5 دقیقه
بررسی سقوط اتریوم: بازار در حال فروش، شتاب ضعیف
فروش گسترده اخیر اتریوم باعث شده ETH پس از یک کاهش شدید نزدیک به $2,111 معامله شود، و تحلیلهای تکنیکال همراه با جریانهای آنچین نشان میدهد که فوریه احتمالاً به جای یک بازگشت سریع، بیشتر با مدیریت خسارت مشخص خواهد شد. شاخصهای شتاب کوتاهمدت نشاندهنده یک جهش اصلاحی در دل یک روند نزولی ادامهدار هستند، در حالی که سرمایه بهصورت روزانه از این دارایی خارج میشود.
علائم کلیدی تکنیکال که فشار را روی ETH نگه میدارد
شتاب و اسیلاتورها
در چارت چهارساعته، هیستوگرام MACD اخیراً برای اولینبار از اواخر ژانویه سبز شده است که نشاندهنده یک افزایش اصلاحی کوتاهمدت است — اما سیگنال کلی همچنان نزولی باقی مانده چون EMA دوره 26 بالای EMA دوره 12 قرار دارد. RSI در میانههای 30 قرار دارد، بهطور قابلتوجهی پایینتر از سطح بیطرف 50، که تأکید میکند فروشندگان علیرغم رالی کوچکِ تسکینی همچنان کنترل را در دست دارند.
قدرت روند و جریان حجم
Chaikin Money Flow (CMF) روزانه بهطور قاطع منفی است و خروج خالص سرمایه از اتریوم را نشان میدهد. DMI نشان میدهد شاخص جهتدار منفی بالاتر از شاخص جهتدار مثبت قرار دارد و ADX حدود 39 است، که نشاندهنده یک روند نزولی قوی و مشخص است تا نوسان تصادفی. این ابزارها در کنار هم دلالت دارند که هر رالی احتمالاً تا زمان بازگشت جریانها و قدرت روند مورد فروش قرار خواهد گرفت.
چرا $3,000 در فوریه بعید به نظر میرسد
سه مانع ساختاری باعث میشود حرکت پاک تا $3,000 در این ماه نامحتمل باشد. اول، ساختار روزانه در حال ثبت قلهها و کفهای پایینتر است، الگوی کلاسیک یک روند نزولی. دوم، بازگشت فیبوناچی قیمت را درست بالای خط صفر فیب قرار میدهد — یک حائل شکننده که فقط میتواند حرکات اصلاحی کوتاهمدت را حفظ کند. سوم، پس گرفتن سطوح مقاومت کلیدی نیازمند افزایش حجم و یقین گاوی است؛ بهطور مشخص، خریداران باید ابتدا سطح $2,450 را با افزایش حجم بازپسگیرند و سپس منطقه $2,818 را پشتسر بگذارند تا حرکت به سمت $3,000 واقعگرایانه شود.
غیر از این تأییدها، پیشبینی بسته شدن فوریه بالای $3,000 خوشبینانه است. فعالان بازار باید رالیها را تا زمانی که جریانهای آنچین و سیگنالهای تکنیکال بهطور قاطع به نفع خریداران برنگردند بهعنوان فرصتهای احتمالی فروش در نظر بگیرند.
سناریوی جایگزین: فشار عرضه و صعود چندماهه
همه برای میانمدت بدبین نیستند. برخی تحلیلگران به الگوهای فراکتالی تاریخی و شکلگیری فشار عرضه در صرافیهای متمرکز اشاره میکنند که میتواند بذر یک بازگشت انفجاریتر را فراهم کند. یک ناظر بازار شناختهشده پیشنهاد میدهد که اگر موجودیهای صرافیها کاهش یابد و انباشت پس از اتمام این مرحله کاهش ریسک از سر گرفته شود، ETH میتواند در افق ششماهه 3x–4x شود.
