افت بیت کوین پیش از تصمیم فدرال رزرو و سخنان وارش

افت بیت کوین پیش از تصمیم فدرال رزرو

بیت کوین در ۱۷ ژوئن دوباره به سمت محدوده ۶۵٬۰۰۰ دلار عقب نشست، زیرا معامله گران پیش از اعلام تصمیم سیاستی فدرال رزرو و نخستین راهنمایی آن تحت ریاست تازه منصوب شده کوین وارش، سطح ریسک خود را کاهش دادند. با توجه به اینکه بازارها نرخ بهره بدون تغییر در محدوده ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪ را پیش بینی می کنند، تمرکز اکنون به نمودار نقطه ای به روز شده فدرال رزرو و اظهارات وارش پس از نشست معطوف شده است تا سرنخ هایی درباره مسیر نرخ بهره و تورم به دست آید.

نمای کلی بازار و عوامل اثرگذار

سرمایه گذاران در کلاس های مختلف دارایی، موقعیت های پرریسک خود را کاهش دادند و بازار ارزهای دیجیتال نیز از این فضا اثر پذیرفت. بیت کوین از اوج اخیر روزانه نزدیک به ۶۷٬۲۰۰ دلار تا حدود ۶۵٬۲۳۶ دلار عقب نشینی کرد و سپس کمی بالاتر از ۶۵٬۳۰۰ دلار به ثبات نسبی رسید. عوامل کلان اثرگذار بر این حرکت شامل تضعیف قیمت نفت، تشدید دوباره تنش ها در خاورمیانه و نگرانی های پایدار تورمی بود که می تواند هزینه استقراض را برای مدت طولانی تری بالا نگه دارد.

طلا و نقره نیز همزمان با دارایی های پرریسک اندکی افت کردند، در حالی که نفت خام برای پنجمین جلسه متوالی به سمت ۷۵ دلار در هر بشکه لغزید؛ آن هم در شرایطی که بحث ها درباره احتمال توافق آمریکا و ایران مطرح شده است، توافقی که می تواند زمینه افزایش صادرات ایران را فراهم کند. سهام آسیایی عملکرد بهتری داشتند و شاخص نیکی ژاپن به لطف ادامه اشتیاق سرمایه گذاران به سرمایه گذاری های مرتبط با هوش مصنوعی، به اوج های تازه ای بالای ۷۰٬۰۰۰ واحد رسید.

ساختار تکنیکال: گرفتار میان حمایت و مقاومت

جهش اخیر بیت کوین از سطوح زیر ۶۰٬۰۰۰ دلار نزدیک یک مانع تکنیکال مهم متوقف شده است. در تایم فریم روزانه، بیت کوین اکنون حوالی یک محدوده حمایتی سابق قرار دارد که به مقاومت تبدیل شده و تقریبا بین ۶۵٬۲۰۰ تا ۶۵٬۸۰۰ دلار امتداد دارد؛ محدوده ای که اوایل امسال پیش از ریزش میانه ماه، نقش کف قیمتی را ایفا می کرد.

نمودار روزانه قیمت بیت کوین؛ ۱۷ ژوئن 

شاخص های مومنتوم تصویر متفاوتی را نشان می دهند. شاخص قدرت نسبی روزانه از وضعیت اشباع فروش برگشته، اما همچنان پایین تر از سطح خنثی ۵۰ قرار دارد؛ موضوعی که از محدود بودن اطمینان صعودی حکایت می کند. در همین حال، مکدی با وجود نشانه هایی از کاهش شتاب نزولی، هنوز پایین تر از خط سیگنال خود معامله می شود.

در تایم فریم های کوتاه تر، بیت کوین پس از ناتوانی در حفظ شکست صعودی بالای سطح اصلاحی ۵۰٪ فیبوناچی در حوالی ۶۶٬۸۲۹ دلار، به زیر سطح اصلاحی ۶۱.۸٪ نزدیک ۶۵٬۰۱۶ دلار لغزید. این ناتوانی در حفظ سطوح بالاتر باعث شده بیت کوین در کوتاه مدت در یک محدوده نوسانی باقی بماند و معامله گران برای حرکت بعدی، در حال رصد دروازه های قیمتی مشخص باشند.

نمودار ۴ ساعته قیمت بیت کوین؛ ۱۷ ژوئن 

سطوح تکنیکال مهم برای رصد

تحلیلگران به مقاومت فوری در محدوده ۶۷٬۵۰۰ تا ۶۸٬۰۰۰ دلار اشاره می کنند. شکست قاطع بالای ۶۸٬۰۰۰ دلار می تواند اهداف نقدینگی نزدیک ۷۴٬۰۰۰ و ۷۸٬۰۰۰ دلار را فعال کند؛ جایی که خوشه های بزرگی از موقعیت های لانگ اهرمی در انتظار هستند. در سمت نزولی، حمایت حدود ۶۳٬۷۰۰ دلار قرار دارد و سطح ۶۰٬۰۰۰ دلار همان مرزی است که بسیاری از معامله گران آن را حیاتی می دانند. حرکت روشن به زیر ۶۰٬۰۰۰ دلار احتمالا مسیر را دوباره به سوی محدوده ۵۵٬۰۰۰ تا ۵۰٬۰۰۰ دلار باز می کند؛ محدوده ای که چندین فعال بازار بر آن تاکید کرده اند.

