5 دقیقه
پروژه آگورا به مرحله آزمون با پول واقعی میرسد
بانک تسویههای بینالمللی تایید کرده است که ابتکار توکنیزهسازی آن، پروژه آگورا، مرحله نمونه اولیه تسویه اتمی را با موفقیت پشت سر گذاشته و اکنون وارد آزمایشهای پرداخت برونمرزی با ارزش واقعی میشود. این حرکت نقطه عطفی مهم برای تسویه توکنیزهشده سپردههای بانکهای تجاری در برابر ذخایر توکنیزهشده بانکهای مرکزی است و نشان میدهد فناوری دفترکل توزیعشده میتواند نهایی شدن تسویه را در حوزههای قضایی مختلف فراهم کند، در حالی که همچنان با زیرساختهای مالی موجود سازگار میماند.
پروژه آگورا تسویه اتمی را میان بانکهای مرکزی بزرگ اثبات کرد
پروژه آگورا یک همکاری عمومی و خصوصی است که هفت بانک مرکزی و بیش از ۴۰ موسسه مالی را برای آزمایش تسویه برونمرزی توکنیزهشده گرد هم آورد. شرکتکنندگان شامل بانک انگلستان، بانک فدرال رزرو نیویورک، بانک ژاپن، بانک فرانسه، بانک ملی سوئیس، بانک مکزیک، بانک کره و از این هفته، بانک کانادا بودند. گروه بخش خصوصی نیز به ابتکار موسسه مالی بینالمللی شکل گرفت.
تسویه اتمی چه دستاوردی داشت
این نمونه اولیه، تسویه اتمی را به نمایش گذاشت: همه بخشهای یک تراکنش برونمرزی یا به طور همزمان تسویه میشوند یا هیچکدام انجام نمیشود. این طراحی، جریانهای بانکداری کارگزاری را که معمولا چند روز زمان میبرند، به فرایندی تبدیل میکند که میتواند در چند ثانیه اجرا شود. به گفته آندریا مکلر، قائممقام مدیرکل بانک تسویههای بینالمللی، توانایی راستیآزمایی همه ورودیهای مورد نیاز پیش از اجرای یک گام نهایی و واحد برای تسویه، یکی از موفقیتهای کلیدی طراحی بوده است.
سازگاری با بانکداری کارگزاری و الزامات تطبیق
گزارش بانک تسویههای بینالمللی، به جای کنار زدن بانکداری کارگزاری، دفترکل یکپارچه را به عنوان لایهای برای شتابدهی معرفی میکند که کنترلهای اصلی را حفظ میکند. گزارش نهایی ۹۷ صفحهای نمونه اولیه، بانکداری کارگزاری را «ستون فقرات پرداختهای جهانی» مینامد و تاکید میکند که غربالگری تحریمها، بررسیهای مبارزه با پولشویی و فرایندهای تطبیق مقرراتی میتوانند همچنان در سیستم تعبیه شوند.
قراردادهای هوشمند و کنترلهای مقرراتی
قراردادهای هوشمند در پلتفرم آگورا به بانکها اجازه دادند محرکهای مشروط پرداخت، بررسیهای تطبیق و منطق گردش کار را مستقیما در تراکنشها کدنویسی کنند. شرکتکنندگان از کاهش نیاز به تطبیق حسابها، مداخلههای دستی کمتر و کاهش ریسک عملیاتی گزارش دادند که همگی دستاوردهایی واقعی در بهرهوری تسویه برونمرزی محسوب میشوند. پیوست حقوقی گزارش نیز نتیجه گرفت که نهایی شدن تسویه در هفت حوزه قضایی قابل دستیابی است، هرچند برای هر نظام حقوقی به تنظیمات فنی و قراردادی بیشتری نیاز خواهد بود.
