افزایش فعالیت نهنگ ها با سقوط بیت کوین زیر ۹۰٬۰۰۰ دلار

افزایش چشمگیر فعالیت نهنگ‌ها با سقوط بیت‌کوین زیر ۹۰٬۰۰۰ دلار

فعالیت دارندگان بزرگ بیت‌کوین (نهنگ‌ها) هم‌اکنون به‌طور قابل توجهی افزایش یافته است، پس از آنکه قیمت این ارز دیجیتال زیر مرز ۹۰٬۰۰۰ دلار سقوط کرد؛ مرزی که بیت‌کوین در هفت ماه گذشته آن‌را لمس نکرده بود. شرکت تحلیل و داده بازار Santiment گزارش می‌دهد که تراکنش‌های نهنگ‌ها هم‌زمان با کاهش قیمت‌ها افزایش یافته‌اند که این امر می‌تواند نشان‌دهنده تغییر رفتار از فروش به سمت انباشت میان کیف‌پول‌های با دارایی بالا باشد. این روند در فضای بازار ارزهای دیجیتال اهمیت زیادی دارد، چرا که رفتار نهنگ‌ها معمولاً می‌تواند جهت‌گیری کوتاه‌مدت و میان‌مدت بازار را تحت‌تأثیر قرار دهد.

Santiment data: a busy week for whale transactions

Santiment بیش از 102,000 تراکنش با ارزش بیش از 100,000 دلار و همچنین حدود 29,000 انتقال بزرگ‌تر از 1 میلیون دلار را در هفته‌های اخیر ثبت کرده است. تحلیل‌گران این پلتفرم معتقدند که این هفته ممکن است پرتراکنش‌ترین هفته نهنگ‌ها در سال 2025 شود، زیرا رفتار نهنگ‌ها از فروش متمرکز به سمت انباشت مجدد در حال تحول است. این داده‌ها شامل تعداد تراکنش‌ها، ارزش تجمعی منتقل‌شده و توزیع آدرس‌های دریافت‌کننده است که تصویر بهتری از جنبش نقدینگی بزرگ روی شبکه ارائه می‌دهد.

افزایش تراکنش‌های نهنگ‌ها همزمان با یک عقب‌نشینی گسترده‌تر بازار رخ داده است. حرکت قیمت بیت‌کوین — که اخیراً تا 92,113 دلار صعود کرد و سپس زیر 90,000 دلار رفت — توجه سرمایه‌گذاران کریپتو را به خود جلب کرده است تا موقعیت‌گیری بزرگ‌ترین دارندگان را زیر نظر داشته باشند. این نوع داده‌های on-chain و تحلیل جریان‌های بزرگ تراکنش می‌تواند به معامله‌گران و مدیران دارایی کمک کند تا نشانه‌هایی از تغییرات عرضه و تقاضا را زودتر تشخیص دهند.

Are whales buying the dip?

تحلیل‌های زنجیره‌ای از Glassnode نشان می‌دهد که دارندگان بزرگ از اواخر اکتبر در حال انباشت بوده‌اند و از جمعه گذشته افزایش قابل‌توجهی در تعداد کیف‌پول‌هایی که بیش از 1,000 بیت‌کوین نگهداری می‌کنند، مشاهده شده است. این سیگنال‌های on-chain حاکی از آن است که بسیاری از بازیگران نهادی و دارندگان با ارزش خالص بالا، رکود اخیر را به‌عنوان نقطه ورود در نظر گرفته‌اند تا خروج از موقعیت.

پاَو هاندال (Pav Hundal)، تحلیلگر ارشد در پلتفرم معاملاتی Swyftx، به Cointelegraph گفت که چرخه‌های خبری و تیترهای کلان اقتصادی در طول یک سال گذشته بارها باعث ایجاد موج‌هایی از فعالیت نهنگ‌ها شده‌اند. او اشاره کرد که سرمایه‌گذاران خرد و نهادی پس از محرک‌های مثبت مانند گزارش‌های سود قوی شرکت‌های بزرگ فناوری دوباره وارد بازار شده‌اند و دفتر سفارشات (order books) در Swyftx اخیراً نسبت‌های خرید به فروش را فراتر از سطوح معمول نشان داده — نشانه‌ای از غلبه خریداران بر فروشندگان.

