10 دقیقه
نمای کلی بازار: اتریوم زیر مقاومت کوتاهمدت نوسان میکند
بر اساس دادههای بازار crypto.news، اتریوم حوالی ۱,۶۷۲ دلار معامله میشد، در حالی که فشار نزولی در بازارهای نقدی و مشتقه همچنان ادامه داشت. در ۲۴ ساعت گذشته، ETH حدود ۱.۱۶٪ افت کرد و در هفت روز اخیر نزدیک به ۶.۴۸٪ از ارزش خود را از دست داده است. حجم معاملات روزانه نزدیک به ۹.۲۳ میلیارد دلار بود و قیمت در همین بازه زمانی بین ۱,۶۴۲ تا ۱,۶۹۲ دلار نوسان داشت.
سطوح کلیدی قیمت و میانگینهای متحرک
پس از آنکه اتر نتوانست رشد خود را بالای محدوده ۱,۷۵۰ دلار حفظ کند، همچنان زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ ساعته (SMA) قرار دارد؛ معیاری کوتاهمدت که معاملهگران برای سنجش مومنتوم بازار دنبال میکنند. این محدوده، همراه با سطح ۱,۸۰۰ دلار در سمت صعودی، اکنون آزمون فوری برای سنجش قدرت خریداران است. در سمت نزولی، اگر فروشندگان دوباره کنترل بازار را به دست بگیرند، سطح ۱,۵۸۰ دلار بهعنوان هدف کوتاهمدت مطرح میشود.
چشمانداز تکنیکال: شاخصها از بهبود شکننده حکایت دارند
شاخصهای تکنیکال نشانههایی از ثبات اولیه را نشان میدهند، اما هنوز بازگشت قطعی روند تأیید نشده است. هیستوگرام MACD عددی مثبت نزدیک به ۱۳.۵۸ را ثبت کرد، در حالی که خط MACD حوالی منفی ۶۴.۵۳ و بالاتر از خط سیگنال نزدیک به منفی ۷۸.۱۱ قرار داشت. این وضعیت از وجود مقداری مومنتوم صعودی کوتاهمدت پس از فروشهای اخیر خبر میدهد، اما هر دو خط MACD همچنان زیر صفر هستند؛ یعنی روند کلی هنوز تمایل نزولی دارد.
شاخص RSI نزدیک به ۳۷.۸۱ قرار داشت؛ کمی پایینتر از میانگین متحرک خود در ۳۸.۵۶ و بسیار پایینتر از آستانه خنثی ۵۰. این موضوع نشان میدهد قدرت خرید محدود است: ETH از سطوح اشباع فروش عمیق فاصله گرفته، اما مومنتوم آن همچنان شکننده و در برابر موج تازه فروش آسیبپذیر است.
نمودار قیمت اتریوم (ETH)
الگوهای نموداری که معاملهگران زیر نظر دارند
چند تحلیلگر ساختارهای نزولی را برجسته کردهاند که در صورت تأیید میتواند ریسک افت بیشتر را تقویت کند. یکی از تحلیلگران به احتمال شکلگیری الگوی سر و شانه با خط گردن تعیینکننده اشاره کرد؛ شکست تمیز زیر این خط گردن میتواند سناریوی بازگشت نزولی را تأیید کند. برخی دیگر تأکید دارند که برای ایجاد زمینه یک تلاش معتبر دیگر جهت شکست صعودی به سمت محدوده بالای ۲,۵۰۰ دلار در سناریوی صعودی گستردهتر، لازم است یک کف بالاتر بالای حمایتهای اخیر شکل بگیرد.
خروج سرمایه از ETFهای نقدی و تقاضای نهادی
ETFهای نقدی اتریوم در آخرین نشست معاملاتی، خروج خالص ۸۲.۳۵۱ میلیون دلاری را ثبت کردند که طبق دادههای SoSoValue چهارمین روز پیاپی خروج سرمایه محسوب میشود. این خروج سرمایه همچنان برای ETH مانع ایجاد میکند، زیرا تقاضای نهادی از مسیر ETFها از زمان راهاندازی آنها یکی از منابع مهم فشار خرید بوده است.
وقتی جریان سرمایه نهادی منفی میشود، قیمت اغلب یک لایه حمایتی خود را از دست میدهد. معاملهگران ترکیب خروج سرمایه از ETFها و تضعیف مومنتوم را یکی از دلایل اصلی ناتوانی ETH در حفظ رشد بالای مقاومت کوتاهمدت میدانند.