ریسک ناشی از لیکوییدیشن و موقعیت های اهرمی

نقشه های حرارتی لیکوییدیشن کوین گلس نشان می دهد که تمرکز فشرده ای از موقعیت های اهرمی بالاتر از قیمت های فعلی قرار دارد؛ به این معنا که شکست های ناموفق می توانند به سرعت فشارهای کوتاه مدت را فعال کنند. تحلیلگر ارز دیجیتال، دان کریپتو تریدز، اشاره کرد که ۶۸٬۰۰۰ دلار سطح کوتاه مدت مهم برای رصد است، زیرا پس از پاکسازی قبلی زیر ۶۰٬۰۰۰ دلار در ماه ژوئن، بزرگ ترین استخرهای نقدینگی اکنون بالای بازار قرار گرفته اند.

کامیله اورای، یکی دیگر از مفسران بازار، تاکید کرد که اگرچه ۶۳٬۷۰۰ دلار حمایت فوری برای دفاع است، اما سطح ۶۰٬۰۰۰ دلار همچنان آستانه حیاتی محسوب می شود که باید حفظ شود تا از زیان های عمیق تر جلوگیری کند.

چشم انداز کلان: راهنمایی فدرال رزرو، نفت و ژئوپلیتیک

فضای کلان، مهم ترین عامل اثرگذار در آستانه اعلام تصمیم فدرال رزرو است. هرچند افت نفت بخشی از فشار تورمی را کاهش داده، اما ریسک ژئوپلیتیک فروکش نکرده است. ایران اسرائیل را به نقض مکرر آتش بس لبنان متهم کرده و درباره احتمال اقدام تلافی جویانه هشدار داده است. تهران همچنین هرگونه توافق با آمریکا را به رفع تحریم ها، دسترسی به دارایی های مسدود شده و تعدیل های نظامی اسرائیل پیوند داده است.

این ترکیب، یعنی ابهام سیاستی فدرال رزرو، شعله ور شدن تنش های ژئوپلیتیک و احتیاط نهادهای سرمایه گذاری، با وجود بازیابی بیت کوین از کف های قبلی، رشد آن را محدود کرده است. معامله گران نمودار نقطه ای فدرال رزرو را بررسی می کنند تا بسنجند آیا مقام ها هرگونه تمایل باقی مانده به سیاست انبساطی را کنار می گذارند و پیام می دهند که با باقی ماندن تورم بالای ۴٪، نرخ ها ممکن است برای مدت طولانی تری بالا بمانند یا خیر.

معامله گران از این پس چه چیزهایی را زیر نظر بگیرند

برای معامله گران ارز دیجیتال و فعالان نهادی، سه عامل باید با دقت رصد شود: - پیام های فدرال رزرو و کنفرانس خبری وارش: هر نشانه ای مبنی بر اینکه فدرال رزرو انتظار تداوم سیاست محدودکننده را دارد، می تواند به دارایی های پرریسک از جمله ارزهای دیجیتال فشار وارد کند. - نواحی نقدینگی و خوشه های لیکوییدیشن: حرکت هایی که حد ضررها را حوالی ۶۸٬۰۰۰ دلار یا زیر ۶۰٬۰۰۰ دلار فعال کنند، می توانند نوسان های تند و کوتاه مدت ایجاد کنند. - تحولات ژئوپلیتیک و کالایی: رشد دوباره قیمت نفت یا تشدید تنش در خاورمیانه می تواند بازارها را به سمت دارایی های امن سوق دهد یا جریان گسترده تری از ریسک گریزی را رقم بزند.

جمع بندی

بیت کوین در تعادلی شکننده قرار دارد و نزدیک ۶۵ هزار دلار معامله می شود؛ در حالی که مقاومت قابل توجهی بالای قیمت و حمایت های کلیدی در پایین آن دیده می شود. در کوتاه مدت، نقدینگی و سیگنال های کلان، به ویژه راهنمایی فدرال رزرو تحت ریاست کوین وارش، احتمالا تعیین می کنند که آیا بیت کوین روند بازیابی خود را ادامه می دهد یا حمایت های عمیق تر را آزمایش می کند. معامله گران باید اهرم را با احتیاط مدیریت کنند و برای تایید حرکت پایدار بعدی، محدوده های حیاتی ۶۳٬۷۰۰، ۶۰٬۰۰۰ و ۶۸٬۰۰۰ دلار را زیر نظر داشته باشند.