11 دقیقه
شرکت تایوانی TSMC طبق گزارشها به مشتریان عمده از جمله اپل اطلاع داده است که قیمت تولید تراشههای پیشرفته با گرههای زیر ۵ نانومتر سال آینده افزایش خواهد یافت. گفتوگوهای صنعت نشان میدهد که افزایش حدود ۸ تا ۱۰ درصدی طیف وسیعی از سیلیکون سفارشی اپل را — از SoCهای موبایل تا پردازندههای مک — در بر میگیرد، پاسخی به رشد چشمگیر هزینههای توسعه گره ۲ نانومتری و محدودیت ظرفیت تولید در فابها.
کدام تراشههای اپل تحت تأثیر قرار میگیرند — و تا چه میزان؟
بر اساس گزارشی که در بلاگ Yeux1122 روی پلتفرم Naver جمعآوری شده، TSMC علامتهایی درباره افزایش قیمت در گرههای فرایندی زیر ۵ نانومتر به مشتریان داده است. این افزایش شایعهشده که در بازه حدودی ۸–۱۰ درصد ذکر شده، احتمالاً شامل بسیاری از طراحیهای اپل خواهد بود که به گرههای پیشرفته TSMC وابستهاند.
- A16 Bionic
- A17 (و A17 Pro)
- A18 و A19
- خانواده تراشههای مک M3، M4 و M5
بخش عمده این تراشهها روی خانواده فرایندی N3/N3E/N4P و نسلهای بعدی تولید میشوند و هر گونه تغییر قیمت سراسری میتواند ساختار هزینه دستگاههای اپل را تحت تأثیر قرار دهد. از منظر زنجیره تأمین و مهندسی، افزایش قیمت روی گرههای پیشرفته به معنای آزاد شدن فشار قیمتی یا کاهش حاشیه سود در مدلهای مختلف دستگاههاست، مگر اینکه اپل بهصورت راهبردی اصلاحاتی در ترکیب قطعات یا قیمت نهایی انجام دهد.
چرا قیمتها اکنون افزایش مییابند؟
دلایل افزایش قیمت بهطور متقابل مرتبط و چندوجهی هستند و شامل عوامل فنی، سرمایهگذاری و بازار میشوند:
- هزینههای سرمایهای سنگین برای 2 نانومتر: TSMC سرمایهگذاری عظیمی برای تجاریسازی گره ۲ نانومتری انجام میدهد. منابع متعدد — از جمله China Times — هشدار دادهاند که توسعه، ابزارآلات و تجهیزات مورد نیاز برای این گره بسیار گرانتر از گرههای پیشین است و این هزینههای اضافی معمولاً به صورت افزایشی در قیمت هر واحد تراشه منعکس میشود.
- راندمان تولید پایینتر در آغاز: در چرخههای اولیه تولید روی گرههای جدید معمولاً بازده یا Yield کمتر است، بنابراین هزینه هر واحد تا زمانی که راندمان افزایش یابد بالاتر خواهد ماند. بهعبارت دیگر، تنزل موقتی در درصد چیپهای قابلفروش باعث افزایش هزینه مؤثر هر قطعه میشود.
- فشار ظرفیت کارخانهها (Fab capacity squeeze): تقاضای جهانی برای قطعات منطق پیشرفته و تراشههای متمرکز بر هوش مصنوعی در حال فشرده کردن ظرفیت فابهای پیشرفته است و این محدودیت در تخصیص اسلات تولید میتواند هزینهها را افزایش دهد، بهخصوص برای مشتریانی که نیازمند اولویت ظرفیت هستند.
- فشار روی حافظه و دیگر اجزا: گردش بازار به سمت HBM برای بارهای کاری AI و یادگیری عمیق باعث شده عرضه LPDDR برای تراشههای موبایل محدودتر شود، و این در کنار افزایش قیمت ماژولهای دوربین، سنسورها و سایر مؤلفهها، هزینه کلی ساخت گوشیهای هوشمند را تحت فشار قرار میدهد.
