8 دقیقه
اتریوم در مسیر نزدیک شدن به ۱٬۷۰۰ دلار، در حالی که فروشندگان همچنان دست بالا را دارند
اتریوم در زمان تهیه این گزارش نزدیک به ۱٬۶۹۱ دلار معامله شد و پس از عقبنشینی تندی که هفته گذشته تا نزدیکی ۱٬۵۰۰ دلار پیش رفت، اندکی بهبود یافت. با وجود این رشد محدود، شاخصهای مومنتوم تکنیکال و معیارهای درونزنجیرهای نشان میدهند که بازار همچنان شکننده است. مسیر بعدی قیمت تا حد زیادی به این بستگی دارد که آیا خریداران میتوانند محدوده ۱٬۷۰۰ تا ۱٬۷۱۵ دلار را پس بگیرند و قیمت را به سمت ناحیه مقاومتی مهمتر ۱٬۹۰۰ تا ۲٬۰۰۰ دلار هدایت کنند، یا فروشندگان موفق میشوند قیمت را دوباره برای آزمون سطح ۱٬۵۰۰ دلار و احتمالا حمایتهای پایینتر تحت فشار بگذارند.
بازه کوتاهمدت قیمت و سطوح حیاتی
بازه روزانه اخیر نشان داد که اتریوم تقریبا بین ۱٬۶۵۶ تا ۱٬۷۱۳ دلار نوسان داشته است. حمایت فوری در محدوده ۱٬۶۵۰ دلار متمرکز شده و کفهای نزدیک در ۱٬۵۸۰ و ۱٬۵۴۰ دلار قرار دارند؛ در حالی که سطح مهمتر در کف ماه ژوئن حوالی ۱٬۵۰۵ دلار دیده میشود. برای اینکه خریداران کنترل بازار را به دست بگیرند، اتریوم باید یک کندل روزانه را بالای ۱٬۷۱۵ دلار ببندد تا بتواند حرکت به سمت ۱٬۸۷۵ دلار را آغاز کند و در نهایت ناحیه گسترده ۱٬۹۰۰ تا ۲٬۰۰۰ دلار را به چالش بکشد. در مقابل، بسته شدن هفتگی زیر ۱٬۵۰۰ دلار احتمال اصلاح عمیقتر به سمت محدوده ۱٬۰۰۰ تا ۱٬۱۰۰ دلار را افزایش میدهد.
حجم معاملات و مشارکت بازار
حجم معاملات در جریان افت قیمت بالا باقی ماند و در دوره بررسیشده حدود ۱۰۰٬۲۶۰ اتریوم دستبهدست شد؛ موضوعی که نشاندهنده مشارکت قابل توجه در موج فروش است. افزایش حجم در زمان ریزش اغلب نشانه اطمینان فروشندگان است و تا زمانی که تغییر قانعکنندهای در حجم معاملات به نفع رشد قیمت دیده نشود، رالیهای اصلاحی ممکن است موقتی باقی بمانند.
شاخصهای تکنیکال: مکدی و آرون هنوز دیدگاه نزولی را نشان میدهند
مکدی اتریوم همچنان پایینتر از خط سیگنال خود قرار دارد و نشان میدهد که مومنتوم نزولی هنوز به طور کامل کاهش نیافته است. هیستوگرام مکدی منفی است و هنوز به شکلی منقبض نشده که نشانهای روشن از بازگشت مومنتوم باشد. معاملهگران معمولا برای دریافت تایید اولیه تضعیف فشار فروش، به حرکت صعودی خط مکدی و عبور آن از بالای خط سیگنال توجه میکنند.
مقدار نوسانگر آرون به شدت منفی است و نشان میدهد کفهای اخیر با سرعت بیشتری نسبت به سقفهای اخیر شکل میگیرند. ادامه الگوی سقفهای پایینتر و کفهای پایینتر از این دیدگاه حمایت میکند که با وجود جهشهای کوتاهمدت، فروشندگان همچنان بر ساختار کلی قیمت مسلط هستند. هیچیک از این شاخصها کف دقیق بازار را مشخص نمیکنند؛ رالیهای آرامشی پس از شرایط اشباع فروش ممکن است رخ دهند، اما تغییر پایدار روند نیازمند تشکیل کفهای بالاتر و شکست مقاومتهای جدی است.
نمودار قیمت اتریوم
زمینه درونزنجیرهای و وضعیت سودآوری
معیارهای درونزنجیرهای نشان میدهند سودآوری دارندگان اتریوم تحت فشار قرار گرفته است. در حال حاضر تنها بخش کوچکی از اتریوم در گردش با سود تحققنیافته سهبرابری نگهداری میشود که کمترین سهم از سال ۲۰۱۷ تاکنون است. سودآوری پایین درونزنجیرهای میتواند دو وجه داشته باشد: از یک سو ممکن است نشانه تسلیم فروشندگان و فرصتی برای انباشت باشد، اما از سوی دیگر به این معناست که اگر موج نزولی دیگری شکل بگیرد، حاشیه حمایتی قیمت محدودتر خواهد بود.
استیکینگ همچنان بخش مهمی از پویایی عرضه اتریوم را تشکیل میدهد. سهم بزرگی از اتریوم هنگام استیک شدن غیرنقدشونده است؛ این موضوع نقدینگی فوری صرافیها را کاهش میدهد و بر واکنش قیمت به رویدادهای بزرگ خرید یا فروش اثر میگذارد.
