بازگشت بازارهای جهانی؛ بیت کوین در آستانه ۹۰٬۰۰۰ دلار حرکت می کند

بیت‌کوین در مسیر ۹۰٬۰۰۰ دلار همزمان با بازگشایی بازارهای جهانی

بیت‌کوین در جریان جلسه معاملات آسیا رشد کرد و مقاومت نزدیک به محدوده ۹۰٬۰۰۰ دلار را لمس کرد، هم‌زمان با بازگشت بازارهای سنتی از تعطیلات. معامله‌گران کریپتو با دقت تحرکات بازار را زیر نظر داشتند، زیرا رشد تاریخی قیمت طلا و نقره فضایی ریسک‌پذیرتر برای ذخایر ارزش جایگزین مانند بیت‌کوین ایجاد کرد. این هم‌راستا شدن عوامل موجب افزایش توجه به جریان‌های نقدینگی، هم‌بستگی بین دارایی‌ها و رفتار سفارشات شد.

انقضای آپشن‌ها می‌تواند دینامیک قیمت را بازتنظیم کند

داده‌های پلتفرم TradingView نشان داد که BTC/USD بیش از ۲٪ در روز صعود کرده است و نقدینگی آسیا از این حرکت حمایت کرده است. شرکت‌کنندگان بازار به انقضای بزرگ قراردادهای آپشن بیت‌کوین به ارزش تقریباً ۲۴ میلیارد دلار پیش از بازگشایی وال استریت اشاره کردند که می‌تواند محرکی برای کشف قیمت شفاف‌تر باشد. در کنار این، بررسی حجم باز (open interest) و توزیع ضربات (strike distribution) نشان می‌دهد که تمرکز موقعیت‌ها در اطراف محدوده‌های کلیدی می‌تواند نوسان را تقویت یا محدود کند.

نمودار یک‌ساعته BTC/USD

تحلیلگران اشاره می‌کنند که هنگامی که قراردادهای بزرگ آپشن منقضی می‌شوند، جریان‌های هجینگ (hedging) که پیش‌تر قیمت را فشرده کرده بودند کاهش می‌یابند و به این ترتیب دینامیک بازار نقدی (spot) و موقعیت‌گیری واقعی فعالان بازار نقش اصلی را به دست می‌آورند. از لحاظ فنی، فشار ناشی از دلتا هجینگ و گاما هج (delta/gamma hedging) می‌تواند باعث فروش یا خرید مصنوعی در بازار مشتقه شود؛ با حذف این فشارها، جهت حرکت قیمت معمولاً شفاف‌تر شده و نوسانات ساختاری کمتر می‌شود. معامله‌گر معروف در توییتر، BitBull، نیز اشاره کرده که پس از تسکین فشارهای ناشی از مشتقات، جهت بازار معمولاً از تقاضای ارگانیک و عرضه واقعی پیروی می‌کند.

کل حجم باز قراردادهای آپشن بیت‌کوین (اسکرین‌شات)

ساختار کوتاه‌مدت: فرار از روند نزولی

مطلب مرتبط

ادامه مطلب

شتاب گرفتن خروج سرمایه از ETF بیت کوین در تعطیلات کریسمس

شتاب گرفتن خروج سرمایه از ETF بیت‌کوین در معاملات کریسمس صندوق‌های قابل معامله در بورسِ اسپات...

بیت‌کوین تلاش کرده از روند نزولی که از اکتبر آغاز شده بود خارج شود. رفتار قیمت کوتاه‌مدت همچنان در محدوده نوسان می‌کرد و ورودهای لانگ یا شورت را برای معامله‌گران دشوار ساخته بود. جهش تا حوالی ۹۰٬۰۰۰ دلار بیش از ۲۰۰ میلیون دلار لیکوییدیشن طی ۲۴ ساعت ایجاد کرد، که نشان‌دهنده شدت نوسانات در حوالی مقاومت‌های کلیدی است. این میزان لیکوییدیشن نشان می‌دهد بازیگران با لوریج بالا در این نوسان‌ها بسیار آسیب‌پذیرند و هر حرکت ناگهانی می‌تواند ترتیب فروش‌های اجباری یا بای‌های بازگشتی را رقم بزند.

