8 دقیقه
نگاه هفتگی به بازار NFT
حجم فروش NFT در این هفته کمی کاهش یافت و به 65.58 میلیون دلار رسید؛ کاهش اندکی به میزان 0.47% نسبت به 67.76 میلیون دلار هفته گذشته که براساس دادههای CryptoSlam گزارش شده است. اگرچه حجم کلی دلاری نسبتاً ثابت ماند، اما مشارکت در بازار افزایش یافت: تعداد خریداران NFT به میزان 26.31% رشد کرد و به 292,030 نفر رسید و تعداد فروشندگان 24.44% افزایش یافت و به 205,205 نفر بالغ شد. مجموع تراکنشهای NFT نیز تقریباً ثابت ماند و تنها 0.95% کاهش یافت و عدد 869,747 را ثبت کرد. این اعداد نشان میدهد که علیرغم ثبات نسبی در ارزش دلاری، علاقه و فعالیت کاربران در بازار NFT در سطحی گستردهتر در حال گسترش است.
فروشها، مشارکت و روندهای کوتاهمدت
بازار در حال نشان دادن سیگنالهای متفاوتی است: حجمها در سطح شبکه بهشدت متفرق شدهاند؛ فروشهای شبکه اتریوم کاهش شدیدی را تجربه کردند در حالی که فعالیتهای مبتنی بر بیتکوین در قالب BRC-20 جهش قابل توجهی داشت. اتریوم همچنان بیشترین مجموع فروش شبکهای را حفظ کرده اما افت هفتگی قابلتوجهی را ثبت کرد که ناشی از جابهجایی سرمایه و توجه مجموعهداران بین زنجیرهها و افزایش علاقه به NFTهای بومی بیتکوین است. این تغییرات نشان میدهد که لیکوئیدیته و توجه کالکتورها میتواند سریعاً بین اکوسیستمها منتقل شود و لذا تحلیل جریانهای زنجیرهای (on-chain flows)، رصد بازارهای اصلی و پیوند میان مجموعهها و بازارها برای درک بهتر جهت حرکت سرمایه حیاتی است. برای سرمایهگذاران و معاملهگران NFT، دنبال کردن روندهای کوتاهمدت بهخصوص در بخشهای پربازدید مانند BRC-20 و مجموعههای بلاکچینی مهم است تا فرصتهای جدید را شناسایی و ریسکهای کوتاهمدت را مدیریت کنند.
بازارها و مجموعههای کلیدی که بیشترین جابهجایی را داشتند
پلتفرم DMarket که روی زنجیره Mythos کار میکند، جایگاه اول بازارها را بازپس گرفت و با 5.32 میلیون دلار فروش — افزایش 72.49% نسبت به 3.09 میلیون دلار هفته قبل — در صدر قرار گرفت. DMarket در این هفته 142,989 تراکنش را پردازش کرد و 10,681 خریدار و 9,007 فروشنده را خدمترسانی نمود. مجموعه Courtyard در شبکه Polygon با 4.99 میلیون دلار حجم در جایگاه بعدی قرار گرفت که 66.58% رشد نسبت به 2.97 میلیون دلار هفته قبل را نشان میدهد و 67,082 تراکنش و 10,039 خریدار ثبت کرد. این جابهجاییها بیانگر تنوع بازارهای NFT و اهمیت بازارهای لایه-دوم و زنجیرههای جایگزین در جذب نقدینگی و خریداران جدید است.
از دیگر مجموعههای برجسته میتوان به یک گروه BRC-20 مبتنی بر بیتکوین اشاره کرد که با جهشی چشمگیر 335.14% وارد رتبه سوم شد و 3.45 میلیون دلار فروش ثبت کرد؛ این مجموعه 2,100 تراکنش، 822 خریدار و 602 فروشنده داشت. مجموعه کلاسیک CryptoPunks بار دیگر به چشم آمد و با 2.51 میلیون دلار فروش (افزایش 68.62%) جایگاه قابلتوجهی کسب کرد، در حالی که Milady Maker به 2.26 میلیون دلار کاهش یافت و 42.01% افت نسبت به هفته قبل را تجربه کرد. همچنین YES BOND روی شبکه BNB با حدود 2.15 میلیون دلار فروش عملکرد نسبتاً پایداری داشت. این دادهها اهمیت مجموعههای blue-chip و نیز ظهور مجموعههای مبتنی بر بیتکوین را نشان میدهد که میتواند توجه سرمایهگذاران و کلکتورها را به خود جلب کند.