مطلب مرتبط

ادامه مطلب

کیف پول های انباشت کننده ۳۷۵٬۰۰۰ بیت کوین را در کاهش قیمت جمع کردند

کیف‌پول‌های انباشت‌کننده ۳۷۵٬۰۰۰ بیت‌کوین را در کاهش قیمت جمع کردند در ماه اکتبر، ورود انباشت‌کنندگان بلندمدت...

او افزود: «سرمایه‌گذاران در حال خرید در افت قیمت هستند.» هاندال معتقد است نوسان اخیر احتمالاً موجب پاک‌سازی مکانیکی دارندگان کوتاه‌مدت شده و بازنشانی سالم‌تری برای بازار فراهم کرده است؛ فرایندی که می‌تواند پایه‌ای برای نوسان‌های بعدی و تشدید تجمع دارایی‌های بلندمدت باشد.

Industry voices: disciplined accumulation amid fear

برادلی دوک (Bradley Duke)، مدیرعامل و رئیس Bitwise Asset Management در اروپا، همان الگوی انباشت منظم را مشاهده کرده است. او در پستی در شبکه X توضیح داد که با وجود افزایش ترس و وحشت میان برخی معامله‌گران خرد، تعداد نهنگ‌های بیت‌کوین افزایش یافته و دارندگان بزرگ به‌صورت آرام و گام‌به‌گام کوین‌های تخفیف‌خورده را از فروشندگان در حالت پانیک خریداری می‌کنند. این نوع فعالیت نشان‌دهنده رفتار سازمان‌یافته‌تر و استراتژیک‌تر بازیگران بزرگ نسبت به معامله‌گران خرد است.

در همین حال، توشار جین (Tushar Jain)، هم‌بنیان‌گذار و شریک مدیریتی Multicoin Capital، اشاره کرد که الگوهای فروش نشان می‌دهد فروشنده بزرگ و اجباری (احتمالاً ناشی از لیکوئیدیشن‌ها) در ساعات معینی تجمع پیدا کرده است. جین استدلال می‌کند که این نوع فروش سیستماتیک ممکن است برای همیشه ادامه نیابد و به زودی فشار نزولی تهاجمی کاهش یابد. شناخت زمان‌بندی فعالیت‌های لیکوئیدیشن و ساعات اوج عرضه اجباری، برای درک رفتار بازار و پیش‌بینی کوتاه‌مدت قیمت‌ها مهم است.

What markets could expect next

تحلیلگران از جمله تام لی (Tom Lee) از BitMine و مت هاوگان (Matt Hougan) از Bitwise پیش‌بینی کرده‌اند که بیت‌کوین ممکن است به یک کف محلی در آینده نزدیک، شاید همین هفته، برسد؛ زیرا فشار فروش کاهش می‌یابد و فرآیند انباشت افزایش پیدا می‌کند. اگر دارندگان بزرگ به خرید در هنگام افت ادامه دهند، دینامیک‌های زنجیره‌ای (on-chain) می‌تواند عرضه در دسترس را فشرده‌تر کند، که از ثبات قیمت حمایت کرده یا زمینه‌ساز یک بازگشت صعودی شود.

برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، شاخص‌های کلیدی که باید دنبال شوند عبارتند از: حجم تراکنش‌های نهنگ‌ها، رشد کیف‌پول‌هایی که بیش از 1,000 بیت‌کوین نگهداری می‌کنند، و جریان‌های ورودی/خروجی از صرافی‌ها. پیگیری معیارهای Santiment و Glassnode همراه با سنجش احساسات دفتر سفارش (order-book sentiment) می‌تواند به شرکت‌کنندگان بازار کمک کند تا تشخیص دهند آیا انباشت فعلی ساختاری است یا صرفاً واکنشی کوتاه‌مدت به نوسان.

از منظر فنی، کاهش عرضه در بازار نقدی که ناشی از انتقال مقادیر بزرگ به کیف‌پول‌های سرد (cold wallets) یا کاهش موجودی در صرافی‌ها است، می‌تواند فشار فروش را کمتر کند. به‌علاوه، افزایش موقعیت‌های خرید نهادی از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیت‌کوین یا خریدهای OTC از سوی مؤسسات بزرگ نیز می‌تواند نقدینگی فروش را جذب کرده و روند تثبیت قیمت را تسهیل نماید.

