تری برای نوآوری رمزارزی دارند.

نمونه‌ای که در این مقاله مطرح شد، شرکت Intercontinental Exchange است که سرمایه‌گذاری بزرگی در این حوزه انجام داده؛ هنگامی که بازیگران سنتی بازار سرمایه وارد عرصه بازارهای پیش‌بینی مبتنی بر رمزارز می‌شوند، موضوع انطباق و ریسک‌های قانونی بیش از پیش مهم می‌شود، زیرا آن‌ها معمولاً ملزم به پایبندی به استانداردهای حسابرسی، گزارش‌دهی و مدیریت ریسک هستند.

پیامدها برای کاربران، سرمایه‌گذاران و توسعه‌دهندگان

• برای کاربران: ریسک دسترسی ناگهانی به پلتفرم‌ها، بلوکه‌شدن دارایی‌ها و عدم وجود حمایت‌های قانونی روشن وجود دارد. کاربران باید نسبت به ریسک‌های حقوقی و فنی آگاه باشند و قبل از شرکت در بازارهای پیش‌بینی با پول واقعی، از مقررات محلی مطلع شوند.
• برای سرمایه‌گذاران: سرمایه‌گذاری در پلتفرم‌هایی با عدم شفافیت حقوقی یا ضعف در سازوکارهای AML پرریسک است. سرمایه‌گذاران نهادی معمولاً الزاماتی برای رعایت «مشتری شناخته‌شده» و ممیزی‌های قانونی دارند که می‌تواند مسیر رشد شرکت را محدود کند.
• برای توسعه‌دهندگان: طراحی سیستم‌های سازگار با مقررات، پیاده‌سازی ابزارهای KYC/AML، و آماده‌سازی برای همکاری با نهادهای نظارتی از اولویت‌هاست. همچنین باید مدل‌های کسب‌وکار را طوری طراحی کنند که در صورت مواجهه با مقررات سخت‌گیرانه، امکان تغییر یا تطبیق سریع وجود داشته باشد.

جمع‌بندی و چشم‌انداز

قرار گرفتن نام پلی‌مارکت در فهرست سیاه رومانی نمودی از کشمکش جاری میان نوآوری تکنولوژیک و چارچوب‌های قانونی سنتی است. بازارهای پیش‌بینی پتانسیل بالایی برای ایجاد کارآیی اطلاعاتی و فراهم‌آوری ابزارهای مالی جدید دارند، اما زمانی که وجه نقد واقعی و امکان شرط‌بندی وجود داشته باشد، رگولاتورها به‌حق خواهان تضمین حفاظت از مصرف‌کننده، شفافیت مالی و پیشگیری از جرایم مالی هستند.

آینده این حوزه احتمالاً ترکیبی از رویکردهای تنظیمی خواهد بود: تدوین قوانین جدید برای شفافیت عملکرد بازارهای مبتنی بر رمزارز، استفاده از تکنولوژی برای بهبود مکانیزم‌های AML و ایجاد همکاری‌های بین‌المللی برای هماهنگی قوانین. برای پلی‌مارکت و رقبای آن، کلید بقا در این عرصه، تطبیق سریع با مقررات، شفافیت عملیاتی و سرمایه‌گذاری در کنترل‌های انطباقی است.

در نهایت، پرونده رومانی باید بازتعریفی از نحوه تعامل پلتفرم‌های نوآور با چارچوب‌های نظارتی سنتی ارائه دهد: چگونه می‌توان نوآوری در بازارهای پیش‌بینی را حفظ کرد در حالی که از مصرف‌کنندگان و بازار کلی محافظت می‌شود؟ پاسخی که به این پرسش داده می‌شود، شکل دهنده مسیر بازارهای پیش‌بینی در سال‌های آینده خواهد بود.

مطلب مرتبط

ادامه مطلب

هشدار قبیله میکوسوکی درباره افزایش کلاهبرداری های قمار آنلاین

قبیله میکوسوکی فلوریدا، یکی از نام‌های معتبر در صنعت قمار و سرگرمی ایالت، هشدار رسمی درباره...