9 دقیقه
افزایش چشمگیر استفاده از کارتهای رمزنگاری ویزا در ۲۰۲۵
کارتهای وابسته به ویزا که امکان پرداخت با رمزارزها را فراهم میکنند، در سال گذشته افزایش قابلتوجهی در هزینههای مصرفکنندگان ثبت کردند؛ این رشد براساس ردیابی تراکنشهای زنجیرهای (on-chain) قابل مشاهده است. دادههایی که توسط Dune Analytics گردآوری شده نشان میدهد مجموع تراکنشهای خالص شش کارت صادرشده با همکاری ویزا از ۱۴.۶ میلیون دلار در ژانویه به ۹۱.۳ میلیون دلار در دسامبر رسیده است — جهشی معادل ۵۲۵٪ که گویای پذیرش گستردهتر پرداختهای رمزنگاری در سطح خرد و تجاری است. این افزایش چشمگیر نه تنها نشاندهنده علاقه مصرفکنندگان به پرداخت با رمزارزها و استیبلکوینهاست، بلکه نمایانگر توسعه زیرساختهای پرداختی، پذیرش تجار و تطبیق قوانین در برخی بازارها نیز هست.
ردیابی تراکنشهای زنجیرهای (on-chain analytics) به تحلیلگران امکان میدهد جریانهای نقدی واقعی، نرخ تبدیل توکن به واحدهای فیات و الگوهای مصرف را بدون وابستگی کامل به دادههای داخلی شرکتها بررسی کنند. در این گزارش، نمونهای از چنین تحلیلهایی نشان میدهد که چگونه ترکیب استیبلکوینها، اتریوم و توکنهای کاربردی در کارتهای مرتبط با شبکه ویزا، نقش مهمی در تسهیل پرداختها و کاهش نوسان برای کاربران مصرفکننده داشته است. افزایش ۵۲۵ درصدی در یک سال معمولاً ناشی از چند عامل همزمان است: رشد شبکه پذیرش تجاری، بهتر شدن تجربه کاربری کیفپولها و اپلیکیشنها، و تقویت مسیرهای تبدیل امن بین رمزارز و فیات (on-ramps و off-ramps).
کدام کارتها رشد را هدایت کردند؟
این تحلیل محصولات صادرشده در همکاری با ویزا از پلتفرمهای پرداخت رمزنگاری و پروژههای دیفای را بررسی کرد: GnosisPay، Cypher، EtherFi، Avici Money، Exa App و Moonwell. در میان اینها، کارت ویزای EtherFi جلوتر از بقیه قرار گرفت و حدود ۵۵.۴ میلیون دلار در کل هزینه گزارش کرد که بیش از دو برابر کارت رده دوم (Cypher) با حدود ۲۰.۵ میلیون دلار بود. این فاصله نشاندهنده توانایی EtherFi در فراهم کردن مسیر ورود (on‑ramp) قوی برای کاربرانی است که قصد خرج کردن اتریوم و استیبلکوینها را از طریق شبکههای پرداخت ویزا دارند.
هر یک از این صادرکنندگان نقش متفاوتی در اکوسیستم ایفا میکنند: برخی بیشتر روی تجربه کاربری و یکپارچگی با کیفپولهای موبایل تمرکز دارند، برخی دیگر روی نقدشوندگی و تسهیل تبدیل سریع رمزارز به فیات برای تسویه در شبکههای ویزا سرمایهگذاری کردهاند. برای نمونه، پروژههایی که میتوانند نقدینگی استیبلکوین را بهسرعت فراهم کنند و هزینههای تبدیل را کاهش دهند، معمولاً عملکرد بهتری در حجم تراکنش نشان میدهند. همچنین تفاوتهایی در مدلهای تسویه (immediate settlement vs. deferred settlement)، پشتیبانی از زنجیرههای مختلف و سازوکارهای KYC/AML بین این صادرکنندگان مشاهده شد.
در تحلیل بیشتر، مشاهده شد که پذیرش در میان تجار کوچک و زنجیرههای فروشگاهی محلی تاثیر زیادی بر حجم تراکنشها داشته است؛ جایی که تجربه پرداخت سریع و بدون نیاز به تبدیل دستی به فیات برای کاربر نهایی جذابیت بالایی ایجاد میکند. علاوه بر این، ادغام با برنامههای وفاداری و پیشنهادات بازپرداخت (cashback) بر پایه استیبلکوین نیز به عنوان یکی از محرکهای رشد شناخته شده است، چون انگیزهای مستقیم برای مصرفکنندگان برای خرج کردن رمزارزها فراهم میآورد.