آزمون با ارزش واقعی برای توکنیزهسازی چه معنایی دارد
حرکت از توکنهای آزمایشی مصنوعی به انتقالهای دارای ارزش واقعی، مهمترین گام بعدی این پروژه است. مرکز نوآوری بانک تسویههای بینالمللی پول واقعی را از طریق نمونه اولیه عبور خواهد داد و این نخستین بار است که تلاشی در این مقیاس به تراکنشهای زنده میرسد. کارولین راجرز، قائممقام ارشد رئیس بانک کانادا، توکنیزهسازی را دارای ظرفیت افزایش سرعت، کاهش هزینه، بهبود کارایی و ارتقای امنیت پرداختها توصیف کرد؛ ارزیابیای که تصمیم این بانک مرکزی برای پیوستن به مرحله بعدی را تایید میکند.
زمینه صنعت: شتاب توکنیزهسازی در والاستریت
زمانبندی این تحول با تغییر گستردهتر صنعت به سوی توکنیزهسازی همراستا است. زیرساختهای بزرگ بازار در حال بررسی تسویه توکنیزهشده هستند: شرکت سپردهگذاری و تسویه اوراق بهادار قصد دارد تسویه توکنیزهشده را برای سهام و ابزارهای درآمد ثابت پیادهسازی کند، در حالی که نزدک و آیسیای در حال توسعه سیستمهای مبتنی بر بلاکچین برای اوراق بهادار توکنیزهشده هستند. برخی موسسههای تحلیلی حتی سال ۲۰۲۶ را یک «ابرچرخه احتمالی توکنیزهسازی» نامیدهاند و به رشد عرضه استیبلکوینها و تقاضای درونزنجیرهای برای اوراق خزانه کوتاهمدت اشاره کردهاند.
گامهای بعدی و پیامدها برای پرداختهای برونمرزی
انتظار میرود بهروزرسانی میانه سال ۲۰۲۶ نخستین نقطه سنجش عملیاتی برای ارزیابی مقیاسپذیری آزمون با ارزش واقعی باشد. اگر این مرحله موفقیتآمیز باشد، پلتفرمهای تسویه توکنیزهشده مانند آگورا میتوانند به جایگزینی سریعتر و منطبق با مقررات برای مسیرهای سنتی بانکداری کارگزاری تبدیل شوند؛ مسیری که نهایی شدن تسویه را شتاب میدهد و در عین حال تعاملپذیری با سوئیفت و ایزو ۲۰۰۲۲ را حفظ میکند.
برای بانکها، بانکهای مرکزی و شرکتهای فینتک، مسیر پروژه آگورا نشاندهنده راهی عملگرایانه برای ادغام توکنیزهسازی بدون برهم زدن چارچوبهای جاافتاده مبارزه با پولشویی و تحریمها است. برای بازارهای رمزارز، این پروژه استدلال به نفع پول نقد توکنیزهشده تحت نظارت و مشارکت بانکهای مرکزی در مدلهای تسویه مبتنی بر دفترکل را تقویت میکند.
با ورود پروژه آگورا به آزمایشهای زنده، فعالان بازار و نهادهای ناظر با دقت بررسی خواهند کرد که توکنیزهسازی در شرایط واقعی نقدینگی، حقوقی و تطبیق مقرراتی چگونه عمل میکند. نتیجه این روند میتواند سرعت و هزینه پرداختهای برونمرزی را دگرگون کند و الگویی برای تسویه توکنی، تعاملپذیر و مقیاسپذیر ارائه دهد.
منبع: crypto
نظرات
لابکور
خوبه ولی احساس میکنم کمی هایپ داره، سرعت رو دوست دارم اما مقاومت در برابر خطا، سازو کار بازگشت و تطبیق قوانین مهمترن
آرمان
تو بانک کار کردم، دیدم ایدهها روی کاغذ عالیان اما عملی شدنشون کلی کار قراردادی و هماهنگی میخواد. امیدوارم موفق شن
کوینپایلوت
حرفام رو میزنم، اما جدی میپرسم: آیا توی شرایط واقعی نقدینگی و تنش بازار هم پایداره؟ قوانین و حقوقی چطور حل میشه؟
رودیکس
وااای، اگه این جدیه یعنی پرداختهای بینالمللی واقعا میتونه زیر ثانیه بشه؟ جذاب و کمی ترسناک... چجوری با تحریم و AML کنار میان
ارسال نظر