سیگنالهای مشتقه و دادههای سطح صرافی
بهره باز و ذخایر صرافیها از کاهش اشتهای سفتهبازی حکایت دارند. بهره باز قراردادهای آتی اتریوم در بایننس به حدود ۴.۱۶ میلیارد دلار کاهش یافت؛ پایینترین سطح در بیش از سه ماه گذشته. این موضوع نشان میدهد معاملهگران پس از نوسانات اخیر در حال بستن موقعیتها یا کاهش اهرم هستند. بهره باز پایینتر احتمال لیکوییدیشنهای بزرگ و پرقدرت را کاهش میدهد، اما همزمان بازتابدهنده تقاضای سفتهبازانه ضعیفتر برای ETH است.
ذخایر اتریوم بایننس
دادههای CryptoQuant همچنین نشان داد ذخایر ETH بایننس در ۲۳ ژوئن به ۳.۸۶ میلیون ETH رسید که بالاترین سطح از ۱۲ مه است. این رقم نسبت به ۹ ژوئن حدود ۲۳۰,۰۰۰ ETH، معادل تقریبا ۶.۳٪، افزایش داشت. همزمان، ذخایر بیتکوین در بایننس طی اوایل ژوئن حدود ۹,۲۰۰ BTC کاهش یافت و موجودی استیبلکوینها نیز جابهجا شد: ذخایر USDT به حدود ۳۹.۷ میلیارد دلار افزایش یافت، در حالی که موجودی USDC به حدود ۵.۷ میلیارد دلار کاهش پیدا کرد.
افزایش موجودی ETH در صرافیها میتواند نشانه عرضه بیشتر در دسترس بازار باشد؛ موضوعی که اگر واریزکنندگان قصد فروش داشته باشند، ممکن است فشار فروش را افزایش دهد. رشد سلطه USDT، که نزدیک به ۸.۷۵٪ معامله میشود و به سطح ۹٪ آخرین بار مشاهدهشده در زمان فروپاشی FTX در نوامبر ۲۰۲۲ نزدیک است، معیار دیگری است که معاملهگران برای شناسایی نشانههای ریسکگریزی بازار دنبال میکنند.
بهره باز قراردادهای آتی اتریوم در بایننس
تصویر بازار مشتقه چه پیامی دارد
کاهش بهره باز و افزایش موجودی صرافیها معمولا به بازاری محتاطتر اشاره دارد: شرطبندیهای اهرمی کمتر، اطمینان جهتدار ضعیفتر و احتمال بیشتر حرکتهای خنثی یا نزولی تا زمانی که خریدها بازگردند. برای اینکه ETH دوباره سناریوی صعودی را تثبیت کند، احتمالا لازم است بهره باز و جریان سرمایه نهادی همزمان با شکستهای تکنیکال بالای ۱,۷۵۰ دلار و سپس ۱,۸۰۰ دلار تثبیت شوند یا افزایش یابند.
زمینه کلان و ژئوپلیتیک
محیط کلان گستردهتر لایه دیگری از عدم قطعیت را به بازار اضافه کرده است. اظهارنظرها و تحولات ژئوپلیتیک، از جمله بحثهای سیاسی در آمریکا مرتبط با سیاست ایران، میتوانند احساس ریسکپذیری سرمایهگذاران را تغییر دهند. حرکتهای ریسکگریزانه معمولا اشتها برای داراییهای پرنوسان مانند رمزارزها را کاهش میدهد و جریان سرمایه را به سمت پناهگاههای امن ادراکی بازمیگرداند.
وقتی تیترهای ژئوپلیتیک شدت میگیرند، معاملهگران اغلب میزان مواجهه خود را کاهش میدهند و پرتفوی خود را کمریسکتر میکنند. این رفتار میتواند در بازارهای شکنندهای مانند اتریوم، بهویژه زمانی که بازیگران نهادی و خرد همزمان عقبنشینی میکنند، فشار فروش را تشدید کند.
دیدگاه تحلیلگران و سناریوهای معاملاتی
معاملهگران برجسته آنچین و تکنیکال سناریوهای روشنی ارائه کردهاند. یک دیدگاه رایج این است که خریداران باید از یک کف بالاتر در محدوده ۱,۷۰۰ تا ۱,۷۵۰ دلار دفاع کنند و سپس قیمت را به بالای ۱,۸۰۰ دلار برسانند تا مومنتوم صعودی معتبر دوباره به بازار بازگردد. بدون این اتفاق، تحلیلگران انتظار بازآزماییهای عمیقتر را دارند؛ سطح ۱,۵۸۰ دلار بهعنوان هدف کوتاهمدت مطرح شده و در صورت تداوم فشار فروش، حمایتهای بعدی در محدوده ۱,۵۰۵ تا ۱,۳۸۵ دلار قرار میگیرند.
برخی دیگر از مفسران بازار معتقدند اگر ETH سطح ۱,۷۵۰ دلار را پس بگیرد و سپس از ۱,۸۰۰ دلار عبور کند، مومنتوم تازه میتواند بازار را دوباره به محدوده معاملاتی قبلی برگرداند و به مرور مسیر را به سمت بالای ۲,۵۰۰ دلار باز کند؛ البته به شرط آنکه جریان سرمایه نهادی و فعالیت بازار مشتقه نیز بازگردد.
