5 دقیقه
بیت کوین پس از انتشار شاخص PCE آمریکا فراتر از انتظار، به کف ۲۱ ماهه سقوط کرد
بیت کوین (BTC) همزمان با آغاز معاملات والاستریت تا حوالی ۵۸٬۰۰۰ دلار سقوط کرد و بار دیگر به پایینترین سطوح خود از سپتامبر ۲۰۲۴ رسید، زیرا تازهترین دادههای تورم آمریکا بازارهای پرریسک را تحت فشار قرار داد. شاخص هزینههای مصرف شخصی ماه مه (PCE)، معیار تورمی مورد توجه فدرال رزرو، رشد ماهانه و سالانهای بالاتر از انتظار معاملهگران ثبت کرد. این موضوع باعث بازنگری سریع در انتظارات مربوط به نرخ بهره شد، نوسان بازار سهام را افزایش داد و این نوسان به بازار ارزهای دیجیتال نیز سرایت کرد. در نتیجه، لیکوییدیشنهای سنگین در موقعیتهای اهرمی رخ داد و فشار نزولی بر جفتارز BTC/USD تشدید شد.
نمودار یکساعته BTC/USD.
واکنش بازار: افت سهام و فشار شدید بر معاملهگران
اداره تحلیل اقتصادی آمریکا (BEA) گزارش داد که شاخص کل PCE در ماه مه بهصورت ماهانه رشد قابلتوجهی داشته و شاخص هسته PCE، بدون در نظر گرفتن غذا و انرژی، نیز در مقیاس سالانه شتاب گرفته است. این دادهها نگرانیها درباره احتمال ماندگاری نرخهای بهره در سطوح بالا را افزایش داد و واکنشی تند و کوتاهمدت در شاخصهای فناوریمحور و داراییهای همبسته با رمزارزها ایجاد کرد. شاخص نزدک ۱۰۰ در ۳۰ دقیقه نخست معاملات افتی چشمگیر معادل ۲ درصد را ثبت کرد، در حالی که نزدک کامپوزیت و اساندپی ۵۰۰ با چرخش جریان سرمایه در داراییهای پرریسک، تا حدی مسیر متفاوتی را تجربه کردند.
درصد تغییر یکماهه شاخص PCE آمریکا (اسکرینشات).
لیکوییدیشن رمزارزها در یک ساعت از ۶۰۰ میلیون دلار عبور کرد
شوک قیمتی، موجی از کاهش اهرم را در صرافیها به راه انداخت. دادههای کوینگلس نشان داد که در تنها یک ساعت، بیش از ۶۰۰ میلیون دلار لیکوییدیشن در سراسر بازار ارزهای دیجیتال رخ داده است، زیرا موقعیتهای خرید اهرمی بهاجبار بسته شدند. لیکوییدیشنهای سریع، افت قیمت را تشدید کرد و نوسان درونروزی را افزایش داد؛ پدیدهای رایج زمانی که دادههای کلان مهم با موقعیتهای اهرمی در بازار کریپتو همزمان میشوند.
تاریخچه لیکوییدیشن در بازار رمزارزها (اسکرینشات).
ادعاهای دستکاری بازار و پویایی دفتر سفارشها
در پی این حرکت ناگهانی، برخی فعالان بازار استدلال کردند که رفتار قیمت تنها ناشی از فشار کلان اقتصادی نبوده و به تمرکز سفارشها در دفتر سفارش و فشارهای هدفمند نیز اشاره کردند. یک معاملهگر شناختهشده با نام مستعار مطرح کرد که بیت کوین وارد مرحلهای شده است که در آن حرکتهای نزولی برای شکار حد ضررها زیر سطوح روانی استفاده میشود، بهطور مشخص زیر کف نوسانی ۶۰٬۰۰۰ دلار. او انباشت نقدینگی سمت فروش زیر این قیمت را عاملی دانست که میتواند محرک عقبنشینیهای برنامهریزیشده باشد.
اهداف کوتاهمدت و چشمانداز تکنیکال
تحلیلگران آنچین و معاملهگران درباره مسیر کوتاهمدت اختلافنظر داشتند. نیلز کلاور، همبنیانگذار STABL Agency، هشدار داد که جفتارز BTC/USD ممکن است در فاز اصلاحی فعلی بهدنبال آخرین موج نزولی باشد و سطح ۵۵٬۰۰۰ دلار را بهعنوان هدف کوتاهمدت برخی معاملهگران مطرح کرد. در مقابل، گروهی دیگر تأکید کردند که ساختار هفتگی و ماهانه تعیین خواهد کرد آیا این حرکت یک اصلاح عمیقتر است یا ادامه بازار نزولی چندماهه.
نمودار یکهفتهای BTC/USDT.
تحلیلگر تکنیکال Rekt Capital هشدار داد که محدوده حمایتی ۶۰٬۰۰۰ دلار بهوضوح در حال تضعیف است و اشاره کرد میانگین متحرک نمایی ۵۰ ماهه میتواند از حمایت به مقاومت تبدیل شود؛ الگویی که یادآور افت سال ۲۰۲۲ است. بستهشدن کندل ماهانه پیش رو بسیار مهم خواهد بود، زیرا مشخص میکند آیا ژوئیه میتواند از سطوح پایینتر شاهد یک رالی جبرانی باشد یا بازارها زیر نواحی مقاومتی تازه وارد فاز تثبیت میشوند.
نمودار یکماهه BTC/USD.
نمودار یکماهه BTC/USD با میانگین متحرک نمایی ۵۰ دورهای.
معاملهگران در ادامه باید به چه مواردی توجه کنند؟
معاملهگران و سرمایهگذاران باید سه داده کلیدی را زیر نظر داشته باشند: سیگنالهای تازه اقتصاد کلان آمریکا، بهویژه هرگونه اظهارنظر فدرال رزرو درباره تورم، پایداری محدوده حمایتی ۵۸٬۰۰۰ تا ۶۰٬۰۰۰ دلار و عمق دفتر سفارش صرافیها که میتواند نشان دهد فشارهای بعدی در کجا رخ میدهند. با توجه به تداوم ابهامهای کلان، احتمال باقیماندن نوسان بالا و ریسک لیکوییدیشنهای مقطعی در کوتاهمدت زیاد است. مدیریت ریسک، از جمله تعیین اندازه موقعیت، استفاده از حد ضرر و کاهش اهرم، در شرایطی که ساختار بازار همچنان در حال آزمون است توصیه میشود.
در مجموع، ترکیب تورم بالاتر از انتظار PCE و نوسان بازار سهام امروز باعث اصلاح سریع قیمت بیت کوین و تمرکز لیکوییدیشنها شد. اینکه این حرکت تنها یک تکانه کوتاه و شدید برای خروج معاملهگران اهرمی باشد یا آغاز یک اصلاح عمیقتر، به تحولات اقتصاد کلان و توانایی بیت کوین برای بازپسگیری محدوده ۶۰٬۰۰۰ دلار بهعنوان یک سطح حمایتی معتبر بستگی دارد.
منبع: cointelegraph
ارسال نظر