هر یک از موارد فوق بهتنهایی و در ترکیب، روی قیمت نهایی تولید تأثیر میگذارند. بهویژه وقتی یک شرکت تراشهسازی مانند TSMC شروع به اعمال قیمتی میکند که هزینههای بزرگ توسعه را پوشش میدهد، مشتریان بزرگی مثل اپل مجبور خواهند شد بین افزایش قیمت خرید، کاهش حاشیه سود یا تغییرات در طراحی و ترکیب قطعات یکی را انتخاب کنند.
از منظر فنی، گرههای پایینتر (نظیر 2 نانومتر) نیازمند فناوری لیتوگرافی پیچیدهتر، مواد جدیدتر و کنترل فرآیند حساستری هستند؛ همه اینها هزینه ابزارآلات و توسعه نرمافزار و طراحی را بالا میبرد. بنابراین، افزایش قیمت را باید بخشی از یک روند ساختاری در صنعت نیمههادی دانست، نه فقط یک تغییر کوتاهمدت.
هزینهها تا چه حد میتواند افزایش یابد؟
میزان اثر وابسته است به اینکه هر تراشه روی کدام گره تولید شود. China Times گزارش داده است که TSMC انتظار دارد تراشههای 2 نانومتری قیمت واحدی بسیار بالاتر داشته باشند — میانگین حدودیِ ذکرشده حدود ۲۸۰ دلار به ازای هر واحد بوده است — اگرچه این رقم بهصورت مستقل تأیید نشده و بهطور قابلتوجهی بالاتر از قیمتهای فعلی 3 نانومتری خواهد بود.
برای درک بهتر، گزارشهای صنعتی در سالهای اخیر نقاط مرجع زیر را ارائه کردهاند:
- A16 Bionic (TSMC N4P) — گزارششده حدود ۱۱۰ دلار به ازای هر واحد
- A17 Pro (3nm) — گزارششده حدود ۱۳۰ دلار به ازای هر واحد
- A18 Pro (N3E) — در یک یادداشت زنجیره تأمین حدودی در حدود ۴۵ دلار به ازای هر واحد ذکر شده است
این ارقام بسته به منبع و پیکربندی دستگاه متغیرند و افزایش ۸–۱۰ درصدی روی این مبالغ میتواند بهطور ملموسی ارزش مواد سازنده (BOM) آیفونها و مکها را افزایش دهد. برای مثال اگر میانگین هزینه یک تراشه در یک مدل خاص ۱۱۰ دلار باشد، افزایش ۱۰ درصدی یعنی افزودن ۱۱ دلار به هزینه هر واحد تراشه — که در مجموع برای میلیونها دستگاه تولیدی، رقمی بسیار بزرگ خواهد شد.
علاوه بر این، قیمت تراشه تنها بخشی از هزینه نهایی دستگاه است؛ اما تراشههای پیشرفته معمولاً سهم قابلتوجهی از BOM را تشکیل میدهند، بهخصوص در محصولات پرچمدار که به بهرهوری انرژی، عملکرد بالا و قابلیتهای AI نیاز دارند. بنابراین افزایش قیمت تراشههای پیشرفته میتواند اثر دومینویی روی قیمتهای نهایی یا استراتژیهای حاشیهای شرکتها داشته باشد.
تاریخچه صنعت نیز نشان میدهد که انتقال به گرههای جدید معمولاً با افزایش هزینه و سپس تعدیل عرضه و قیمت همراه است. تولیدکنندگان بزرگ اغلب با قراردادهای بلندمدت، مذاکرات حجم و سرمایهگذاری مشترک تلاش میکنند تا فشار قیمت را متعادل کنند، اما در شرایطی که هزینههای CapEx جهشی هستند، بخشی از این هزینهها قابل انتقال به مشتریان نهایی خواهد بود.