مجموعههای برتر براساس حجم فروش NFT
عملکرد بلاکچینها و مسئله wash trading
نتایج سطح زنجیرهای تصویر روشنی از جابهجایی نقدینگی در اکوسیستم NFT ارائه میدهد. اتریوم همچنان بزرگترین شبکه از نظر فروش با 20.88 میلیون دلار بود، اما این رقم نشاندهنده 23.92% کاهش نسبت به 28.06 میلیون دلار هفته قبل است. CryptoSlam مبلغ 3.55 میلیون دلار را بهعنوان wash trading روی اتریوم علامتگذاری کرد که پس از تنظیم، مجموعها به 24.43 میلیون دلار رسید. با وجود کاهش حجم دلاری، تعداد خریداران اتریوم 37.19% افزایش یافت و به 19,798 نفر رسید که نشاندهنده ورود یا بازگشت بخشی از تقاضا و تمایل به خرید در بازار اتریوم است.
بازار NFT در بیتکوین با سرعت قابلتوجهی رشد کرد و به مکان دوم با 12.12 میلیون دلار فروش رسید، افزایش 70.52% نسبت به هفته قبل. اکوسیستم بیتکوین 45,552 دلار wash trading ثبت کرد و تعداد خریداران به 9,904 نفر افزایش یافت که رشد 44.08% را نشان میدهد. زنجیره BNB با 7.77 میلیون دلار به مکان سوم سقوط کرد (کاهش 18.84%) و 20,584 دلار wash trading گزارش داد، در حالی که Polygon با 6.06 میلیون دلار رشد 44.33% را تجربه کرد اما 10.59 میلیون دلار wash trading گزارش شد که پس از تعدیل به 16.65 میلیون دلار میرسد. این ارقام اهمیت تحلیل دقیق معیارهای on-chain و پاکسازی دادهها از اثرات تجارت ساختگی (wash trading) را برای درک تقاضای واقعی بازار برجسته میسازند.
زنجیره Mythos بهطور چشمگیری رشد کرد و به 5.46 میلیون دلار رسید (افزایش 72.71%)، Immutable در حدود 3.20 میلیون دلار قرار داشت و Solana با 2.93 میلیون دلار کاهش 23.03% را ثبت کرد. افزایش خریداران در چندین زنجیره بهطور همزمان نشان میدهد که مشارکت کاربران در سطح شبکهها در حال گسترش است، حتی اگر حجم دلاری بین اکوسیستمها جابهجا شود. برای تحلیلگران بازار NFT، بررسی پارامترهایی مانند تعداد خریداران فعال، میزان تراکنشها، حجم معاملات تعدیلشده و نسبت wash trading به حجم کل، ابزارهای کلیدی برای تفکیک سیگنالهای واقعی از نویز بازار هستند.
بلاکچینها براساس حجم فروش NFT
فروشهای با ارزش بالا و شتاب BRC-20
فروشهای بزرگ و پرارزش این هفته عمدتاً مربوط به توکنهای BRC-20 بیتکوین بودند که بالاترین تراکنشهای فردی را به خود اختصاص دادند. از جمله فروشهای برجسته میتوان به مجموعه $X@AI BRC-20 اشاره کرد که در یک معامله حدود 1.92 میلیون دلار (21.7344 BTC) فروخته شد و یک دسته دیگر BRC-20 حدود 1.79 میلیون دلار (20.4401 BTC) معامله شد. همچنین یک دامنه BTC با شناسه — #372a75d6671ec00a1337f33999fb75acf9 — به قیمت 362,729.32 دلار (4.1293 BTC) فروخته شد. این تراکنشها نشان میدهد که تقاضای سرمایهگذاران برای داراییهای دیجیتال با منشأ بیتکوین در حال افزایش است و فرمتهای جدید مثل BRC-20 میتوانند سهم قابلتوجهی از حجم بالای بازار را جذب کنند.