این سناریو مشروط باقی میماند: فرض میکند کاهش فعلی کامل شود، فروشندگان منابع خود را تخلیه کنند و خریداران دوباره وارد فرآیند انباشت شوند. به عبارت دیگر، صعود انفجاری ممکن است اما جزو حالت پایه برای فوریه نیست.
زمینه کلان و همبستگی بازارها
اتریوم بهعنوان یک نشانگر با بتای بالا از اشتهای ریسک بازار گستردهتر معامله میشود. بیتکوین (BTC) حوالی $70,370 قرار دارد با کاهش تقریبی 7.9٪ در ۲۴ ساعت و ارزش بازار بالای $1.4 تریلیون. سولانا (SOL) نزدیک $90–$91 معامله میشود، که حدود 6–7٪ افت روزانه داشته و ارزش بازار آن نزدیک $51.5 میلیارد است. این حرکتها نشاندهنده کاهش همزمان ریسک در بازارهای کریپتو است که با کاهش قرار گرفتن در معرض سرمایهگذاران فشار را بر ETH افزایش میدهد.
چه چیزهایی را سرمایهگذاران اکنون باید زیر نظر داشته باشند
سطوح و شاخصهایی که باید نظارت شوند
- کوتاهمدت: دنبال $2,450 بهعنوان اولین سطح پسگیری باشید؛ تأیید نیازمند افزایش حجم است.
- میانمدت: عبور از $2,818 ساختار بازار را به سمت دیدگاهی ساختارمندتر تغییر داده و مسیر رسیدن به $3,000 را باز میکند.
- نشانههای ریسک: CMF منفی پایدار، DMI منفی بالای خط مثبت و ADX که بالاست نشاندهنده ادامه شتاب نزولی است.
جریان آنچین و موجودی صرافیها
موجودیهای صرافیهای متمرکز را زیر نظر داشته باشید. کاهش پایدار عرضه ETH در صرافیها میتواند یک فشار عرضه (squeeze) ایجاد کند که از قیمتهای بالاتر حمایت کند. برعکس، جریانهای ورودی مداوم به صرافیها و زیان تحققیافته بالا در بین دارندگان ریسک نزولی را بالا نگه خواهد داشت.
راهنمای عملی برای معاملهگران و سرمایهگذاران
برای معاملهگران: استراتژیهای با ریسک تعریفشده را ترجیح دهید — اندازه موقعیتهای کوچک، حدضررهای واضح زیر ساختار اخیر و احتیاط در تعقیب کورکورانه رالیها. برای سرمایهگذارانی که افق بلندمدت دارند: اگر به روایت بلندمدت اعتقاد دارید، میانگینگیری دلاری (DCA) را در نظر بگیرید، اما برای نوسانات بیشتر و احتمال گسترش کاهش تا سطوح حمایتی پایینتر در صورت وخامت فضای کلان آماده باشید.
خلاصه اینکه، فوریه احتمالاً بیشتر ماه پاکسازی است تا ماه بازیابی برای ETH. قبل از پذیرفتن اینکه روند نزولی معکوس شده، تأییدهای تکنیکال، جریانهای صرافی آنچین و حجم پشت هر رالی را زیر نظر داشته باشید.
(دادههای بازار اشارهشده: ETH ≈ $2,111; گردش ۲۴ ساعته ≈ $47.4B; BTC ≈ $70,370; SOL ≈ $90–$91.)
منبع: crypto
نظرات
پمپزون
تحلیل فنی و کامل ولی یه کم محافظهکاره، احساس میکنم سناریوی صعودی دستکم گرفته شده. شاید خوشبینانه باشه
لابکور
این دادههای آنچین چقدر قابل اطمینان هستن؟ اگه صرافیها دوباره انباشته کنن، میشه برگشت؟
کوینپی
واقعاً؟ این سقوط سنگین... حس میکنم فوریه آتش پاکسازیه، نه بازگشت. شدیدا مواظب رالیها باشین، حجم مهمه!
ارسال نظر