کاهش شدید قیمت بیت کوین؛ سطح حمایتی حیاتی شکسته شد

سقوط شدید قیمت بیت‌کوین و از دست رفتن حمایت‌های کلیدی

طی روزهای اخیر بازار رمزارزها با کاهش چشمگیری روبه‌رو شده است؛ به‌طوری که بیت‌کوین (BTC) حالا به زیر یکی از مهم‌ترین سطوح حمایتی ماه‌های گذشته سقوط کرده است. این افت سریع، نگرانی‌هایی را در میان سرمایه‌گذاران برانگیخته و گمانه‌زنی‌هایی را در خصوص احتمال اصلاح عمیق‌تر برای بیت‌کوین به همراه داشته است.

بر اساس داده‌های جمع‌آوری ‌شده توسط پلتفرم تحلیلی CryptoQuant، عبور بیت‌کوین از حمایت حیاتی ۱۱۵٬۰۰۰ دلار باعث ایجاد تلاطم محسوس در بازار مشتقه شد. حجم معاملات باز (OI) در قراردادهای آتی بیت‌کوین در صرافی بایننس از ۱۴ میلیارد دلار به کمتر از ۱۳.۵ میلیارد دلار سقوط کرده است؛ کاهش ۵۰۰ میلیون دلاری که بسیار قابل توجه است. چنین افت‌هایی معمولاً نشانه‌ای از لیکوئید شدن اجباری موقعیت‌های دارای اهرم بالا و خروج سریع معامله‌گران کوتاه‌مدت است.

علاوه بر این، وب‌سایت CoinGlass اعلام کرده مجموع ارزش لیکوئیدیشن‌ها طی ۲۴ ساعت گذشته در صرافی‌های ارز دیجیتال نزدیک به ۷۶۰ میلیون دلار بوده و بیش از ۱۸۳,۰۰۰ موقعیت را تحت تأثیر قرار داده است. این حجم بالای لیکوئید شدن، نوسانات قیمتی را تشدید می‌کند و همزمان نمایانگر موجی از هراس سرمایه‌گذاران پس از شکسته‌شدن کف‌های قیمتی بلندمدت بیت‌کوین است.

نشانه‌های داده‌های مشتقه؛ فشار فروش رو به افزایش است

در چنین شرایطی، شاخص Net Taker Volume بایننس نیز به منفی ۱۶۰ میلیون دلار نزول کرده است. وقتی این شاخص به محدوده منفی عمیق می‌رسد، برتری محسوس دستورهای فروش نسبت به خرید را تأیید می‌کند و فشار نزولی بر قیمت بیت‌کوین شدت می‌گیرد. این وضعیت نشان می‌دهد بسیاری از معامله‌گران مشتقه با نگرانی از ادامه افت بیشتر، به خروج از بازار و نقد شدن دارایی‌ها تمایل دارند.

البته فقط معامله‌گران کوتاه‌مدت نیستند که تحت فشار قرار گرفته‌اند. داده‌های آنچین Swissblock بیانگر حضور گسترده رفتار کسب سود در بازار نقدی بیت‌کوین است. با توجه به اینکه حدود ۹۶ درصد کل عرضه فعلی بیت‌کوین روی سود قرار دارند، تعداد زیادی از هولدرها تصمیم گرفته‌اند در هنگام هر افزایش قیمتی، سود خود را تثبیت کنند؛ فرآیندی که معمولاً در اواخر چرخه‌های صعودی مشاهده می‌شود. تحلیلگران Swissblock هشدار می‌دهند که هر جهش قیمتی جدید، با فروش سریع توسط این دارندگان سودبَر روبه‌رو می‌شود و راه را برای احیای قیمت در کوتاه‌مدت دشوارتر می‌سازد.

