7 دقیقه
نشانههای فنی XRP به احتمال حرکت زیر ۱ دلار اشاره میکنند
XRP پس از رد شدن در نزدیکی سطح ۱.۴۰ دلار، در وضعیتی آسیبپذیر قرار گرفته است و تحلیلگران چارت هشدار دادهاند که یک نزول به زیر ۱ دلار ممکن است طی هفتهها یا ماههای آینده رخ دهد. این توکن از سقف چندساله خود در ۳.۶۶ دلار تقریباً ۶۳٪ اصلاح کرده و روز چهارشنبه در حدود ۱.۳۶ دلار معامله میشد — یک بازگشت که برخی تحلیلگران معتقدند میتواند تبعات نزولی برای حرکت قیمت دربرداشته باشد. بررسی ساختارهای تکنیکال نشان میدهد که شکست یا نگهداری سطوح کلیدی میتواند مسیر حرکت بعدی قیمت را تعیین کند.
نکات کلیدی
- XRP زیر ۱.۴۰ دلار علائم نزولی نشان داده است و تنظیمات تکنیکال احتمال افت تا بازه ۰.۷۰–۱.۰۰ دلار را مطرح میکنند.
- جریان ورودی مداوم صندوقهای قابل معامله نقدی (Spot XRP ETF)، افزایش تجمع نهنگها و رشد آدرسهای فعال میتواند فرضیه نزولی را خنثی کند.
- سطوحی برای مشاهده: اگر نتواند کف محلی نزدیک به ۱.۱۲ دلار را حفظ کند، سناریوی اصلاح عمیقتر تایید خواهد شد.
کجا ممکن است XRP کف بسازد؟
در یک پست در شبکه X (توئیتر سابق)، تحلیلگری با نام کاربری Chart Nerd به الگوهای تکرارشونده فراکتال در شاخص کانال گوسی ماهانه اشاره کرد و گفت که این نشانهها میتواند دلالت بر ادامه اصلاح قیمت قبل از ثبات داشته باشد. کانال گوسی (Gaussian Channel) ابزاری مرسوم برای شناسایی کانالهای روند، باندهای حمایت و مقاومت و نواحی بیشخرید/بیشفروش است و تحلیلگران تکنیکال از آن برای تحلیل ساختارهای قیمتی بلندمدت استفاده میکنند.
Chart Nerd اشاره کرد که در رالیهای گذشته، قیمت تمایل داشته تا به باند بالایی رگرسیون کانال گوسی — که در حال حاضر نزدیک ۱.۱۶ دلار قرار دارد — بازگشت کند و سپس در ماههای بعدی به سمت باند میانی رگرسیون حرکت نزولی بیشتری را تجربه کند. آن باند میانی در حال حاضر حدود ۰.۷۰ دلار است و با ناحیه مقاومتی یکساله از ۲۰۲۳–۲۰۲۴ همپوشانی دارد که هنوز بهعنوان حمایت دوباره آزمایش نشده است. این تحلیلگر هشدار داد که شکست زیر کف محلی اخیر در ۱.۱۲ دلار، سناریوی اصلاح عمیقتر را معتبرتر میسازد و میتواند فاز نزولی طولانیتری را در نمودارها فعال کند.
نمودار ماهانه XRP/USD که کانال گوسی را نشان میدهد.
دیدگاه تحلیلگران درباره نواحی تجمع
تحلیلگر دیگری با نام Crypto Patel معتقد است که عقبنشینی تا مرز ۱ دلار میتواند نقطه ورود منطقی برای خریداران باشد و در صورت تضعیف بیشتر مومنتوم، بازه ۰.۵۰–۰.۷۰ دلار را "بهترین ناحیه تجمع" مینامد. Patel استدلال میکند که با وجودی که XRP حدود ۷۰٪ از اوج اخیر خود کاهش یافته است، احتمال وقوع یک ریزش افراطی مشابه سقوط ۲۰۱۸ (کاهش ۹۶٪ از ۳.۲۸ دلار به ۰.۱۰۵۰ دلار) بسیار پایین است. با این حال، از دید تکنیکال یک بازگشت اصلاحی به زیر ۱ دلار همچنان یک سناریوی محتمل باقی میماند.
برای درک بهتر، باید توجه داشت که سطوح تجمع (accumulation zones) اغلب مناطقی هستند که سرمایهگذاران بلندمدت و نهنگها اقدام به خرید میکنند و در نتیجه میتوانند سطح حمایتی قوی در آینده شکل دهند. همچنین ساختار سفارشات (order book)، نقدینگی در صرافیها و همبستگی با بیتکوین یا اتریوم میتواند شدت و گستره این نواحی تجمع را تغییر دهد.
نمودار ماهانه XRP/USD.