نمودار هزینه خالص کارتهای رمزنگاری ویزا
چشمانداز صنعت: کارتهای رمزنگاری از کار محصولی نیچ به ابزار روزمره
پژوهشگران بلاکچین و ناظران صنعت این جهش را بهعنوان نشانهای از انتقال کارتهای رمزنگاری از محصولاتی آزمایشی به ابزارهای پرداخت روزمره تلقی میکنند. پژوهشگر شبکه Polygon با شناسه @obchakevich_ در پلتفرم X اشاره کرد که این افزایش نشان میدهد رمزارزها و استیبلکوینها به طور فزایندهای بخشی از اکوسیستم پرداخت جهانی ویزا شدهاند و از موارد استفاده خرد تا نهادی را پوشش میدهند. چنین تحولی حاکی از آن است که پذیرش رمزارزها در مراکز فروش و خدمات مصرفی دارد گسترش مییابد و نه صرفاً در معاملات سرمایهگذاری یا اسپکولاتیو.
تحلیلگران صنعت تأکید دارند که عبور از مرحله نیچ (niche) به کاربرد روزمره نیازمند همزمانی چند فاکتور است: استانداردسازی پروتکلها، قابلیت اعتماد و امنیت برای کاربران نهایی، سازوکارهای روشن یا قابل تطبیق با مقررات محلی، و پشتیبانی تجاری قابل توجه از سوی صادرکنندگان کارت و شبکههای پرداخت. وقتی شبکهای مانند ویزا با اکوسیستم رمزارزها ادغام شود، مجموعهای از بازیگران جدید شامل بانکها، فینتکها، و اپراتورهای پرداخت وارد میشوند که میتوانند زیرساختهای لازم برای مقیاسپذیری را فراهم کنند.
برای مثال، پذیرش استیبلکوینها باعث کاهش ریسک نوسان قیمت برای کاربران پرداختکننده میشود و این امر تجربه تبدیل رمزارز به ارز محلی را سادهتر میکند. از سوی دیگر، پذیرش نهادی و تطبیق با چارچوبهای نظارتی میتواند اعتماد تجار بزرگ را جلب کند که در نهایت منجر به گستردهتر شدن پذیرش در سطح زنجیره تامین میشود. در نتیجه، کارتهای رمزنگاری میتوانند نقشی فراتر از صرفاً «مسیر پرداخت» بازی کنند و به عنوان پل میان دنیای دیفای و شبکههای پرداخت سنتی تبدیل شوند.
چرا استیبلکوینها برای ویزا اهمیت دارند
جهتگیری استراتژیک اخیر ویزا به سمت استیبلکوینها احتمالاً باعث تسریع استفاده از کارتها خواهد شد. این شرکت اکنون تراکنشهای استیبلکوین را در چندین بلاکچین پشتیبانی میکند و در حال گسترش همکاریها و زیرساخت برای امکانپذیر ساختن ادغام قابلیتهای استیبلکوین برای بانکها، فروشندگان و شرکتهای فینتک است. در اواسط دسامبر، ویزا تیم مشاورهای اختصاصی استیبلکوین راهاندازی کرد تا به فرایند جذب مشتریان و مقیاسدهی محصولات استیبلکوینی کمک کند — حرکتی که میتواند حجم تسویه کارتها و پرداختهای برونمرزی مبتنی بر رمزارز را در سال ۲۰۲۶ افزایش دهد.
استیبلکوینها، خصوصاً نسخههایی که با داراییهای ذخیرهشده و شفاف (مثل USD-backed) پشتیبانی میشوند، نقش مهمی در کاهش ریسک قیمت و فراهم کردن نقدینگی برای تسویه سریع ایفا میکنند. از منظر عملیاتی، پشتیبانی از استیبلکوین در چند زنجیره به ویزا امکان میدهد شبکهای از rails ایجاد کند که تسویه را سریعتر، ارزانتر و مطمئنتر کند. این rails شامل قراردادهای هوشمند برای تسویه، گردش بین کیفپولهای کاربر و صرافیهای رمزنگاری و همچنین اتصالات بانکی برای نهاییسازی پرداختهای فیات میشود.
با این حال، چالشهایی نیز وجود دارد: انطباق با مقررات مختلف در حوزههای قضایی متفاوت، مدیریت ریسک قراردادهای هوشمند، و الزامات AML/KYC برای جلوگیری از سوءاستفاده و پولشویی. ویزا و شرکای آن باید گفتوگوهای فعال با نهادهای قانونگذار، نهادهای استانداردسازی و بازیگران اصلی بازار را ادامه دهند تا چارچوبهای شفاف و عملی برای استفاده گسترده از استیبلکوینها تدوین شود. همانطور که تجربه نشان داده، همکاری بینالمللی و شفافیت در ذخایر استیبلکوین از موانع اصلی پذیرش مقیاسپذیر است.
