نمای کلی بازار: بازگشت اخیر و مقاومت‌های پابرجا
قیمت بیت‌کوین پس از ریزشی که با موج لیکوئیدیشن‌ها تشدید شد، بخشی از افت خود را جبران کرده و بعد از لمس کوتاه‌مدت کف‌هایی نزدیک به ۸۰٬۴۰۰ دلار، دوباره به محدوده ۸۲٬۸۰۰ دلار نزدیک شده است. بر اساس بازه هفت‌روزه‌ای که کوین‌گکو اندازه‌گیری کرده، بیت‌کوین حوالی ۸۲٬۷۲۶ دلار قرار دارد؛ یعنی حدود ۲.۹ درصد بالاتر از کف این دوره، اما همچنان با مقاومت بالاسری که چندین موج صعودی را در اواخر سپتامبر و اوایل اکتبر متوقف کرد فاصله محسوسی دارد.
شتاب روزانه بازار در مقایسه با رشد ماه سپتامبر کاهش یافته است: شاخص قدرت نسبی در سطح ۵۰.۹۷ قرار دارد، در حالی که قیمت همچنان پایین‌تر از نقطه میانی باند بولینگر ۲۰ روزه در ۸۴٬۳۹۶ دلار معامله می‌شود. شاخص‌های کوتاه‌مدت از بازگشت قیمت به میانگین متحرک ساده ۲۰ دوره‌ای در نمودار ۴ ساعته حکایت دارند، اما چند میانگین متحرک بلندتر و مجموعه‌ای از مقاومت‌های تکنیکال در سطوح بالاتر قرار گرفته‌اند.
نمودار ۴ ساعته قیمت بیت‌کوین، ۱۰ اکتبر
سطوح تکنیکال: محل همگرایی مقاومت و حمایت
در نمودار ۴ ساعته، بیت‌کوین اندکی بالاتر از میانگین متحرک ساده ۲۰ دوره‌ای در حدود ۸۲٬۷۶۶ دلار معامله می‌شود؛ موضوعی که بازگشت فوری قیمت پس از فروش سنگین از ناحیه ۸۶ هزار تا ۸۷ هزار دلار را نشان می‌دهد. با این حال، معامله‌گران با یک نوار مقاومتی فشرده روبه‌رو هستند: داده‌های تریدینگ‌ویو میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای را نزدیک ۸۴٬۱۷۱ دلار و میانگین ۵۰ دوره‌ای را حدود ۸۴٬۳۳۰ دلار نشان می‌دهد؛ بنابراین نخستین ناحیه مهم عرضه تقریبا ۱.۷ تا ۱.۹ درصد بالاتر از قیمت فعلی قرار دارد.
نمودار روزانه قیمت بیت‌کوین، ۱۰ اکتبر
نقطه میانی باند بولینگر روزانه، یعنی میانگین متحرک ۲۰ روزه، در ۸۴٬۳۹۶ دلار قرار دارد و تقریبا درست بالای دو میانگین کوتاه‌مدت ۴ ساعته دیده می‌شود. این هم‌راستایی یک کریدور مقاومتی در محدوده تقریبی ۸۴٬۱۷۰ تا ۸۴٬۴۰۰ دلار ایجاد کرده است. اگر بیت‌کوین بتواند از این ناحیه عبور کند، باند بالایی بولینگر روزانه در ۸۶٬۹۳۵ دلار دوباره سطح ۸۷٬۰۰۰ دلار را به عنوان هدف منطقی بعدی در مسیر صعود مطرح می‌کند؛ محدوده‌ای که پیش‌تر بارها جلوی رشد قیمت را گرفته بود.
در سمت نزولی، میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای در نمودار ۴ ساعته نزدیک ۸۱٬۷۷۱ دلار قرار دارد و باند پایینی بولینگر روزانه نیز در ۸۱٬۸۵۸ دلار دیده می‌شود؛ بنابراین حمایت تکنیکال فوری در ناحیه ۸۱٬۷۰۰ تا ۸۱٬۹۰۰ دلار متمرکز شده است. پایین‌تر از آن، کف اخیر ۸۰٬۴۰۰ دلاری قرار دارد که در صورت شکست، می‌تواند راه را برای افت بیشتر باز کند.
لیکوئیدیشن‌ها و نقشه حرارتی: تمرکز حد ضررها و نقدینگی
بر اساس داده‌های کوین‌گلس، یک رویداد سنگین لیکوئیدیشن در بازه ۲۴ ساعته منتهی به ۹ اکتبر حدود ۱.۰۹ میلیارد دلار لیکوئیدیشن در بازار ارزهای دیجیتال ایجاد کرد. موقعیت‌های خرید حدود ۱.۰۵ میلیارد دلار از این لیکوئیدیشن‌ها را تشکیل می‌دادند؛ موضوعی که بزرگی اهرم‌های معاملاتی حذف‌شده در جریان سقوط قیمت را نشان می‌دهد. این فشار اجباری بسیاری از معامله‌گران را نزدیک کف‌ها از بازار خارج کرد و با کم‌عمق شدن سفارش‌های خرید، نوسان قیمت را افزایش داد.