لیست لیکوییدیشن‌های کل بازار کریپتو (اسکرین‌شات)

حساب‌های تحلیلی بر اهمیت بسته‌شدن روزانه برای تأیید هر شکست روند تاکید کردند. بسته‌شدن پایدار بالای خط روند نزولی می‌تواند هدف اولیه‌ای به سمت ۹۵٬۰۰۰ دلار را فعال کند و در صورت پایداری این سطح، مسیر حرکت را به سمت میانگین متحرک ۵۰ روزه هفتگی نزدیک به محدوده ۱۰۰٬۰۰۰ دلار باز کند. در زمان گزارش، میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (SMA) بیت‌کوین در حدود ۹۱٬۴۵۸ دلار و میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA) حدود ۹۲٬۶۵۱ دلار قرار داشتند؛ سطوحی که معامله‌گران به‌عنوان نقاط آزمون احتمالی دنبال می‌کنند. از منظر مدیریت ریسک، تریدرها معمولاً سطوح استاپ، اندازه موقعیت و نسبت ریسک به ریوارد را حول این میانگین‌ها تنظیم می‌کنند تا اثرات نوسانات کوتاه‌مدت را کمینه کنند.

رالی فلزات گرانبها؛ پشتیبان روایت بیت‌کوین

در همان جلسه، طلا و نقره رالی تاریخی خود را ادامه دادند و رکوردهای جدیدی ثبت کردند. این عملکرد برتر در بازار فلزات گرانبها برای سرمایه‌گذاران کریپتو اهمیت دارد، چون اغلب نشان‌دهنده جریان‌های گسترده‌تر ورود به ذخایر ارزش در دوران عدم قطعیت‌های اقتصاد کلان است. تقویت تقاضا برای دارایی‌های امن می‌تواند تمایل سرمایه‌گذاران را به تخصیص بخشی از سبد به دارایی‌های جایگزین مانند بیت‌کوین افزایش دهد، به‌ویژه زمانی که نگرانی‌های تورمی یا سیاست‌های پولی نرم بر بازار سایه می‌اندازند.

نمودار یک‌ساعته XAG/USD

رتبه‌بندی ارزش بازار (market cap) به‌طور موقت نشان داد که نقره ارزش بازار بیت‌کوین را پشت سر گذاشته و به‌عنوان سومین دارایی بزرگ پس از طلا و شرکت Nvidia قرار گرفته است، بر اساس داده‌های Infinite Market Cap. این تحولات بین‌بازاری نشان‌دهنده تعامل پیچیده بین کالاها، سهام و دارایی‌های دیجیتال است، هنگامی که مدیران پرتفوی بازتوزیع دارایی‌ها را برای بهینه‌سازی ریسک و بازده انجام می‌دهند. چنین جابه‌جایی‌هایی می‌تواند نشان‌دهنده تغییر در انتظارات سرمایه‌گذاران نسبت به نرخ بهره، تورم و چشم‌انداز سودآوری شرکت‌ها باشد که به نوبه خود می‌تواند بر جریان‌های سرمایه به سمت صندوق‌های ETF، مشتقات و بازار نقدی بیت‌کوین تأثیر بگذارد.

مطلب مرتبط

ادامه مطلب

چشم انداز هفتگی XAUUSD: طلا پس از تضعیف داده های NFP آماده رشد بیشتر

چشم‌انداز هفتگی XAUUSD: طلای جهانی آماده ادامه رشد پس از ضعف داده‌های NFP هفته گذشته، طلا...