انباشت بیتماین: تقاضای شرکتی در برابر جریانهای ضعیف صندوقهای قابل معامله
شرکت بیتماین ایمرژن تکنولوژیز در جریان ضعف اخیر بازار، یکی از خریداران قابل توجه بود و در هفته بررسیشده ۱۲۶٬۹۷۱ اتریوم خریداری کرد. این خرید خزانه بیتماین را به حدود ۵٫۵۴ میلیون اتریوم رساند که برآورد میشود معادل ۴٫۵۹ درصد از عرضه در گردش اتریوم باشد. با ارزشگذاری نزدیک به ۹٫۰۴ میلیارد دلار بر اساس قیمت مرجع حدود ۱٬۶۳۰ دلار، این شرکت همچنین اعلام کرد که حدود ۴٫۷۲ میلیون اتریوم همچنان در حالت استیک باقی مانده و به درآمد پیشبینیشده سالانه از استیکینگ در سطح صدها میلیون دلار اشاره کرد.
انباشت بیتماین لایهای از تقاضای شرکتی ایجاد میکند که میتواند فشار فروش را جذب کرده و از قیمت حمایت کند. با این حال، جریانهای نهادی و صندوقهای قابل معامله اتریوم تصویر یکدستی ارائه نمیدهند: صندوقهای اسپات اتریوم در آمریکا در ماه مه و اوایل ژوئن خروج سرمایه قابل توجهی را تجربه کردند، هرچند برخی صندوقها در بعضی روزها ورود خالص سرمایه ثبت کردند و داراییهای تجمعی را به سطوح چند میلیارد دلاری رساندند. تعامل میان خریداران شرکتی متمرکز و جریانهای نوسانی صندوقهای قابل معامله، یکی از پویاییهای کلیدی برای ارزیابی ثبات قیمت اتریوم خواهد بود.
دادههای صندوق اسپات اتریوم
مقایسه با ریزشهای گذشته و چشمانداز بلندمدت
برخی تحلیلگران این عقبنشینی را با ژوئن ۲۰۲۲ مقایسه کردهاند؛ زمانی که اتریوم پیش از آغاز یک روند بازیابی طولانیمدت، به زیر ۹۰۰ دلار سقوط کرد. تکرار آن الگو ممکن است در صورتی رخ دهد که سطح ۱٬۵۰۰ دلار به عنوان حمایتی پایدار حفظ شود و شرایط نقدینگی به خریداران اجازه انباشت بدهد. با این حال تفاوتهای مهمی وجود دارد: نقدینگی کلان، تنظیمات نرخ بهره، مشارکت نهادی و پویایی عرضه مشابه سال ۲۰۲۲ نیستند. میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای که اکنون بسیار بالاتر از قیمت نقدی قرار دارد، همچنان یک مانع مقاومتی بلندمدت است که بازار برای ارسال سیگنال بازیابی پایدار باید از آن عبور کند.
سایر شاخصهای بلندمدت، مانند باندهای ارزش بازار به ارزش تحققیافته و سیگنالهای تیدی سکوئنشال، در گذشته در جریان افتهای عمیق، نواحی جذاب انباشت را مشخص کردهاند. با این حال، این ابزارها تضمینکننده نتیجه نیستند؛ بلکه به چارچوببندی نسبت ریسک به بازده در دورههای نوسان کمک میکنند.
معاملهگران در ادامه باید چه مواردی را زیر نظر بگیرند
سطوح کلیدی برای رصد:
- حمایت فوری: ۱٬۶۵۰ دلار
- مقاومت کوتاهمدت: ۱٬۷۰۰ تا ۱٬۷۱۵ دلار
- اهداف میانی: ۱٬۸۷۵ دلار، سپس ۱٬۹۰۰ تا ۲٬۰۰۰ دلار
- سطح ریسک در بسته شدن هفتگی: ۱٬۵۰۰ دلار، شکست آن خطر حرکت به ۱٬۰۰۰ تا ۱٬۱۰۰ دلار را افزایش میدهد
برای نشانههای اولیه تغییر روند، مومنتوم تکنیکال از جمله کراس مکدی و انقباض هیستوگرام، مقادیر آرون و الگوهای حجم معاملات را دنبال کنید. جریانهای درونزنجیرهای، رفتار استیکینگ و ورود و خروج خالص سرمایه در صندوقهای قابل معامله نیز نشان میدهند که آیا تقاضای نهادی میتواند فشار فروش سرمایهگذاران خرد را خنثی کند یا خیر.
جمعبندی: خرید بزرگ بیتماین به اتریوم آرامشی موقت داد و نشان داد خزانههای شرکتی چگونه میتوانند بر پویایی بازار رمزارزها اثر بگذارند. با این وجود، ساختار کلی تا زمانی که اتریوم کفهای بالاتر ثبت نکند و از محدوده ۱٬۷۰۰ تا ۱٬۷۱۵ دلار عبور نکند، همچنان نزولی باقی میماند. حرکت تاییدشده بالای ۱٬۹۰۰ تا ۲٬۰۰۰ دلار میتواند چشمانداز را به شکل معناداری بهبود دهد؛ اما ناتوانی در دفاع از ۱٬۵۰۰ دلار در مقیاس هفتگی، دوباره مسیر را به سوی حمایتهای بسیار پایینتر باز خواهد کرد.
منبع: crypto
ارسال نظر