تحلیل بیت کوین در نبرد گاوها و خرس ها نزدیک ۸۱۷۰۰ دلار

بیت‌کوین در نزدیکی ۸۱٫۷ هزار دلار هم‌زمان با تقابل گاوها و خرس‌ها

بیت‌کوین پس از هفته‌ای پرنوسان که قیمت آن برای مدتی کوتاه به زیر ۸۰٬۰۰۰ دلار رفت، رشد خود را حوالی ۸۱٬۷۳۱ دلار کند کرده است. توقف قیمت پایین‌تر از محدوده ۸۴٬۰۰۰ دلار، به‌ویژه زیر نقطه میانی ۲۰ روزه باندهای بولینگر، باعث شده معامله‌گران و تحلیلگران درباره توان ادامه بازگشت قیمت برای آزمودن محدوده ۹۰٬۰۰۰ دلار اختلاف نظر داشته باشند.

نمای کلی مهم بازار

در بایننس، بیت‌کوین نزدیک ۸۱٬۷۳۱ دلار معامله شد که حدود ۲٫۴۴٪ پایین‌تر از قیمت آغاز هفته است. باندهای بولینگر روزانه، نقطه میانی ۲۰ روزه را در ۸۳٬۴۷۷٫۶۱ دلار نشان می‌دهند؛ باند بالایی در ۸۶٬۳۶۲٫۷۴ دلار و باند پایینی در ۸۰٬۵۹۲٫۴۷ دلار قرار دارد. این ساختار قیمت را به مرز پایینی نزدیک‌تر از میانگین مرکزی نگه می‌دارد و از شکننده بودن بهبود پس از فروش درون‌روزی اوایل هفته خبر می‌دهد.

نمودارهای بیت‌کوین به تتر بایننس در تریدینگ‌ویو، ساعت ۸:۱۱ صبح به وقت هماهنگ جهانی در ۱۷ اکتبر، نشان می‌دادند که بیت‌کوین بالاتر از کف هفتگی ۷۹٬۸۰۰ دلار اما پایین‌تر از قیمت آغاز هفته در ۸۳٬۷۷۳ دلار قرار دارد. سقف هفته به ۸۴٬۳۵۲ دلار رسید و بازار را در محدوده‌ای قرار داد که طی نشست‌های اخیر از هر دو جهت شکسته شده است.

نمودار روزانه قیمت بیت‌کوین، ۱۷ اکتبر 

باندهای بولینگر و روند روزانه

با قرار گرفتن قیمت حدود ۲٫۱٪ پایین‌تر از نقطه میانی روزانه باندهای بولینگر و حدود ۱٫۴٪ بالاتر از باند پایینی، موقعیت درون‌روزی بیت‌کوین نشان می‌دهد خریداران از محدوده باند پایینی بولینگر دفاع می‌کنند، اما هنوز میانگین کوتاه‌مدت را پس نگرفته‌اند. از نظر تاریخی، نقطه میانی در دوره‌های تثبیت قیمت اغلب مانند آهن‌ربا عمل می‌کند؛ عبور قاطع از آن می‌تواند احتمال رشد بیشتر به سمت باند بالایی نزدیک ۸۶٬۳۶۳ دلار را افزایش دهد.

خوانش‌های مومنتوم

شاخص میانگین جهت‌دار روزانه تریدینگ‌ویو پس از افت از سطوح اوایل اکتبر، عدد ۲۴٫۲۰ را نشان داد. قرار گرفتن این شاخص زیر ۲۵ معمولا به تضعیف محیط رونددار اشاره دارد؛ یعنی حتی اگر جهت فعلی بازار نزولی باشد، قدرت روند کاهش یافته است. این نکته‌ای است که معامله‌گران هنگام تعیین اندازه موقعیت برای شکست‌های احتمالی یا بازگشت‌های قیمتی به آن توجه می‌کنند.