نقشه حرارتی لیکوئیدیشن بیت‌کوین
نقشه حرارتی هفتگی لیکوئیدیشن کوین‌گلس نشان می‌دهد روشن‌ترین خوشه‌های بالاسری در محدوده ۸۷٬۰۰۰ تا ۸۷٬۳۰۰ دلار متمرکز شده‌اند. افزون بر آن، نوارهای دیگری نزدیک ۸۴٬۷۰۰ تا ۸۴٬۸۰۰ دلار و تمرکزهای قابل مشاهده‌ای حوالی ۸۴٬۰۰۰ و ۸۸٬۰۰۰ دلار وجود دارد. این نواحی مرتفع لیکوئیدیشن با سطوح مقاومت تکنیکالی که در تریدینگ‌ویو مشخص شده‌اند هم‌خوانی دارند و توضیح می‌دهند چرا قیمت در رالی‌های قبلی نتوانست قدرت کافی بگیرد.
در پایین بازار، نقشه حرارتی جیب‌های نقدینگی را نزدیک ۸۱٬۶۰۰، ۸۱٬۰۰۰ و ۸۰٬۴۰۰ دلار برجسته می‌کند؛ سطوحی که با حمایت‌های میانگین متحرک و کف اخیر میان‌هفته‌ای هم‌راستا هستند. بنابراین مسیر روی نمودار به سمت ۸۷٬۰۰۰ دلار ابتدا از نوارهای ۸۴ هزار تا ۸۵ هزار دلار عبور می‌کند؛ ناتوانی در بازپس‌گیری این نواحی، بیت‌کوین را در برابر افت دوباره به محدوده پایین ۸۰ هزار دلار و حتی سطوح زیر ۸۰ هزار دلار آسیب‌پذیر می‌کند.
دیدگاه معامله‌گران و حمایت‌های کلیدی برای رصد
معامله‌گران تکنیکال چند سطح حیاتی را مشخص کرده‌اند که احتمالا تعیین می‌کند این بازگشت به یک بازیابی پایدار تبدیل می‌شود یا فقط یک جهش کوتاه‌مدت خواهد بود. لنارت اسنایدر، تحلیلگر بازار که در کانال‌های عمومی اجتماعی فعال است، سطح ۸۱٬۱۰۰ دلار را آخرین حمایت معناداری دانسته که برای معتبر شدن چرخش در تایم‌فریم‌های بالاتر باید حفظ شود. سناریوی پایه اسنایدر مستلزم حفظ کف‌های اخیر و عبور قیمت از مقاومت کوتاه‌مدت بین ۸۴٬۰۰۰ تا ۸۵٬۰۰۰ دلار پیش از تلاش دوباره برای حرکت به سمت ۸۷٬۰۰۰ دلار است.
اسنایدر همچنین هشدار داد که حرکات آخر هفته معمولا اعتبار کمتری دارند و اغلب در هفته بعد معکوس می‌شوند؛ توصیه‌ای که بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای نیز آن را تکرار می‌کنند، زیرا نقدینگی کمتر آخر هفته را عامل شکست‌های کاذب می‌دانند. او کف اخیر نزدیک ۸۰٬۴۰۰ دلار را روی نمودار مشخص کرد و گفت حفظ این سطح در ورود به هفته جدید می‌تواند احتمال یک رالی موفق به سمت ناحیه نقدینگی حوالی ۸۷٬۰۰۰ دلار را افزایش دهد. در مقابل، از دست رفتن ۸۰٬۴۰۰ دلار مسیر افت‌های عمیق‌تر را باز می‌کند و می‌تواند فرصت‌های احتمالی ورود در زیر ۸۰ هزار دلار ایجاد کند.
جریان صندوق‌های اسپات بیت‌کوین: خروج سرمایه همچنان قابل توجه است
بر اساس آمار روزانه فارساید اینوستورز، صندوق‌های قابل معامله اسپات بیت‌کوین در آمریکا طی پنج جلسه معاملاتی از ۵ تا ۹ اکتبر خروج خالص قابل توجهی به ارزش ۶۷۸.۹ میلیون دلار ثبت کردند. بزرگ‌ترین برداشت یک‌روزه در ۷ اکتبر رخ داد؛ زمانی که این صندوق‌ها با خروج خالص ۴۸۴.۹ میلیون دلاری روبه‌رو شدند. صندوق آی‌بیت متعلق به بلک‌راک در آن روز با خروج ۲۰۷.۷ میلیون دلار بیشترین افت را داشت، صندوق اف‌بی‌تی‌سی فیدلیتی شاهد خروج ۱۰۵.۱ میلیون دلار بود و صندوق آرک‌بی متعلق به آرک و توئنی‌وان‌شیرز حدود ۱۰۱.۷ میلیون دلار بازخرید ثبت کرد.