مطلب مرتبط

ادامه مطلب

کاهش تجمع نهنگ ها با وجود قدرت بازار

کاهش تجمع نهنگ‌ها با وجود قدرت بازار شاخص‌های آن‌چین نشان می‌دهد که بزرگ‌ترین دارندگان بیت‌کوین —...

در عین حال، ریسک‌هایی نیز وجود دارد: شاخص‌هایی مانند نرخ تامین مالی (funding rate) در بازارهای مشتقه، تجمع موقعیت‌های شورت یا لانگ بسیار بزرگ، و افزایش ناگهانی نقدینگی در صرافی‌ها می‌تواند منجر به نوسانات شدید شود. بنابراین ترکیب داده‌های on-chain با تحلیل بازار مشتقات، دفتر سفارش و اخبار بنیادی (مانند تغییرات مقررات یا گزارش‌های سود شرکت‌ها) برای تدوین چشم‌انداز بازار ضروری است.

Takeaway

عقب‌نشینی بیت‌کوین زیر 90,000 دلار هم‌زمان با افزایش قابل‌توجه فعالیت نهنگ‌ها بوده است و این امر نشان می‌دهد که بسیاری از دارندگان بزرگ در حال انباشت هستند نه خروج. اگرچه لیکوئید شدن‌های اجباری و نوسانات کوتاه‌مدت می‌تواند ضعف‌های موقتی ایجاد کند، سیگنال‌های on-chain حاکی از خرید مجدد نهنگ‌ها هستند — رخدادی که سرمایه‌گذاران باید هنگام ارزیابی چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار کریپتو در نظر بگیرند.

نکات عملی و فنی برای خوانندگان و سرمایه‌گذاران:

• ردیابی تراکنش‌های بزرگ: استفاده از ابزارهای مانند Santiment و Glassnode برای نظارت بر تراکنش‌های بیش از 100,000 دلار و بیش از 1 میلیون دلار.
• بررسی تغییرات در موجودی صرافی‌ها: کاهش موجودی در صرافی‌ها نشان‌دهنده انتقال به والت‌های سرد و انباشت بلندمدت است.
• تحلیل دفتر سفارش و نسبت خرید/فروش: مشاهده نسبت‌های بالای خرید به فروش در order book می‌تواند نشانه بازگشت تقاضای خریداران باشد.
• توجه به بازار مشتقه: بررسی funding rate، حجم معاملات فیوچرز و سطح اهرم می‌تواند ریسک لیکوئیدیشن را نشان دهد.
• ترکیب تحلیل بنیادی و خبری: پیامد گزارشات مالی شرکت‌های بزرگ، تغییرات مقررات و اخبار کلان اقتصادی می‌تواند محرک‌های قوی برای ورود یا خروج نهنگ‌ها باشد.

در نهایت، تشخیص اینکه آیا انباشت فعلی یک رویداد ساختاری و بلندمدت است یا صرفاً یک پاسخ مقطعی به نوسان، مستلزم پیگیری مداوم معیارهای on-chain و داده‌های بازار است. سرمایه‌گذاران محافظه‌کار ممکن است تصمیم بگیرند در مقابل نوسانات کوتاه‌مدت از استراتژی میانگین‌گیری هزینه دلاری (DCA) یا مدیریت ریسک مبتنی بر اندازه پوزیشن استفاده کنند، در حالی که معامله‌گران فعال‌تر باید روی نقدینگی، عمق بازار و زمان‌بندی معاملات بزرگ متمرکز شوند.

در مجموع، ترکیب داده‌های تراکنش‌های نهنگ‌ها، تحلیل on-chain و شاخص‌های بازار می‌تواند به درک بهتر نقاط قوت و ضعف کنونی بازار بیت‌کوین کمک کند و به سرمایه‌گذاران این امکان را بدهد که تصمیمات آگاهانه‌تری درباره ورود به موقعیت یا محافظت از سرمایه اتخاذ نمایند.

مطلب مرتبط

ادامه مطلب

افزایش بی سابقه مصرف انرژی با گسترش استخراج صنعتی بیت کوین

استخراج بیت کوین در مقیاس‌ صنعتی با سرعتی بی‌نظیر در حال رشد است و مصرف برق...