سقوط چشمگیر قیمت بیت کوین بازار رمزارزها را دچار شوک کرد

افت قابل توجه بیت‌کوین بازتاب وسیعی در بازارهای ارز دیجیتال داشت

در روزهای اخیر، بازار رمزارزها یکی از شدیدترین ریزش‌های قیمتی بیت‌کوین (BTC) طی ماه‌های گذشته را تجربه کرده است. دارایی پیشروی دیجیتال به زیر محدوده حمایتی مهمی سقوط کرد و همین امر بحث‌های فراوانی را میان معامله‌گران و تحلیل‌گران درباره احتمال تداوم این روند نزولی به راه انداخته است. برای بررسی چشم‌انداز کنونی بیت‌کوین، این مطلب با تحلیل داده‌های آن‌چین، ارزیابی دقیق وضعیت بازار مشتقات و بررسی تکنیکال، نگاهی روشن به آنچه در انتظار دارندگان و سرمایه‌گذاران بیت‌کوین است، می‌اندازد.

سیگنال‌های افزایش فشار فروش در بازار مشتقات

کاهش شدید اوپن اینترست در بایننس منجر به نوسان بیشتر شد

طبق داده‌های جدیدی که توسط NewsBTC و با کمک پلتفرم CryptoQuant گردآوری شده، سقوط ناگهانی بیت‌کوین به زیر مرز ۱۱۵هزار دلار باعث شده علاقه معامله‌گران به محصولات مشتقه در صرافی‌های بزرگی چون بایننس تا حد زیادی کاهش یابد. شاخص اوپن اینترست که ارزش کلی قراردادهای مشتقه فعال را نشان می‌دهد، از ۱۴ میلیارد دلار به کمتر از ۱۳.۵ میلیارد دلار سقوط کرد. این افت ۵۰۰ میلیون دلاری، معمولاً نشانه لیکوئید شدن حجم زیادی از پوزیشن‌های اهرم‌دار و خروج سریع سفته‌بازان کوتاه‌مدت از بازار است.

همزمان بر اساس داده‌های CoinGlass، حجم کل معاملات لیکوئید شده در صرافی‌ها طی ۲۴ ساعت گذشته به حدود ۷۶۰ میلیون دلار رسیده و بیش از ۱۸۳ هزار پوزیشن معاملاتی به اجبار بسته شده‌اند. این ارقام بیانگر افزایش ریسک و بی‌ثباتی فعلی است که معامله‌گران مشتقه با آن مواجه‌اند و قیمت بیت‌کوین همچنان برای ثبات تلاش می‌کند.

حجم خالص معاملات فروش به شدت منفی شد

شاخص دیگری که اهمیت بالایی پیدا کرده، حجم خالص معاملات فروش (Net Taker Volume) در بایننس است که تا منفی ۱۶۰ میلیون دلار کاهش یافته است. این رقم نشان‌دهنده غلبه کامل فشار فروش و پیش‌بینی ادامه افت قیمت از سوی اکثریت فعالان بازار مشتقات است. بسیاری از تریدرها در شرایط نزولی موجود از بازار خارج شده‌اند و روند کاهشی باعث شده تا تمایلی برای ورود مجدد نداشته باشند و منتظر نشانه‌های روشن‌تری از تغییر جهت قیمت باشند.

داده‌های آن‌چین و خطر اشباع سود

درصد بالای آدرس‌های سودده عاملی برای افزایش فروش شد

شرکت تجزیه و تحلیل بلاکچین Swissblock به یک تغییر نگران‌کننده دیگر اشاره می‌کند: در حال حاضر حدود ۹۶٪ از عرضه بیت‌کوین در وضعیت سود قرار دارد. زمانی که این درصد به سطوح بالا می‌رسد، معمولاً انگیزه فروش و برداشت سود افزایش می‌یابد. این پدیده که «اشباع سود» نامیده می‌شود، اغلب در مراحل پایانی روندهای صعودی مشاهده شده و کافی‌ست اندکی رشد قیمت باعث هجوم فروش شود، زیرا سرمایه‌گذاران برای تثبیت سود خود شتاب می‌گیرند.