در ۸ اکتبر نیز ۲۴۴.۱ میلیون دلار دیگر از این صندوق‌ها خارج شد که بخش عمده آن ناشی از خروج ۱۹۷.۱ میلیون دلاری از اف‌بی‌تی‌سی بود. روز جمعه تغییر کوچکی رخ داد و ۲۱.۱ میلیون دلار ورود خالص ثبت شد؛ از جمله تزریق ۲۲.۴ میلیون دلار به آی‌بیت که هم‌زمان با بازیابی کوتاه‌مدت بیت‌کوین بود. با وجود این ورود یک‌روزه، تراز هفتگی همچنان منفی ماند و همچنان بر احساسات کلی بازار فشار وارد می‌کند.
این وضعیت برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران چه معنایی دارد
برای معامله‌گران کوتاه‌مدت، تصویر فعلی نبردی میان فشار ناشی از نقدینگی متمرکز در سطوح بالاتر و حمایت شکننده‌ای است که در محدوده پایین ۸۱ هزار دلار جمع شده است. شکست قاطع کریدور ۸۴ هزار تا ۸۵ هزار دلار احتمالا موجی از خریدهای زنجیره‌ای را به سمت ناحیه ۸۶ هزار تا ۸۷ هزار دلار فعال می‌کند؛ جایی که خوشه‌های قابل مشاهده لیکوئیدیشن و ردهای قیمتی قبلی همچنان موانع مهمی به شمار می‌روند.
در سوی مقابل، از دست رفتن محدوده ۸۱٬۱۰۰ تا ۸۰٬۴۰۰ دلار احتمال اصلاح به زیر ۸۰٬۰۰۰ دلار را افزایش می‌دهد، شکار حد ضررهای تازه را جذب می‌کند و برای معامله‌گران بلندمدتی که به دنبال اصلاح عمیق‌تر هستند، ناحیه ورود کم‌ریسک‌تری می‌سازد.
ملاحظات بنیادی، از جمله تداوم ورود یا خروج سرمایه از صندوق‌های قابل معامله اسپات بیت‌کوین، اشتهای ریسک در فضای کلان و فعالیت‌های درون‌زنجیره‌ای، در کنار وضعیت تکنیکال، فاز جهت‌دار بعدی بازار را تعیین خواهند کرد. فعالان بازار باید شرایط نقدینگی را بسنجند، میانگین‌های متحرک و نقاط میانی باند بولینگر را زیر نظر بگیرند و احتمال بالای نوسان‌های رفت و برگشتی ناشی از معاملات آخر هفته را در محاسبات خود لحاظ کنند.
چشم‌انداز: مسیر مشروط تا ۸۷ هزار دلار، خطر موج نزولی دیگر
مسیر کوتاه‌مدت بیت‌کوین مشروط است. اگر بیت‌کوین بتواند از خوشه مقاومتی تو در توی حوالی ۸۴٬۱۷۰ تا ۸۴٬۴۰۰ دلار عبور کند و شتاب خود را حفظ کند، باند بالایی بولینگر روزانه نزدیک ۸۶٬۹۳۵ دلار می‌تواند به هدف واقع‌بینانه بعدی تبدیل شود؛ سطحی که با نوار لیکوئیدیشن کوین‌گلس حوالی ۸۷٬۰۰۰ دلار هم‌راستا است. اگر این مانع غیرقابل عبور باشد یا خروج سرمایه از صندوق‌های اسپات شتاب بگیرد، بازار در معرض لغزش دوباره به سمت کف اخیر و احتمالا زیر ۸۰ هزار دلار قرار می‌گیرد.
بنابراین معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید جهش فعلی را تا زمانی که قیمت توانایی حفظ حمایت‌های کلیدی و جذب نقدینگی قابل مشاهده بالاسری را ثابت نکرده، محتاطانه و موقت تلقی کنند. مدیریت اهرم، احترام به حمایت‌های تأییدشده و رصد جریان صندوق‌های قابل معامله و نقشه‌های حرارتی لیکوئیدیشن برای عبور از هفته‌های پیش رو حیاتی خواهد بود.
.avif)
نظر بگذارید
نظرات
هنوز نظری ثبت نشده. اولین نفر باشید.