پيامدها برای پرداختهای رمزنگاری و دیفای
افزایش قابلتوجه در هزینه خالص کارتها نشاندهنده چند روند کلان است: افزایش راحتی مصرفکننده برای خرج کردن رمزارز در محل فروش، حمایت روشنتر نهادی و نظارتی از استیبلکوینها، و بهبود زیرساختهایی که کیفپولها، خدمات دیفای و شبکههای پرداخت سنتی را به هم متصل میکنند. برای پروژههای رمزنگاری و صادرکنندگان، موفقیت در این محیط جدید بستگی زیادی به تجربه کاربری (UX)، کاهش اصطکاک در مسیرهای ورود و خروج (on-ramps و off-ramps)، و فراهمسازی rails استیبلکوینی مطابق با مقررات دارد.
در سطح فنی، اتصال کیفپولهای کاربر به پروتکلهای پرداخت نیازمند استانداردسازی رابطهای برنامهنویسی (APIs)، سازوکارهای مدیریت کلید و امضای تراکنش، و مدلهای تسویهای است که بتوانند بین زمانبندیهای بلاکچین و چرخههای تسویه بانکی هماهنگی ایجاد کنند. رشد در این حوزه میتواند انگیزهای برای توسعه راهحلهای جدید در زمینه حفاظت از داراییهای دیجیتال (custodial vs non-custodial)، توکنسازی داراییها و ابزارهای نقدینگی بینبازهای (مثل استخرهای نقدینگی استیبلکوین) فراهم آورد.
علاوه بر این، تأکید بر تجربه کاربری به معنی کاهش گامهای لازم برای پرداخت با رمزارز، ارائه اطلاعرسانیهای واضح در مورد نرخ تبدیل و کارمزدها، و تضمین بازگشت وجه یا مکانیسمهای حل اختلاف است. پروژههایی که بتوانند تجربه پرداخت سریع، شفاف و قابلاعتماد ارائه دهند، احتمالاً در جذب کاربران خُرد و تجار موفقتر خواهند بود. بهعلاوه، توسعه ابزارهای تحلیلی و گزارشدهی برای ردیابی تراکنشها و اثبات ذخایر استیبلکوین میتواند به تقویت اعتماد عمومی و نهادها کمک کند.
خطراتی نیز مطرح است: وجود رقابت شدید بین صادرکنندگان کارت، نگرانیهای امنیتی پیرامون قراردادهای هوشمند و کیفپولها، و پیچیدگیهای حقوقی که میتواند مانع ورود به برخی بازارها شود. با این حال، اگر اکوسیستم بتواند استانداردهای مشترک و سازوکارهای انطباقی را ایجاد کند، این روند میتواند منجر به افزایش حجم تراکنشها، کاهش زمان تسویه و پذیرش گستردهتر پرداختهای رمزارزی در دنیا شود.
همزمان با ادامه گسترش همکاریهای ویزا در حوزه استیبلکوین و خدمات مشاورهای، انتظار میرود صادرکنندگان کارت و پلتفرمهای دیفای بیشتری به دنبال ادغام با ویزا بروند — روندی که میتواند حجم تراکنشها را بالا ببرد، زمانهای تسویه را کاهش دهد و پذیرش پرداختهای رمزارزی را در سطح جهانی افزایش دهد. پویاییهای بازار در سالهای آینده همچون سال ۲۰۲۵ نشان میدهد که بازیگران سنتی و جدید باید برای یک اکوسیستم پرداختی ترکیبی آماده شوند که در آن رمزارزها، استیبلکوینها و پول فیات در تعامل نزدیک قرار دارند.
منبع: cointelegraph
نظرات
نووا_کس
احساس میکنم جو داره زود تموم میشه، رقابت شدید و خطر قراردادهای هوشمند هست، تبلیغات زیاده ولی جزئیات فنی کمه...
آرمین
نقل و انتقال بین دیفای و شبکههای پرداخت سنتی جذابه، استانداردسازی و شفافیت ذخایر استیبلکوین شرط اساسی ست
بیونیکس
تو فروشگاه محلی دیدم چند نفر با کارت کریپتو پرداخت میکردن، تجربهش سریع بود اما فروشنده گیج شد، اگه تجار آموزش ببینن بهتر میشه
توربو
ممم، واقعا؟ داده از Dune؟ یعنی ممکنه حجم داخلی کارتها رو کم نشون بده یا تحلیل اشتباه باشه؟
کوینپایل
معقوله، استیبلکوینها عملا راه حل نوسانن، بخش UX واقعا مهمه، صرافی ها هم باید سریعتر وصل شن
دیتاپالس
واااو، ۵۲۵٪ رشد؟! اصلا فکر نمیکردم کارتهای کریپتو اینقدر سریع وارد زندگی روزمره شن، جالبه اما نگرانم قوانین عقب نمونه...
ارسال نظر