6 دقیقه
افت قیمت ایکسآرپی در بحبوحه تعویق سیاسی و کاهش تقاضای بازار
ایکسآرپی در ۷ اوت نزدیک ۱.۰۳ دلار معامله شد، زیرا فشار فروش این توکن را پیش از انتشار دادههای تازه بازار کار آمریکا در میان ارزهای دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار، در گروه ضعیفترها قرار داد. طی ۲۴ ساعت، این توکن حدود ۲.۲ درصد افت کرد، در حالی که بیتکوین و اتر نوسانهای کوچکتری ثبت کردند. ارزش بازار ایکسآرپی نزدیک ۶۴.۲ میلیارد دلار باقی ماند و حجم معاملات ۲۴ ساعته آن با عرضه در گردش نزدیک به ۶۲.۵۳ میلیارد توکن، حوالی ۱.۴۴ میلیارد دلار نوسان داشت.
نمای سریع بازار
- قیمت: حدود ۱.۰۳ دلار، کاهش حدود ۲.۲ درصدی در ۲۴ ساعت
- ارزش بازار: حدود ۶۴.۲ میلیارد دلار
- حجم ۲۴ ساعته: حدود ۱.۴۴ میلیارد دلار
- عرضه در گردش: حدود ۶۲.۵۳ میلیارد ایکسآرپی
- تغییر ۷ روزه: منفی ۵.۷ درصد؛ تغییر ۳۰ روزه: منفی ۶.۷ درصد
تعویق قانون شفافیت، محرک نظارتی ماه اوت را حذف کرد
سنای آمریکا رایگیری درباره قانون شفافیت را به پس از تعطیلات ماه اوت موکول کرد و جان تون، رهبر اکثریت سنا، اعلام کرد این لایحه پس از بازگشت سناتورها در سپتامبر بررسی خواهد شد. این تعویق، یک محرک نظارتی مورد انتظار در کوتاهمدت را برای ساختار بازار ارزهای دیجیتال از میان برد؛ موضوعی که برای ایکسآرپی اهمیت ویژهای دارد، زیرا این قانون میتواند پس از سالها دعوای حقوقی و بحث، روشن کند چه زمانی داراییهای دیجیتال تحت صلاحیت کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا یا کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا قرار میگیرند.
این لایحه همچنان با موانع آییننامهای روبهرو است: با در اختیار داشتن ۵۳ کرسی توسط جمهوریخواهان، رهبری سنا معمولا برای آغاز روند ختم مذاکرات و عبور از فیلیباستر به ۶۰ رای نیاز دارد. قانونگذاران در تقویم رسمی، بازه ۱۰ اوت تا ۱۱ سپتامبر را دوره کاری ایالتی اعلام کردهاند و سناتورها قرار است در ۱۴ سپتامبر بازگردند. با توجه به حلنشدن مفاد اخلاقی و اختلافنظرها درباره ساختار بازار، هرگونه رایگیری در سپتامبر احتمالا به مذاکرات بیشتر وابسته خواهد بود.
تصویر تکنیکال: سطح ۱ دلار همچنان کلید کوتاهمدت است
ایکسآرپی در ۲۴ ساعت گذشته بین حدود ۱.۰۱ تا ۱.۰۶ دلار معامله شد و سطح روانی ۱ دلار را به حمایت فوری بازار تبدیل کرد. نمودار روزانه پس از افتی طولانی از سقفهای بالای ۲.۵۰ دلار، همچنان در مجموع نزولی است. برای بهبود ساختار کوتاهمدت، بازگشت معتبر قیمت به شکست پایدار بالای محدوده ۱.۱۰ تا ۱.۱۵ دلار نیاز دارد.
شاخصهای تکنیکال چشمانداز کوتاهمدت ضعیفی را نشان میدهند. قرار گرفتن نوسانگر آرون روی منفی ۱۰۰ نشان میدهد کفهای اخیر بر سقفهای اخیر غالب شدهاند و قرائتهای شاخص روند باندهای بولینگر نزدیک منفی ۱.۳۶ نیز سوگیری نزولی را تقویت میکند. با این حال، کوچکتر بودن اندازه میلههای منفی در مقایسه با موجهای فروش قبلی نشان میدهد شتاب نزولی تا حدی کاهش یافته است. در تایمفریم هفتگی، قرائتهای شاخص قدرت نسبی تصادفی نزدیک ۴۲.۶ و ۴۴.۷ بیشتر خنثی هستند تا عمیقا اشباع فروش؛ بنابراین بسته به شرایط کلان و جریانهای درونزنجیرهای، هم امکان تثبیت قیمت وجود دارد و هم احتمال ادامه افت.
نمودار قیمت ایکسآرپی
پیشبینی پرمخاطب کریپتوبول مبنی بر صعود احتمالی ایکسآرپی به سمت ۲۷ دلار تا پایان اکتبر ۲۰۲۶ همچنان بسیار گمانهزنانه است. پیشبینی کانال صعودی هفتگی همین تحلیلگر، پیش از هر حرکت فرضی به سمت ۲۷ دلار، به هدف میانی ۷ دلار اشاره میکند؛ اما هر دو سناریو به شکست پایدار مقاومتهای بلندمدت، همراه با حجم بسیار قویتر و موقعیتگیری شفافتر در بازار مشتقات نیاز دارند.