نشانه‌های زنجیره‌ای؛ افزایش فشار فروش در بازار

دیگر شاخص‌های آنچین نیز چشم‌اندازی محتاطانه درباره بیت‌کوین ترسیم می‌کنند. رشد شبکه تضعیف شده و این مسأله حاکی از کاهش فعالیت کاربران جدید در بلاک‌چین بیت‌کوین است. همزمان ذخایر بیت‌کوین نزد صرافی‌ها رو به افزایش گذاشته است؛ شرایطی که غالباً هشدار پیش از تشدید فشار فروش را می‌دهد چرا که انتقال بیت‌کوین به صرافی‌ها غالباً با هدف فروش انجام می‌شود.

به‌رغم این نشانه‌ها، Swissblock اعلام می‌کند که میزان فشار فروش هنوز به مرحله شدید نرسیده است، اما بازار به وضوح وارد فاز سردی و احتیاط شده است. برای بازگشت قدرت صعودی به بیت‌کوین، به تعادل دوباره عرضه و تقاضا و افزایش خرید در بازار نقدی نیاز خواهد بود.

بررسی فنی: سطوح حیاتی قیمت بیت‌کوین پیش رو

در تحلیل تکنیکال، بیت‌کوین حالا حمایت کلیدی ۱۱۵٬۰۰۰ دلار را در تایم‌فریم ۴ ساعته از دست داده و هم‌اکنون بین محدوده ۱۱۳٬۵۰۰ دلار نوسان می‌کند. این سطح اکنون نقش حمایت فوری را ایفا می‌کند و درصورت شکستن این محدوده، هدف بعدی می‌تواند سطح ۱۱۰٬۰۰۰ دلار باشد. در صورت تداوم روند نزولی، احتمال افت بیت‌کوین به مناطق ۱۰۵٬۰۰۰ دلار و حتی ۹۸٬۰۰۰ دلار نیز وجود دارد.

شاخص‌هایی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) به محدوده‌های اشباع فروش نزدیک می‌شوند و این موضوع احتمال یک جهش قیمتی را مطرح می‌کند. با این حال، همچنان نشانه قاطعی از قدرت‌گیری خریداران یا بازگشت پایدار مشاهده نمی‌شود. در سناریوی صعودی، بازپس‌گیری سطح ۱۱۸٬۰۰۰ دلار و تثبیت قیمت بالاتر از ۱۲۰٬۰۰۰ دلار می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت اطمینان به بازار باشد.

در شرایط فعلی، نبود حجم معاملات قابل توجه و کاهش تقاضا نشان می‌دهد که بیت‌کوین احتمالاً همچنان در یک محدوده نوسانی باقی بماند یا حتی در معرض افت‌های تازه‌ای قرار بگیرد تا زمانی که جو مثبت به بازار بازگردد و نقدینگی افزایش پیدا کند.

جمع‌بندی: بیت‌کوین در دوراهی فشارهای فروش

بررسی جامع داده‌های بنیادین و تکنیکال نشان می‌دهد بیت‌کوین اکنون در نقطه عطف مهمی از چرخه بازار قرار گرفته است. افزایش رفتار کسب سود، تداوم فشار فروش در بازار مشتقه، و ضعف سطح‌های حمایتی، همگی نشانه‌هایی از ضعف قدرت خریداران و احتمال بیشتر افت قیمتی BTC درکوتاه‌مدت هستند.

در عین حال، سناریوی صعودی بیت‌کوین در بلندمدت کاملاً منتفی نیست. اگر حمایت ۱۱۰٬۰۰۰ دلار حفظ شود و نقدینگی به تدریج به بازار بازگردد، ممکن است شاهد یک بازیابی سریع قیمتی باشیم. با این حال، تا زمانی که فشار فروش و تثبیت سودهای بالا ادامه داشته باشد، بازار بیت‌کوین شکننده و پرریسک خواهد بود؛ موضوعی که اهمیت پایش مستمر داده‌های آنچین و سیگنال‌های تکنیکال را در تصمیمات معاملاتی به‌وضوح برجسته می‌کند.