نمای کلی بازار: توقف بیت‌کوین نزدیک ۷۳٬۷۰۰ دلار
بیت‌کوین در ۱۲ نوامبر همچنان حوالی ۷۳٬۷۰۰ دلار درجا زد؛ وضعیتی که نشان می‌دهد پس از فروش اخیر، بازار هنوز نتوانسته یک بازیابی پایدار را شکل دهد. ضعف تقاضای نهادی، تداوم اهرم در بازارهای مشتقه و افزایش ورود بیت‌کوین به صرافی‌ها همچنان شتاب قیمت را تحت فشار قرار داده و معامله‌گران را محتاط نگه داشته است.
نکات کلیدی
- قیمت بیت‌کوین نزدیک ۷۳٬۷۰۰ دلار معامله می‌شود، در ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته و طی هفته گذشته حدود ۸٫۳٪ افت کرده است.
- داده‌های مشتقه نشان می‌دهد افت اخیر، برخلاف اصلاح‌های قبلی، هنوز به پاک‌سازی قابل‌توجه اهرم‌ها منجر نشده است.
- ذخایر ماینرها به حدود ۱٫۱۹ میلیون بیت‌کوین کاهش یافته، در حالی که ورودی به صرافی‌ها به بالاترین سطح ۹ ماهه رسیده است.
- بیت‌کوین پایین‌تر از میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت خود قرار دارد؛ شاخص قدرت نسبی به محدوده اشباع فروش نزدیک می‌شود و امکان جهش کوتاه‌مدت را باقی می‌گذارد، اما هنوز نشانه‌ای از بازگشت پایدار روند دیده نمی‌شود.
رفتار قیمت و سیگنال‌های درون‌زنجیره‌ای
در زمان به‌روزرسانی بازار، بیت‌کوین نزدیک ۷۳٬۷۱۰ دلار معامله می‌شد؛ در مقیاس روزانه تقریبا بدون تغییر بود، اما نسبت به هفت روز گذشته حدود ۸٫۲۷٪ کاهش داشت. بیت‌کوین در میانه هفته به‌طور موقت سطح ۷۴٬۷۰۰ دلار را آزمایش کرد، اما شبانه دوباره به سمت ۷۳٬۳۰۰ دلار عقب نشست و بازار را بدون جهت‌گیری روشن باقی گذاشت.
جریان سرمایه نهادی و پویایی صندوق‌های قابل معامله
فعالیت صندوق‌های قابل معامله اسپات حمایت محدودی ایجاد کرده است. صندوق‌های اسپات بیت‌کوین در آمریکا روز سه‌شنبه خروج خالص ۹۵ میلیون دلاری را ثبت کردند و روند چندجلسه‌ای خروج سرمایه ادامه یافت. ارزیابی بازار بیتفینکس نشان داد از ۳۰ اکتبر و طی هشت جلسه، نزدیک به ۲٫۲۲ میلیارد دلار از صندوق‌های اسپات بیت‌کوین آمریکا خارج شده است. تحلیلگران این مجموعه، سطح ۷۵٬۷۱۷ دلار را به‌عنوان میانگین تقریبی بهای تمام‌شده دارندگان کوتاه‌مدت شناسایی کرده‌اند؛ سطحی که خریداران اخیر ممکن است پس از بازپس‌گیری آن، به فروش فکر کنند.
به گفته تحلیلگران بیتفینکس، بدون موج تازه‌ای از خرید اسپات یا بازگشت جریان ورودی به صندوق‌های قابل معامله، بیت‌کوین برای شکل‌دادن به بازیابی پایدار بالای نواحی مقاومتی با دشواری روبه‌رو خواهد بود.
