سقوط شدید بازار رمزارزها در پی چالش های اقتصادی و تحولات سیاست های پولی

بازار ارز دیجیتال با افت چشمگیر روبرو شد

در تاریخ ۱۶ ژوئیه، بازار جهانی رمزارزها تحت تأثیر تشدید نگرانی‌های اقتصادی و تغییر انتظارات پیرامون سیاست‌های پولی فدرال رزرو آمریکا، شاهد کاهش قابل توجهی بود. بنابر گزارش کوین‌گکو (CoinGecko)، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال به ۳.۷۸ تریلیون دلار رسید که نسبت به ۲۴ ساعت قبل، افت قابل توجهی از نزدیک به ۳.۹۱ تریلیون دلار را نشان می‌دهد.

این ریزش بازار عمدتاً ناشی از نگرانی‌های جدید اقتصادی، برداشت سودهای سفته‌بازانه و افزایش ریسک‌های ژئوپولیتیک بود که موجی از نوسانات را برای دارایی‌های دیجیتال رقم زد.

افت قیمت بیت‌کوین، اتریوم و سایر رمزارزهای مهم

بیت‌کوین (BTC) به عنوان شاخص اصلی بازار رمزارز، ۱.۶۸ درصد ریزش کرد و از اوج‌های اخیر خود در نزدیکی ۱۲۰ هزار دلار تا ۱۱۶ هزار دلار سقوط نمود. اتریوم (ETH) نیز روندی نزولی داشت و با افت ۶.۳۷ درصدی به پایین‌تر از سطح حیاتی ۳ هزار دلار رسید. رمزارز XRP نیز با ۳.۸ درصد کاهش، از ۳.۰۲ دلار به ۲.۷۸ دلار رسید.

در میان ارزهای دیجیتال مطرح، داج‌کوین (DOGE) بیشترین افت را تجربه کرد و طی یک روز ۸ درصد ارزش خود را از دست داد. رمزارزهای برجسته دیگری مانند تون‌کوین (TON)، لایت‌کوین (LTC) و بیت‌تنسر (TAO) نیز در این روند نزولی، شاهد افت قیمت شدند و به شدت به کاهش کلی بازار دامن زدند.

در این شرایط، داده‌های کوین‌گلس (Coinglass) نشان می‌دهد که در عرض ۲۴ ساعت حدود ۵۴۹.۳ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی بازار رمزارزها لیکویید شده است که بخش عمده آن مربوط به معاملات لانگ بوده و فشار فروش و نوسانات را افزایش داده است.

تأثیر داده‌های تورمی آمریکا بر امیدواری سرمایه‌گذاران

افزایش نگرانی‌های اقتصادی ناشی از رشد تعرفه‌های تجاری و گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا برای ژوئن، تاثیر زیادی بر احساس بازار گذاشته است. طبق این گزارش، CPI نسبت به سال قبل ۲.۷ درصد و به صورت ماهانه ۰.۳ درصد رشد داشته که سریع‌ترین نرخ در پنج ماه گذشته محسوب می‌شود. تحلیل‌گران معتقدند این رشد عمدتاً نتیجه افزایش تعرفه‌های تجاری آمریکا بوده و نگرانی‌های تورمی را تشدید کرده است.

ریسک‌های ژئوپولیتیک و سیاست‌های فدرال رزرو در مرکز توجه

سرمایه‌گذاران همچنین به تشدید تنش‌های سیاسی جهان توجه دارند. پس از هشدار رئیس‌جمهور ترامپ مبنی بر احتمال اعمال تعرفه ثانویه ۱۰۰ درصدی علیه کشورهایی که به تجارت با روسیه ادامه دهند، بدون دستیابی به توافق صلح در جنگ روسیه و اوکراین طی ۵۰ روز، نااطمینانی در بازارهای مالی جهانی و به ویژه بازار رمزارزها تشدید شد.

در نتیجه، انتظار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه ژوئیه نیز تضعیف شده است. در حالی که قبلاً احتمال سیاست پولی انبساطی بیشتر بود، حالا بسیاری از تحلیل‌گران زمان‌بندی کاهش نرخ را زودتر از سپتامبر نمی‌دانند. ابزار FedWatch گروه CME نیز نشان می‌دهد احتمال کاهش نرخ در سپتامبر به ۵۲.۵ درصد رسیده که این عدد هفته گذشته ۸۰ درصد بود.

ماکسیم ساخاروف، مدیرعامل بانک غیرمتمرکز وی‌فای (WeFi)، به کریپتو.نیوز گفت که گرچه کاهش نرخ لازم است، اما فدرال رزرو باید از تصمیمات شتابزده بپرهیزد. او اشاره کرد: «پیشنهاد ترامپ برای کاهش نرخ بهره تا ۱ درصد جسورانه است اما می‌تواند برای پس‌اندازکنندگان مضر باشد. هر اقدامی باید تدریجی و حساب‌شده باشد.» وی معتقد است انبساط پولی شدید ممکن است سرمایه‌گذاران را به دارایی‌های پرریسک‌تر سوق داده و ثبات بازارها را تهدید کند.

واقعیت‌های تکنیکال و برداشت سود؛ نشانه‌هایی از نوسان بیشتر

شتاب ریزش بازار با افزایش برداشت سود از سوی معامله‌گران تقویت شد؛ به‌ویژه پس از اینکه بیت‌کوین در روز دوشنبه رکورد جدید ۱۲۳۰۹۱ دلار را ثبت کرد. به طور سنتی، بعد از رشدهای چشمگیر بازار، دارندگان طولانی‌مدت از رشد قیمت‌ها برای شناسایی سود خود استفاده می‌کنند. طبق گزارش گلس‌نود (Glassnode)، سرمایه‌گذارانی که بیش از پنج ماه بیت‌کوین نگه داشته‌اند، ۵۶ درصد از سودهای اخیر را ثبت کرده‌اند که ارزشی معادل ۱.۹۶ میلیارد دلار دارد.

از منظر تحلیل تکنیکال، شاخص قدرت نسبی (RSI) بازار رمزارزها در حال حاضر روی عدد ۷۳ قرار دارد. RSI بالای ۷۰ معمولاً نشانه اشباع خرید بوده و احتمال اصلاح کوتاه‌مدت یا شروع روند خنثی را تقویت می‌کند.

جمع‌بندی: عبور از دوره عدم قطعیت در بازار رمزارزها

اصلاح اخیر بازار ارزهای دیجیتال بار دیگر نشان داد این دارایی‌ها تا چه حد به تحولات اقتصادی جهانی، تغییرات سیاست‌های پولی و ریسک‌های ژئوپولیتیک حساس هستند. سرمایه‌گذاران باید با دقت، شاخص‌های کلان اقتصادی، سیگنال‌های سیاست‌های فدرال رزرو و داده‌های تکنیکال بازار را زیرنظر داشته باشند تا در این دوره پرنوسان و نامطمئن بازار کریپتو، تصمیم‌گیری هوشمندانه‌تری داشته باشند.