یکی از معاملهگران گفت: «خریداران باید تلاش کنند در حوالی این محدوده یک کف بالاتر بسازند و در تلاش بعدی از آن عبور کنند»، و به این ترتیب بر اهمیت نواحی حمایتی فوری تأکید کرد.
فهرست عملی موارد قابل پیگیری برای معاملهگران
- مقاومت فوری: ۱,۷۵۰ دلار، سپس ۱,۸۰۰ دلار. بستهشدن کندل روزانه بالای این سطوح همراه با افزایش حجم و بهبود RSI میتواند نشانهای سازنده برای خریداران باشد. - حمایت کوتاهمدت: اگر قیمت بیشتر افت کند، ۱,۵۸۰ دلار هدف کلیدی بعدی است و پس از آن در سناریوهای پرتنشتر، حمایتهای عمیقتر نزدیک به ۱,۵۰۵ و ۱,۳۸۵ دلار قرار دارند. - سیگنالهای آنچین و صرافی: ذخایر ETH بایننس و بهره باز قراردادهای آتی را برای تشخیص تغییرات پویایی عرضه و تقاضا زیر نظر بگیرید. - ریسک کلان: ریسک تیترهای خبری مرتبط با تحولات ژئوپلیتیک و احساس ریسک در بازارهای گستردهتر را دنبال کنید، زیرا میتواند تغییرات سریع جریان سرمایه را رقم بزند.
جمعبندی: ثبات دیده میشود، اما بازگشت روند هنوز نه
رفتار قیمت اتریوم حوالی ۱,۶۷۰ دلار بازاری را نشان میدهد که در حال تثبیت است، اما هنوز بازگشت قانعکنندهای ثبت نکرده است. خروج سرمایه از ETFها، افزایش ذخایر صرافیها و کاهش بهره باز قراردادهای آتی، همگی به تقاضای نهادی کمرمق و کاهش اشتهای ریسک اشاره دارند. شاخصهای تکنیکال برخی نشانههای صعودی کوتاهمدت را نشان میدهند، اما معیارهای کلیدی مومنتوم همچنان زیر سطوح خنثی قرار دارند.
برای معاملهگران و سرمایهگذاران، مسیر فوری صعودی مستلزم آن است که ETH از حمایت کوتاهمدت دفاع کند و پیش از تلاش برای به چالش کشیدن سطح ۱,۸۰۰ دلار، ابتدا ۱,۷۵۰ دلار را پس بگیرد. تا زمانی که جریان سرمایه نهادی و فعالیت بازار مشتقه بهبود پیدا نکند، باید انتظار داشت قیمت در محدودهای مشخص نوسان کند و در صورت شکست حمایتهای کلیدی، ریسک نزولی باقی بماند. رصد دقیق جریان ETFها، موجودی صرافیها، بهره باز، RSI و MACD برای شناسایی روند پایدار بعدی در اتریوم و بازار گستردهتر رمزارزها ضروری خواهد بود.
علی مارتینز، تحلیلگر رمزارز، گفت: «اتریوم اکنون زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ ساعته معامله میشود. تا زمانی که این سطح از دست رفته باقی بماند، به باور من ۱,۵۸۰ دلار هدف کلیدی بعدی است.»
BATMAN نیز به احتمال شکلگیری الگوی سر و شانه در ETH اشاره کرد. این الگو شامل شانه چپ، سر و شانه راست است و خط گردن بهعنوان سطح کلیدی عمل میکند. شکست تمیز زیر این خط گردن، ساختار بازگشتی را تأیید خواهد کرد.
در حال حاضر، اتریوم باید ابتدا ۱,۷۵۰ دلار را پس بگیرد و سپس ۱,۸۰۰ دلار را بشکند تا بازار بتواند سناریوی صعودی قویتری مطرح کند.
منبع: crypto
نظرات
لابکور
من قبلا دیدم وقتی OI و ذخایر صرافی بالا میره فشار فروش طولانی میشه، تجربه ی خودم میگم: احتیاط کنین.
توربو
این آمار خروج 82.351 میلیون دلاری ETF واقعیه؟ یعنی نهنگها دارن میفروشن یا فقط جابجایی بین حسابها؟ 🤔
کوینپل
به نظرم منطقیه؛ تا 1750 پس گرفته نشه خرید پرریسکه، بهتره صبر کنیم و دنبال تأیید حجم باشیم
روداکس
وااای... انتظار نداشتم ETH اینقدر زود عقب بکشه، 1,670 رو دیدم و استرس گرفتم. اگه 1,580 بیاد دردسرس.
ارسال نظر