اختلاف نظر تحلیلگران درباره مسیر رسیدن به ۹۰ هزار دلار

مفسران بازار سناریوهای متفاوتی ارائه کرده‌اند. دیدگاه صعودی مشروط که از سوی مشارکت‌کننده‌ای با نام ولث‌منیجر مطرح شده، بر بازگشت بیت‌کوین از ۸۰٬۰۰۰ دلار درون یک کانال نزولی تاکید دارد. فرضیه این است که شکست تمیز سطح ۸۴٬۰۰۰ دلار می‌تواند زمینه حرکت به سوی ۹۰٬۰۰۰ دلار را فراهم کند. بر اساس قیمت مرجع ۸۱٬۷۳۰٫۵۵ دلار در تریدینگ‌ویو، رسیدن به ۸۴٬۰۰۰ دلار به حدود ۲٫۸٪ رشد نیاز دارد و رسیدن به ۹۰٬۰۰۰ دلار معادل حدود ۱۰٫۱٪ افزایش خواهد بود.

همه تحلیلگران تکنیکال با این دیدگاه موافق نیستند. جسی اولسون بیت‌کوین را در نمودار روزانه نزولی توصیف کرد و گفت به نظر می‌رسد این نشست آماده ثبت پایین‌ترین قیمت بسته‌شدن روزانه در جریان اصلاح اخیر است. به همین شکل، معامله‌گری به نام آردی پیش از بررسی موقعیت خرید به سمت سقف محدوده، آستانه شکست محافظه‌کارانه‌تری را در ۸۴٬۲۰۰ دلار تعیین کرد؛ سطحی که حدود ۲۰۰ دلار بالاتر از نقطه شکست مورد نظر ولث‌منیجر است.

اوایل هفته، معامله‌گر لنارت اسنایدر عقب‌نشینی از سقف یک نشست بالاتر از ۸۴٬۱۰۰ دلار را به انتشار داده‌های تورم آمریکا مرتبط دانست و ۸۰٬۳۰۰ دلار را به‌عنوان هدف نزولی کوتاه‌مدت معرفی کرد. این دیدگاه‌های متناقض، یک کشمکش کلاسیک تکنیکال را برجسته می‌کنند: مسیر صعودی باریکی وجود دارد که نیازمند بازپس‌گیری میانه باندهای بولینگر است، در حالی که ریسک‌های نزولی تا زمان رسیدن این تایید همچنان باقی می‌مانند.

شاخص‌های هفتگی: مومنتوم همچنان بالاتر از محدوده خنثی

در چارچوب هفتگی، شاخص قدرت نسبی بالاتر از خط خنثی ۵۰ و در سطح ۵۶٫۷۵ باقی ماند و میانگین نمایش‌داده‌شده آن نزدیک ۵۱٫۸۲ بود. این خوانش مومنتوم هفتگی نشان می‌دهد با وجود معامله قیمت در سطحی ۲٫۴۴٪ پایین‌تر از آغاز هفته، خریداران هنوز تا حدی کنترل بازار را در اختیار دارند. خط سوپرترند هفتگی سیگنال سبز را در ۶۶٬۸۱۱٫۵۷ دلار ثبت کرد و بیت‌کوین را حدود ۲۲٫۳٪ بالاتر از این شاخص قرار داد.

هرچند سوپرترند هفتگی فاصله زیادی با کف‌های درون‌روزی اخیر دارد و تقریبا ۱۳٬۰۰۰ دلار پایین‌تر از کف هفتگی ۷۹٬۸۰۰ دلار است، اما نشان می‌دهد تا زمانی که شکست عمیق چند‌هفته‌ای رخ ندهد، روند کلی همچنان سازنده باقی می‌ماند.

نمودار هفتگی قیمت بیت‌کوین، ۱۷ اکتبر

خوشه‌های نقدینگی و ریسک لیکوییدیشن

نقشه‌های حرارتی کوین‌گلس نشان می‌دهند تراکم لیکوییدیشن‌ها در کدام نقاط انباشته شده است. برجسته‌ترین باندهای بالادستی، خوشه‌های برآوردی را حوالی ۸۴٬۴۰۰ تا ۸۴٬۸۰۰ دلار نشان دادند و تراکم‌های کوچک‌تری نیز بین ۸۳٬۲۰۰ تا ۸۳٬۷۰۰ دلار دیده شد. در سمت پایین، باندهایی نزدیک ۸۰٬۰۰۰ تا ۸۰٬۸۰۰ دلار و همچنین زیر ۸۰٬۰۰۰ دلار قرار داشتند.