آیا قیمت نهایی فروش به مصرفکننده افزایش خواهد یافت؟
افزایش قیمت قطعات لزوماً با همان نسبت به قیمت مصرفکننده نمیرسد، اما روند افزایش هزینه مؤلفهها معمولا بر قیمت یا حاشیه سود دستگاهها در طول زمان فشار وارد میکند. مدتهاست که شاهد تاثیر تورم در حافظه و ماژولها بر BOM تلفنهای هوشمند بودهایم: گلدمن ساکس اشاره کرده است که کانفیگ حافظه یک مدل میانرده اکنون سهم بزرگتری از قیمت خردهفروشی را نسبت به سال گذشته نشان میدهد. بهطور جداگانه، گزارشهای زنجیره تأمین سامسونگ افزایش سالانه در هزینههای SoC موبایل، ماژول دوربین و LPDDR را گزارش کردهاند.
بنابراین حتی اگر اپل بخشی از افزایش قیمت را بهمنظور حفظ رقابت و سهم بازار خود جذب کند، ترکیبی از افزایش قیمت خردهفروشی، کاهش حاشیه سود یا تغییر در ترکیب قطعات (مثلا تغییر نوع حافظه یا کاهش برخی ویژگیها در مدلهای پایینتر) میتواند رخ دهد.
اپل در گذشته نیز از تاکتیکهایی مثل قراردادهای حجمی بلندمدت، پیشخرید قطعات و طراحیهای سفارشی برای مهار نوسانات قیمت استفاده کرده است. با این حال، فشار همزمان روی چندین قلم هزینهای و نیاز به سرمایهگذاری TSMC روی 2 نانومتر احتمالاً بخش بیشتری از هزینهها را بهصورت جریانهای قیمتی به شرکتها منتقل خواهد کرد.
در صورت افزایش قیمت، اپل چه گزینههایی دارد؟
اپل چند گزینه راهبردی برای مقابله با فشارهای قیمتی دارد:
- جذب بخشی از افزایش هزینه توسط شرکت و کاهش حاشیه سود در برخی مدلها
- افزایش قیمت نهایی در مدلهای پرچمدار یا در خط تولید بهمنظور جبران هزینههای بالاتر
- تغییر در ترکیب قطعات یا خرید جایگزین از تامینکنندگان دیگر برای برخی مؤلفهها
- سرمایهگذاری مشترک یا توافقات طولانیمدت با TSMC برای تضمین ظرفیت و قیمت بهتر
هر راهکار شدت و پیامدهای متفاوتی در بازار خواهد داشت؛ بهعنوان مثال، افزایش قیمت نهایی ممکن است فشار رقابتی را افزایش دهد، در حالی که کاهش حاشیه سود در کوتاهمدت میتواند درآمد اپل را تحتتأثیر قرار دهد اما ممکن است وفاداری مشتریان را حفظ کند.
این شایعه چقدر قابلاطمینان است؟
ادعا از طریق یک بلاگ صنعتی که گفتوگوهای زنجیره تأمین را جمعآوری میکند منتشر شده و به گزارشهای دیگری مانند China Times و DigiTimes اشاره میکند. تصویر کلی قابلباور است — هزینههای CapEx برای 2 نانومتر و چالشهای Yield در منابع متعدد گزارش شدهاند — اما اعداد دقیق و زمانبندی را TSMC یا اپل رسماً تأیید نکردهاند.
برای ارزیابی اعتبار چنین اخباری، باید به چند نشانه رسمی یا قراردادی توجه کرد: اعلانهای کتبی قرارداد بین TSMC و مشتریان بزرگ، بیانیههای رسمی TSMC در مورد سیاست قیمتگذاری، یا افشای پیمانکاران و قیمتهای فاششده در گزارشهای تامینکننده اپل. تا زمانی که این موارد ظاهر نشود، باید افزایش قیمت را بیشتر بهعنوان سناریوی محتمل ولی غیرقطعی در نظر گرفت.
نکته مهم دیگر نقشه راه تراشه اپل است؛ برنامههای اپل به سمت معرفی تراشه A20 روی گره 2 نانومتری در آینده اشاره دارند و نحوه قیمتگذاری و راندمان تولید TSMC روی آن گره یکی از آزمونهای مهم برای تعیین اینکه آیا این افزایش قیمتها تبدیل به واقعیتی بلندمدت میشوند یا خیر خواهد بود.