چه عواملی میتواند دیدگاه نزولی را باطل کند؟
با وجود فشارهای تکنیکال، چندین شاخص زنجیرهای (on-chain) و نهادی نشاندهنده تابآوری هستند. صندوقهای قابل معامله نقدی XRP (Spot XRP ETFs) که اواخر ۲۰۲۵ راهاندازی شدند، جریانهای خالص ورودی قابلتوجهی را جمعآوری کردهاند و به ۱.۲۳ میلیارد دلار جریان ورودی تجمعی رسیدهاند. جریانهای روزانه اخیر برای پنج روز متوالی ادامه یافت و داراییهای تحت مدیریت (AUM) از مرز ۱.۰ میلیارد دلار فراتر رفت. معاملهگری با نام Levi به افزایش مداوم جریان خالص ETFها بهعنوان نشانهای از اعتماد نهادی پایدار به XRP اشاره کرده است.
جدول جریانهای صندوقهای ETF نقدی XRP.
شاخصهای زنجیرهای نیز یک وجهه صعودی را نشان میدهند. شرکت Santiment گزارش داده است که تراکنشهای نهنگها با مقادیر بالاتر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار در XRP به بالاترین حد چهار ماهه (۱,۳۸۹ تراکنش) جهش کرده است که نشان میدهد دارندگان بزرگ در طول اصلاح، به جمعآوری دارایی پرداختهاند. همچنین تعداد آدرسهای فعال در شبکه XRP Ledger افزایش قابلتوجهی داشته و در یک کندل هشتساعته ۷۸,۷۲۷ آدرس فعال ثبت شده — بالاترین مقدار طی شش ماه گذشته. Santiment هر دو معیار را "نشانههای عمدهای از احتمال بازگشت قیمت برای هر دارایی" خوانده است.
آدرسهای فعال روزانه XRP و تراکنشهای نهنگها.
چگونه معاملهگران باید با ریسک برخورد کنند
برای معاملهگران و سرمایهگذاران، نسبت ریسک به ریوارد فوری با واکنش قیمت به محدوده ۱.۱۲–۱.۴۰ دلار و میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای تعیین میشود؛ شاخصی که پیشتر قیمت را در حوالی ۱.۴۰ دلار رد کرده است. یک شکست پایدار زیر ۱.۱۲ دلار احتمال آزمایش باند میانی کانال گوسی در ۰.۷۰ دلار را افزایش میدهد. برعکس، ادامه جریانهای ورودی صندوقهای ETF نقدی، افزایش تجمع نهنگها و رشد آدرسهای فعال، ریسک نزولی را کاهش داده و میتواند زمینهساز ازسرگیری حرکت صعودی شود.
در عمل، مدیریت ریسک باید شامل تعیین سطوح حد ضرر (stop-loss) مشخص بر اساس نسبت ریسک به پاداش تعریفشده، اندازهگیری موقعیتها بر اساس نوسان تاریخی (volatility)، و پیگیری اخبار نهادی و تنظیمات بازار باشد. همچنین معاملهگران باید همبستگی XRP با بیتکوین و آلتکوینهای اصلی را تحت نظر داشته باشند، زیرا تغییرات گسترده در بازار شاهد (مثلاً بیتکوین) میتواند جهت حرکت XRP را تقویت یا تضعیف کند.
به طور خلاصه، تحلیلهای تکنیکال در حال حاضر درها را برای افت به زیر ۱ دلار باز میگذارند، اما تقاضای نهادی و بهبود فعالیتهای زنجیرهای عوامل معتبری هستند که میتوانند فرضیه نزولی را نقض کنند. معاملهگران باید جریانهای ETF، تراکنشهای نهنگها، روند آدرسهای فعال و سطوح حمایتی کانال گوسی را به دقت رصد کنند تا جهتگیری معنیدار بعدی XRP را ارزیابی نمایند.
در کنار شاخصهای تکنیکال و زنجیرهای، چند عامل کلان نیز میتوانند بهسرعت ساختار بازار XRP را تغییر دهند: تغییرات مقرراتی در بازارهای کلیدی، اعلامیههای شرکای بزرگ و توسعههای مرتبط با استانداردهای پرداخت بینالمرلی یا پذیرش شبکه توسط بانکها و مؤسسات مالی. بنابراین ترکیبی از تحلیل تکنیکال، دادههای on-chain و اخبار نهادی بهترین رویکرد برای تصمیمگیری محافظهکارانه در مورد موقعیتگیری در XRP است.
منبع: cointelegraph
نظرات
ماکس_x
تحلیل متوازن بهنظر میاد اما تا وقتی خبر رگولاتوری یا پذیرش بانکی نیاد، هر نوسانی میتونه بازی در بیاره، باید هم on-chain ببینیم هم فاندامنتال
کوینپایل
این تحلیل واقعیه؟ کانال گوسی و الگوهای فراکتال جذابه اما ممکنه تحلیل فنی جور دیگه هم بخونه، جریان ETF واقعا میتونه خنثی کنه؟
رودایکس
وااای این خبر عجیب بود؛ سقوط زیر ۱ دلار؟ واقعاً بعیده ولی اگه اتفاق بیفته دردناک میشه… ETFها باید وارد عمل بشن، نگرانم
ارسال نظر