این محدوده‌ها اهمیت دارند، زیرا حد ضررها و موقعیت‌های اهرمی اغلب پیرامون چنین سطوحی متمرکز می‌شوند. حرکت قیمت به بالای محدوده ۸۴٫۴ تا ۸۴٫۸ هزار دلار می‌تواند پوشش موقعیت‌های فروش را فعال کند و به یک موج صعودی تندتر منجر شود؛ در مقابل، افت دوباره زیر ۸۰٬۰۰۰ دلار ممکن است خریداران ضعیف‌تر را از بازار خارج کند و بیت‌کوین را در معرض فشار نزولی بیشتر قرار دهد.

نقشه حرارتی لیکوییدیشن بیت‌کوین

پس‌زمینه کلان: تورم آمریکا و جریان صندوق‌های بورسی

رفتار قیمت در این هفته هم‌زمان با انتشار داده‌های تازه تورم آمریکا شکل گرفت. اداره آمار کار آمریکا در ۱۴ اکتبر گزارش داد تورم قیمت مصرف‌کننده ماه سپتامبر به ۳٫۷٪ در مقیاس سالانه و ۰٫۶٪ در مقیاس ماهانه رسیده است. شاخص قیمت تولیدکننده نیز در ادامه افزایش سالانه ۶٫۳٪ و رشد ماهانه ۱٫۳٪ در قیمت‌های تقاضای نهایی را ثبت کرد. این ارقام می‌توانند بر تمایل به ریسک، انتظارات نرخ بهره و در نتیجه تخصیص سرمایه به دارایی‌های پرریسک مانند رمزارزها و صندوق‌های بورسی رمزارزی اثر بگذارند.

ورود و خروج سرمایه از صندوق‌های بورسی نقدی رمزارز نیز یکی از محرک‌های کلیدی بازار بوده است. صندوق‌های بورسی رمزارز ۶۱۰٫۷ میلیون دلار خروج سرمایه ثبت کردند، زیرا در نشست‌های اخیر خروجی اتریوم از بیت‌کوین پیشی گرفت. تحلیلگران بیتفینکس هشدار دادند که تداوم معامله زیر ۸۱٬۳۰۰ دلار همراه با خروج سرمایه از صندوق‌ها می‌تواند دوباره اهداف نزولی حوالی ۷۷٬۰۰۰ دلار و میانگین واقعی بازار در ۷۷٬۲۰۰ دلار را فعال کند.

پیامدهای معاملاتی و مدیریت ریسک

برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، راهنمایی کوتاه‌مدت روشن است: بازپس‌گیری نقطه میانی روزانه باندهای بولینگر نزدیک ۸۳٫۴۸ هزار دلار و عبور از خوشه نقدینگی حوالی ۸۴٫۴ تا ۸۴٫۸ هزار دلار، احتمال سناریوی صعودی را به‌طور معناداری افزایش می‌دهد و می‌تواند اهداف نزدیک ۹۰ هزار دلار را تایید کند. تا زمانی که بیت‌کوین زیر نقطه میانی معامله می‌شود، سناریوهای نزولی تهاجمی همچنان معتبرند و سطوح حمایتی مهم شامل ۸۰٬۳۰۰ دلار، به‌عنوان هدف نقل‌شده از یک معامله‌گر، مرز روانی ۸۰٬۰۰۰ دلار و باند پایینی روزانه بولینگر نزدیک ۸۰٬۵۹۲ دلار هستند.

مدیریت ریسک اهمیت حیاتی دارد. با توجه به تمرکز لیکوییدیشن‌ها در باندهای بالادستی و پایین‌دستی، تعیین اندازه مناسب موقعیت، مشخص کردن حد ضررهای شفاف و داشتن برنامه جایگزین برای نوسان‌های ناگهانی ناشی از عوامل کلان، به فعالان بازار کمک می‌کند چه در صورت شکست صعودی و چه در صورت اصلاح دوباره، مسیر را بهتر مدیریت کنند.

به‌طور خلاصه، سرنوشت فوری بیت‌کوین به این بستگی دارد که آیا خریداران می‌توانند نقطه میانی بولینگر را پس بگیرند و تراکم لیکوییدیشن بالادستی را خنثی کنند یا نه. تا آن زمان، تحلیلگران میان مسیر مشروط به سمت ۹۰ هزار دلار و موضع محتاطانه‌تری که انتظار تثبیت بیشتر یا عقب‌نشینی به محدوده بالای ۷۰ هزار دلار را دارد، دو دسته خواهند ماند.