5 دقیقه
بیتکوین یک خط شکننده را در ۱۱۰٬۰۰۰ دلار حفظ می‌کند
بیتکوین (BTC) پس از افزایش‌های متواضع در حوالی ۱۱۱٬۰۰۰ دلار نوسان کرد، اما معاملهگران و تحلیلگران بازار هشدار میدهند که این رمزارز در یک نقطه بازگشت سرنوشت‌ساز قرار دارد. مجموعه‌ای از معیارهای آنچین و بازاری — از جمله نسبت خرید-فروش تیکر پایین، کاهش مومنتوم حجم انتقال و عقب‌نشینی از محدوده‌های قبلی — نشان می‌دهد که BTC باید از محدوده ۱۱۰٬۰۰۰ دلار دفاع کند تا از اصلاح عمیقتر جلوگیری شود.
موقعیت فعلی BTC
قیمت بیتکوین در حوالی ۱۱۱٬۳۳۰ دلار معامله می‌شد که حاکی از رشد تقریبی ۰.۹٪ در ۲۴ ساعت گذشته است. با وجود این رشد کم، چندین فعال بازار محدوده ۱۱۰٬۰۰۰ تا ۱۱۲٬۰۰۰ دلار را بهعنوان ناحیه حمایتی اصلی برجسته کردهاند. در صورتی که این ناحیه از دست برود، ریزش تا حوالی ۱۰۵٬۰۰۰ دلار بر اساس معامله‌گرانی که ساختار کوتاهمدت و نقدینگی را رصد می‌کنند، سناریویی واقع‌بینانه خواهد بود.
«این ناحیه میدان نبرد است»؛ یک معامله‌گر گفت. مادامی که خریداران بتوانند BTC را بالای این باند حمایتی نگه دارند، احتمال بازگشت به سطوح قبلی وجود دارد. اگر این حمایت شکسته شود، مومنتوم بازار میتواند به فاز اصلاحی گسترده‌تری منتقل شود.
دیدگاه تکنیکالی از سوی معاملهگران
تحلیلگران کوتاهمدت نیاز به بسته شدن قاطع چند ساعته بالای سطح ۱۱۲٬۰۰۰ دلار را برای بازیابی اطمینان صعودی مطرح کردهاند. بدون آن تأیید، بسیاری از معاملهگران سطح ۱۰۵٬۰۰۰ دلار را بهعنوان حمایت منطقی بعدی در نظر خواهند گرفت. استدلال ترکیبی از سطوح کلاسیک تکنیکال و مدیریت ریسک مبتنی بر جریان است: بسته شدن تأییدشده بالای مقاومت نشانگر قدرت خریداران است، در حالی که رد مکرر، شانس ثبت کف‌های پایین‌تر را افزایش می‌دهد.
سیگنال‌های آنچین و احساس بازار: چرا احتیاط افزایش یافته است
فراتر از حرکت قیمتی، مجموعه‌ای از اندیکاتورهای آنچین و معیارهای احساس بازار تصویر محتاطانه‌تری ارائه داده‌اند. شاخص نسبت خرید-فروش تیکر بیتکوین — که نشان‌دهنده برتری صف معاملهگران تیکر خریدار نسبت به فروشنده است — به سطوح تاریخی نگران‌کننده‌ای کاهش یافته است. وقتی این معیار پایین‌تر از میانگین بلندمدت می‌رود، نشان می‌دهد فشار فروش از تقاضای خرید پیشی گرفته است که برای ساختار قیمتی کوتاهمدت علامت نزولی است.
CryptoQuant گزارش داده که مقدار این شاخص نزدیک به -0.945 است. به‌طور تاریخی، خوانش‌های مشابه هم‌زمان با اوج‌های محلی بازار و سپس اصلاحات ممتد رخ داده‌اند، به‌همین‌دلیل بسیاری از تحلیلگران سطح کنونی را بهعنوان هشداری از تضعیف مومنتوم صعودی می‌بینند.
مومنتوم حجم انتقال در حال تضعیف است
فعالیت شبکه نیز علائم خنک‌شدن را نشان می‌دهد. داده‌های Glassnode به کاهش تقریبی ۱۳٪ در متوسط ماهانه حجم انتقال تعدیل‌شده برحسب تغییر اشاره دارد و آن را از حدود ۲۶.۷ میلیارد دلار به حدود ۲۳.۲ میلیارد دلار رسانده است. کاهش حجم انتقال میتواند نشان‌دهنده کاهش فعالیت سفته‌بازانه و تقاضای کمتر در زنجیره باشد — هر دوی این‌ها پایه ساختاری برای قیمت‌های بالاتر را تضعیف می‌کنند.
Glassnode اشاره کرده که شکست پایین‌تر از میانگین سالانه حجم انتقال به میزان ۲۱.۶ میلیارد دلار سیگنالی روشن از انقباض علاقه سفته‌بازانه خواهد بود و میتواند خبر از افت گسترده‌تری در بازار دهد.
موازنات صعودی: ETFها و پریمیوم صرافی
با وجود سیگنال‌های نزولی، عوامل مثبت جبرانی هم وجود دارد. ETFهای اسپات بیتکوین همچنان در چند بازه جذب سرمایه دارند و «کوینبیس پریمیوم» — اختلاف قیمت بین Coinbase Pro (بهعنوان مرکز نقدینگی ایالات متحده) و سایر صرافی‌ها — اخیراً به قلمرو مثبت بازگشته است. این جریان‌ها به محصولات اسپات و پریمیوم مثبت کوینبیس معمولاً بهعنوان نشانه‌هایی از احیای تقاضای اسپات از سوی خریداران نهادی یا خرد تفسیر می‌شوند.
معاملهگران در حال رصد تعامل میان این جریانهای صندوق‌های صعودی و شاخصهای آنچین ضعیف‌تر هستند. اگر ورودیهای ETF ادامه یابد و کوینبیس پریمیوم تقویت شود، میتواند از بازگشت به بالای ۱۱۲٬۰۰۰ دلار حمایت کند و احتمال کشیدن تا ۱۰۵٬۰۰۰ دلار را کاهش دهد.
معیارهایی که معاملهگران بعداً رصد خواهند کرد
محرک‌های کلیدی کوتاهمدت شامل بسته شدن شمع چهارساعته یا روزانه تأییدشده بالای ۱۱۲٬۰۰۰ دلار، تغییر نسبت خرید-فروش تیکر به‌سمت دور شدن از خوانش‌های تاریخی پرریسک، و تثبیت مومنتوم حجم انتقال بالاتر از میانگین سالانه است. اگر فروشندگان دوباره کنترل را در دست گیرند و جریانهای ETF خشک شود، هدف حمایتی بعدی در حوالی ۱۰۵٬۰۰۰ دلار بیشتر در کانون توجه قرار خواهد گرفت.
خلاصه اینکه مسیر فوری بیتکوین به خریدهای دفاعی حول ۱۱۰٬۰۰۰ دلار وابسته است. معاملهگران و سرمایهگذاران باید هم میکروساختار بازار (بسته‌شدن شمع‌ها و جریان سفارش‌ها) و هم سیگنال‌های کلان آنچین (حجم انتقال و شاخصهای تیکر) را برای سنجش اینکه آیا بازار روند صعودی را از سر می‌گیرد یا وارد فاز اصلاحی عمیق‌تری میشود، دنبال کنند.
منبع: coindesk
.avif)
نظرات