برترین دارایی‌ها از نظر ارزش بازار (اسکرین‌شات). منبع: Infinite Market Cap

چشم‌انداز: بازگشت نقدینگی و پیامدهای ETF

تریدر باتجربه Michaël van de Poppe معتقد است که مدیران دارایی احتمالاً در ژانویه بازتخصیص انجام خواهند داد و کریپتو و به‌خصوص بیت‌کوین می‌توانند از بازگشت جریان‌های نقدینگی سود ببرند. محصولات سازمانی همچون ETF‌های بیت‌کوین هنوز هم بر دینامیک عرضه و تقاضا تأثیر می‌گذارند و موقعیت‌گیری جدید در آغاز سال می‌تواند بیت‌کوین را طی ماه‌های آتی به سمت ثبت رکوردهای قبلی سوق دهد. از منظر عملی، ورود یا خروج سرمایه از ETFها می‌تواند به افزایش یا کاهش فشار فروش در بازار نقدی منجر شود، چرا که مدیران برای تأمین یا بازپس‌گیری واحدهای صندوق خود نیاز به خرید یا فروش رمزارز دارند.

شاخص‌های بازاری مرتبط مانند حجم باز قراردادها (open interest)، جریان‌های ETF و لحظه‌های لیکوییدیشن از اهمیت بالایی برای معامله‌گران در مدیریت ریسک برخوردارند تا زمانی که یک شکست جهت‌دار واضح تأیید نشده باشد. ترکیب این متریک‌ها به همراه تحلیل عمق بازار (order book depth)، اسپردها و فعالیت آربیتراژ می‌تواند تصویر کامل‌تری از پایداری هر حرکت قیمتی ارائه دهد. علاوه بر این، رصد جریان‌های سرمایه‌گذاری نهادی، انتشار داده‌های کلان (مانند گزارش‌های اشتغال یا تصمیمات بانک‌های مرکزی) و رویدادهای ژئوپلیتیکی به معامله‌گران کمک می‌کند تا سناریوهای محتمل را مدل‌سازی کنند.

نمودار یک‌روزه BTC/USDT

نکاتی که معامله‌گران باید رصد کنند

سطوح کلیدی: یک بسته‌شدن روزانه تأیید شده بالای روند نزولی دو ماهه و تثبیت بالای ۹۵٬۰۰۰ دلار احتمال بالاتری برای تست میانگین‌های متحرک ۵۰ روزه نزدیک به ۱۰۰٬۰۰۰ دلار نشان می‌دهد. معامله‌گران باید پنجره‌های انقضای آپشن، جریان‌های ورودی/خروجی ETF و سرخط‌های کلان که بر طلا و نقره تأثیر می‌گذارند را زیر نظر داشته باشند، زیرا این عوامل می‌توانند همبستگی بین‌دارایی‌ها و جریان سفارشات بیت‌کوین را تغییر دهند. علاوه بر آن، توجه به معیارهایی نظیر نسبت long/short در صرافی‌ها، شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index)، و داده‌های نقدینگی بین‌زنجیره‌ای (on-chain liquidity metrics) می‌تواند به تفسیر بهتر شرایط کمک کند.

مطلب مرتبط

ادامه مطلب

انقضای آپشن و نقش پنهان در نوسان قیمت بیت کوین

انقضای آپشن: نیروی پنهانی که قیمت BTC و ETH را شکل می‌دهد برای بسیاری از ناظران،...

خلاصه اینکه بازار برای فاز جهت‌دار شفاف‌تر آماده است به محض اینکه هجینگ ناشی از مشتقات کاهش یابد. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید خود را برای نوسان بالاتر حول آستانه‌های تکنیکال مهم آماده کنند و همزمان فلزات گرانبها و جریان‌های نهادی را به‌عنوان تأییدگر احتمالی تغییرات گسترده‌تر در تخصیص ریسک دنبال کنند. مدیریت ریسک هوشمند، تنوع مناسب پرتفوی و پایبندی به پلن معاملاتی از اجزای کلیدی مواجهه با این دوره انتقالی بازار هستند.