Swissblock هشدار می‌دهد که هر حرکتی به سمت افزایش قیمت می‌تواند با موجی سریع از فروش و ذخیره سود از سوی کیف‌پول‌های با سود بالا همراه باشد و تا زمانی که تقاضای خرید به میزان قابل توجهی بازنگردد، ادامه حرکت صعودی دشوار خواهد بود.

کاهش رشد شبکه و افزایش موجودی صرافی‌ها

در عین حال، عواملی از شبکه نیز نشانه‌های هشداردهنده جدیدی ارائه می‌کنند. فعالیت کاربران در شبکه بیت‌کوین، که معیاری مهم برای سنجش رشد بالقوه و تعامل کاربران است، نشانه‌هایی از کندی نشان می‌دهد. ضمن آنکه موجودی بیت‌کوین در صرافی‌ها در حال افزایش است، نشانه‌ای کلاسیک که بیانگر افزایش آمادگی برای فروش به‌جای نگهداری بلندمدت است. مجموع این فاکتورها خبر از احتمال تداوم رکود یا ضعف می‌دهند؛ مگر اینکه احساسات کلان بازار بهبود پیدا کند.

بررسی تکنیکال: سطوح کلیدی که باید برای بیت‌کوین تحت نظر داشت

از نظر تکنیکی، سطح حمایتی مهم ۱۱۵هزار دلار در نمودار ۴ ساعته شکسته شده و اکنون بیت‌کوین در حوالی ۱۱۳,۵۰۰ دلار در حال نوسان است. این محدوده اکنون نقش حمایت جدید را ایفا می‌کند و اگر این سطح نیز از دست برود، کاهش بیشتر تا سطح ۱۱۰,۰۰۰ دلار محتمل است. طبق تحلیل‌های رایج بازار، شکست حمایت ۱۱۰,۰۰۰ دلار، بیت‌کوین را به سمت سطوح حمایتی پایین‌تر مانند ۱۰۵,۰۰۰ و حتی ۹۸,۰۰۰ دلار سوق می‌دهد.

اندیکاتورهای حرکتی همانند شاخص قدرت نسبی (RSI) به محدوده اشباع فروش نزدیک می‌شود، اما هنوز نشانه‌ای جدی از بازگشت روند به چشم نمی‌خورد. این وضعیت حاکی از ادامه چیرگی فروشندگان دست‌کم در کوتاه‌مدت است. برای بازیابی کنترل توسط خریداران، بیت‌کوین باید ابتدا مرز ۱۱۸,۰۰۰ دلار را پس بگیرد و سپس بالای سطح ۱۲۰,۰۰۰ دلار تثبیت شود. تا زمانی که حجم معاملات و تقاضا مجدداً افزایش نیابد، احتمال تداوم روند نزولی یا حرکات اصلاحی جدید همچنان قوی خواهد بود.

جمع‌بندی: بیت‌کوین در بزنگاهی حساس و زیر فشار شدید فروش

تحلیل دقیق داده‌های بنیادی، آن‌چین و تکنیکال تصویری محتاطانه از وضعیت فعلی بیت‌کوین ترسیم می‌کند. افزایش فشار فروش در بازار مشتقات، اوج گرفتن سوداوری هولدرها و تضعیف حمایت‌های تکنیکال، همگی حاکی از ضعف قدرت خرید در بازار هستند. هرچند دیدگاه صعودی بلندمدت بیت‌کوین حفظ شده است، اما آینده نزدیک با ریسک بالا و نوسانات شدید همراه خواهد بود.

اگر بیت‌کوین بتواند از سطح حمایت ۱۱۰,۰۰۰ دلار حفاظت کند و نقدینگی جدید به تدریج وارد شود، هنوز شانس بازگشت کوتاه‌مدت و حرکت به سوی سطوح بالاتر وجود دارد. اما مادامی که فشار فروش باقی باشد و تمایل به ریسک پایین باقی بماند، بازار بیت‌کوین در وضعیت پرریسک و شکننده‌ای قرار خواهد داشت. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران حوزه رمزارز باید با هوشیاری کامل، مدیریت ریسک مناسبی در پیش گیرند و سطوح قیمتی مهم را با دقت مورد رصد قرار دهند.