پشتصحنه فنی: چه چیزی 2 نانومتر را متفاوت میسازد؟
تفاوتهای فنی بین گرههای 3 نانومتر و 2 نانومتر فراتر از کوچکشدن هندسی ترانزیستورها است. پیشرفتها شامل طراحی ترانزیستورهای جدیدتر (مثل Gate-All-Around یا تغییرات ساختاری دیگر)، نیاز به متریالهای جدید، پیچیدگی بیشتر در لیتوگرافی EUV، و نیاز به تجهیزات اندازهگیری و کنترل فرآیند دقیقتر میشود. همه اینها هزینه R&D، نصب و راهاندازی و پرسشهای مربوط به مقیاسپذیری را بالا میبرد.
زمانبندی افزایش بازده (Yield ramp) نیز بحرانی است: اگر TSMC نتواند سریعاً راندمان را به سطح قابلقبولی رساند، خریداران مجبور خواهند شد هزینههای بالاتری برای هر واحد بپردازند تا کاستیهای تولید را جبران کنند. این مسئله در گذشته نیز در انتقال گرههای قبلی دیده شده است، اما شدت هزینه در انتقال به 2 نانومتر بالقوه بیشتر است.
چه چیزهایی را باید زیر نظر داشت؟
- بیانیههای رسمی TSMC درباره قیمتگذاری و سیاست فروش
- افشای قراردادهای تامین بزرگ یا تغییرات در توافقات بلندمدت بین TSMC و اپل
- گزارشهای زنجیره تأمین از منابع معتبر درباره قیمتهای واحد تراشه و تغییرات BOM
- اطلاعات راندمان تولید و آغاز تولید تجاری 2 نانومتر
این شاخصها روشنترین نشانهها خواهند بود که آیا افزایش قیمت مشهود و پایدار خواهد بود یا صرفاً یک واکنش موقت به هزینههای انتقالی است.
در پایان، تأثیرات این تغییرات فراتر از اپل خواهد بود؛ افزایش هزینه گرههای پیشرفته میتواند بازار تراشههای پیشرفته را بهطور کلی متحول کند، هزینه توسعه محصولات مبتنی بر AI را افزایش دهد و بازیگران کوچکتر را در برابر تولیدکنندگان بزرگتر آسیبپذیرتر کند.
با توجه به اهمیت این موضوع برای بازار موبایل، کامپیوترهای شخصی و توسعه هوش مصنوعی، پیگیری اخبار رسمی و گزارشهای تامینکننده در ماههای آتی ضروری است تا تصویر روشنتری از پیامدهای اقتصادی و فنی این تغییرات بهدست آید.
منبع: wccftech
نظرات
مکس_ای
اگر قیمتها بالا بره، اپل چطور قیمت نهایی رو مدیریت میکنه؟ کاهش حاشیه یا بالا بردن قیمت؟ 🤔
سروش
۲۸۰ دلار برای چیپ؟ به نظر من عددش اغراقیه، ولی خب هزینه R&D و ابزارها واقعا بالاست، نتیجه مشخصه: فشار روی قیمت
مسیرشهر
من قبلا تو زنجیره تامین کار کردهم، این اتفاقا واقعی ان؛ وقتی ظرفیت فاب فشرده میشه، قیمتها بالا میره، تجربهٔ شخصی
لابکور
تحلیل نسبتاً کامل بود، بهخصوص بخش مربوط به Yield و فشار روی فابها. تا وقتی دادهٔ رسمی نیاد، این فقط سناریو احتمالیه.
کوینپایل
این خبر جدیه یا شایعه؟ منابع رو کی تایید کرده، TSMC که رسمی نگفته، پس هنوز نمیشه مطمئن بود
دادهپالس
واقعاً؟ افزایش ۸ تا ۱۰ درصد؟ اگه این باشه، آیفون و مک پرچمدار حسابی گرون میشن... خیلی عجیب و ناراحتکننده!
ارسال نظر