فعالیت قوی مجموعههای بلوچیپ در اتریوم نیز همچنان قابلتوجه بود؛ برای نمونه CryptoPunks شمارههای #8408 و #8476 هر کدام حدود 118 هزار دلار (39 ETH) و 110.9 هزار دلار (36.6 ETH) فروخته شدند. این فروشها نشان میدهد که حتی با انتقال توجه به فرمتهای جدید بیتکوینی و زنجیرههای جایگزین، تقاضا برای کلکسیونهای شناختهشده و بااعتبار (blue-chip) همچنان پایدار است. برای تحلیلگران و سرمایهگذاران، پیگیری روند فروشهای با ارزش بالا (high-value transactions) و مقایسه آنها با حجم کلی بازار میتواند نشانهای از سلامت تقاضای بازار و جهتگیری سرمایهگذاران نهادی یا کلکتورها باشد.
این وضعیت برای کلکتورها و معاملهگران چه معنایی دارد
دادههای این هفته بازار تصویری پیچیده ارائه میدهند: ارزش کل فروش نسبتاً ثابت است، اما سرمایه و توجه در حال تخصیص مجدد بین زنجیرهها و فرمتهاست. افزایش ناگهانی فعالیت BRC-20 و رشد تعداد خریداران، نشانهای از آزمایش و کنجکاوی مجدد میان کلکتورها و معاملهگران است که به دنبال فرصتهای سودآور در فرمتهای جدید مانند NFTهای بومی بیتکوین و مجموعههای نوظهور در زنجیرههای جایگزین هستند. در عین حال، پرچمهای wash trading ضرورت تحلیل دقیق زنجیرهای را یادآور میشوند: سرمایهگذاران باید هنگام ارزیابی معیارهای حجمی به تجزیه و تحلیل on-chain توجه کنند و منابع داده را برای شناسایی معاملات ساختگی و غیرواقعی پاکسازی نمایند.
برای سرمایهگذاران NFT این محیط به نفع کسانی است که رصد فعالانه جریانهای زنجیرهای (on-chain flows)، نقدینگی بازارها و روندهای تراکنشهای با ارزش بالا را در دستور کار قرار میدهند. ابزارهای تحلیلی بلاکچین، شاخصهای liquidity depth در بازارها، و بررسی نسبتهای خرید/فروش در مجموعهها میتوانند به شناسایی فرصتهای پایدار کمک کنند. علاوه بر این، تنوعبخشی بین زنجیرهها و توجه به هزینه تراکنش (gas fees)، کارایی بازار و پذیرش کاربر در هر اکوسیستم از جمله فاکتورهایی است که باید در استراتژی معاملاتی لحاظ شود.
همچنان که بازار NFT در حال تکامل است، رصد مداوم معیارهای on-chain مانند میزان wash trading، رشد خریداران و فروشندگان، و حجم میانزنجیرهای (cross-chain volume) برای درک تقاضای واقعی و شناسایی فرصتهای پایدار ضروری خواهد بود. برای تحلیلگران و مدیران پورتفولیو، ادغام دادههای بازار، بررسی زمانبندی تراکنشهای بزرگ و تحلیل رفتار خریداران میتواند بینشی عملی برای تشخیص نقاط ورود و خروج فراهم آورد. در پایان، ترکیب دادههای کمی با شناخت کیفی از مجموعهها و جامعههای مربوطه (community dynamics) بهترین رویکرد برای کاهش ریسک و یافتن فرصتهای ارزشآفرین در بازارهای NFT است.
منبع: crypto
نظرات
دانیکس
فروشهای میلیون دلاری BTC جالبن، ولی سوال اینه که آیا نقد میشن یا صرفا برای شو و حرکت قیمتی استفاده میشه؟
آرمین
منم دیدم مردم دارن به Polygon و Mythos میرن، گس و UX واقعا فرق ایجاد میکنه، تجربه کاربری مهمه
لابکور
آیا 3.55M wash روی اتریوم خیلیه یا ممکنه بیشتر باشه؟ دادهها به نظرم نیاز به پاکسازی دارن، شک دارم
رودایکس
وااای، جهش BRC-20 رو ندیده بودم، این انتقال پول بین زنجیره ها عجیبه... باید بیشتر رصد کنیم
ارسال نظر