دادههای مشتقات و جریان سفارش از فعالیت تازه در سمت فروش حکایت دارد
معیارهای مشتقات که کریپتوکوانت رصد میکند نشان میدهد معاملهگران به سمت گرفتن موقعیت فروش متمایل بودهاند. موقعیتهای باز ایکسآرپی در بایننس از حدود ۱۸۰ میلیون دلار در ۴ اوت به حدود ۱۹۵ میلیون دلار در ۷ اوت رسید، یعنی افزایشی نزدیک به ۸ درصد. در همین بازه، دلتای حجم تجمعی قراردادهای دائمی، یا سیویدی دائمی، عمیقتر وارد محدوده منفی شد و از حدود منفی ۲۹۲ میلیون دلار به حدود منفی ۳۶۳ میلیون دلار کاهش یافت.
این ترکیب، یعنی افزایش موقعیتهای باز همزمان با افت سیویدی دائمی، معمولا با شکلگیری موقعیتهای فروش اهرمی جدید سازگار است؛ هرچند موقعیت باز به تنهایی نمیتواند جهت همه قراردادهای تازه را مشخص کند. در بازار نقدی، برآورد دلتای حجم تجمعی در صرافیهای متمرکز، یا سیویدی نقدی، بیش از ۵۲ درصد کاهش یافت و از حدود ۲۳۵ میلیون دلار به ۱۱۲ میلیون دلار رسید. این موضوع از افت شدید فشار خرید تهاجمی در صرافیهای متمرکز حکایت دارد.
جریان نهنگها و خروجی صرافیها
معیارهای کریپتوکوانت همچنین نشان داد نهنگها در ۳ اوت، ۸۱ درصد از خروجیهای ایکسآرپی از بایننس را به خود اختصاص دادند، در حالی که این سهم در میان صرافیهای متمرکز در سطح جهانی ۷۲ درصد بود. این معیار سهم فعالیت خروجی را ردیابی میکند، نه حجم مطلق برداشت را، و مشخص نمیکند توکنهای منتقلشده در نهایت فروخته شدهاند، انباشت شدهاند یا به کیفپولهای امانی انتقال یافتهاند.
رفتار دارندگان بزرگ اهمیت دارد، زیرا خروجیهای متمرکز میتواند نوسانپذیری را تشدید کند، بهویژه زمانی که اهرم و موقعیتگیری در بازار مشتقات در حال بازسازی است. با توجه به اینکه بخش قابلتوجهی از خروجیهای اخیر به نهنگها نسبت داده شده، فعالان بازار باید انتقالهای امانی، موجودی صرافیها و توزیع درونزنجیرهای را برای یافتن نشانههای انباشت یا توزیع زیر نظر بگیرند.
تقویم اقتصاد کلان لایه دیگری از ریسک کوتاهمدت میافزاید
انتشار دادههای اقتصاد کلان در این هفته چشمانداز را پیچیدهتر میکند. اداره آمار کار آمریکا انتشار گزارش اشتغال ماه ژوئیه را برای ۷ اوت ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرق آمریکا برنامهریزی کرده است و شاخص قیمت مصرفکننده ژوئیه نیز در ۱۲ اوت منتشر میشود. فدرال رزرو در ۲۹ ژوئیه نرخ هدف خود را بدون تغییر در محدوده ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد نگه داشت، اما سه مقام منطقهای فدرال رزرو به نفع افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره مخالفت کردند و مسیر سیاست پولی را همچنان به پرسشی باز تبدیل کردند.
اشتغال قویتر از انتظار یا قرائتهای پایدار تورمی میتواند انتظارات برای سیاست انقباضیتر را تقویت کند و بر داراییهای ریسکی، از جمله ارزهای دیجیتال، فشار وارد کند. در مقابل، دادههای ضعیفتر میتواند فشار نرخ بهره را کاهش دهد و به داراییهای با بتای بالاتر کمی تنفس بدهد. برای ایکسآرپی به طور مشخص، آزمون تکنیکال فوری سطح ۱ دلار است: شکست قاطع زیر این سطح ساختار فعلی را تضعیف میکند، در حالی که بازگشت قیمت به بالای ۱.۱۰ تا ۱.۱۵ دلار نخستین نشانه روشنتر از تثبیت خواهد بود.
معاملهگران چه چیزهایی را باید زیر نظر بگیرند
- مذاکرات قانون شفافیت و هرگونه بهروزرسانی برنامه سنا پیش از ۱۴ سپتامبر.
- انتشار دادههای اشتغال ژوئیه و شاخص قیمت مصرفکننده ژوئیه برای دریافت سرنخ از سیاست فدرال رزرو و اشتهای ریسک.
- موقعیتهای باز بایننس و سیویدی دائمی برای رصد نشانههای موقعیتگیری اهرمی تازه.
- سیویدی نقدی و موجودی صرافیها برای ارزیابی خرید در صرافیهای متمرکز در برابر خروجیها.
- فعالیت انتقال نهنگها و جابهجاییهای بزرگ درونزنجیرهای که میتواند پیشدرآمد انباشت یا توزیع باشد.
در حالی که تعویق قانون شفافیت یک رویداد نظارتی کوتاهمدت را از مسیر بازار خارج کرده است، جهت کوتاهمدت ایکسآرپی احتمالا با ترکیبی از جریانهای مشتقات، رفتار دارندگان بزرگ، دادههای اقتصاد کلان و سطوح تکنیکال اطراف ۱ دلار و ۱.۱۰ تا ۱.۱۵ دلار شکل میگیرد. فعالان بازار هنگام ارزیابی ریسک و فرصت در ایکسآرپی و دیگر ارزهای دیجیتال بزرگ، بهتر است سیگنالهای درونزنجیرهای، مشتقات و اقتصاد کلان را در کنار هم بررسی کنند.
نظر بگذارید
نظرات
هنوز نظری ثبت نشده. اولین نفر باشید.