پس‌زمینه کلان: تورم و انتظارات از فدرال رزرو
داده‌های اقتصاد کلان نیز فشار را بیشتر کرد. آمار تورم آمریکا در ۱۰ نوامبر بالاتر از انتظار منتشر شد و نشان داد قیمت مصرف‌کننده در اکتبر ۰٫۴٪ رشد کرده، در حالی که اجماع بازار ۰٫۳٪ بود. این نتیجه احتمال افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر را در نگاه بازارها بالاتر برد. نرخ‌های سیاستی بالاتر و چشم‌انداز گران‌تر شدن وام‌گیری معمولا بر دارایی‌های پرریسک فشار وارد می‌کند و می‌تواند تمایل به بازار رمزارز را کاهش دهد، به‌ویژه زمانی که تقاضای نهادی از قبل ضعیف است.
مشتقه‌ها، اهرم و بهره باز
شاخص‌های بازار مشتقه تفاوت مهمی را میان این اصلاح و فروش‌های قبلی نشان می‌دهند. تحلیلگر کریپتوکوانت، بایکوس‌چارتس، افت کنونی را با اصلاح‌های ابتدای سال مقایسه کرد. در ریزش فوریه از ۸۷٬۰۰۰ دلار به ۶۷٬۰۰۰ دلار، بهره باز بیت‌کوین-یواس‌دی‌تی در بایننس از ۹ میلیارد دلار به ۵٫۵ میلیارد دلار سقوط کرد و حدود ۲۰٪ از موقعیت‌های مبتنی بر بیت‌کوین به‌سرعت بسته شد.
لیکوییدیشن ماه ژوئن نیز الگوی مشابهی داشت؛ بهره باز از ۸ میلیارد دلار به ۶٫۱ میلیارد دلار کاهش یافت، پیش از آنکه بیت‌کوین کف سالانه خود را ثبت کند. در مقابل، اصلاح فعلی که از حدود ۸۵٬۰۰۰ دلار در میانه اکتبر به حدود ۷۴٬۳۰۰ دلار رسیده، باعث شد بهره باز بایننس از ۹٫۴ میلیارد دلار به ۷٫۲ میلیارد دلار کاهش یابد؛ کاهشی که اگر بر پایه بیت‌کوین سنجیده شود، بسیار محدودتر است. برآورد تحلیلگران نشان می‌دهد در این حرکت فقط حدود ۱۲٪ از موقعیت‌ها بسته شده و رویداد لیکوییدیشن یک‌روزه‌ای مشابه فشارهای قبلی رخ نداده است.
نرخ‌های تامین مالی و موقعیت‌گیری معامله‌گران
نرخ‌های تامین مالی عمدتا مثبت مانده‌اند؛ یعنی معامله‌گران حتی با وجود افت قیمت‌ها هنوز مایل‌اند موقعیت‌های خرید اهرمی خود را حفظ کنند. معامله‌گر شناخته‌شده، دان کریپتو تریدز، اشاره کرده که بهره باز سنجیده‌شده بر حسب بیت‌کوین دوباره به محدوده‌هایی بازگشته که در سال‌های ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۳ دیده می‌شد؛ دوره‌ای که در گذشته اغلب پیش از بسته‌شدن قابل‌توجه موقعیت‌ها رخ داده است. با این حال، چنین بسته‌شدن‌هایی همیشه به نتیجه‌ای کاملا نزولی منجر نشده و بازار را نسبت به محل وقوع فشار بعدی حساس نگه داشته است.
ماینرها و جریان ورود به صرافی‌ها: فشار فروش تازه
بخشی از فروش نیز از پویایی ترازنامه ماینرها و افزایش واریز به صرافی‌ها ناشی شده است. تحلیلگر کریپتوکوانت، عرب چین، گزارش داد ذخایر در اختیار ماینرها به حدود ۱٫۱۹ میلیون بیت‌کوین کاهش یافته؛ سطحی که از سال ۲۰۰۹ دیده نشده بود. هم‌زمان، ورودی به صرافی‌ها به بالاترین سطح ۹ ماهه رسید و طبق گزارش‌ها، بایننس فقط در یک روز نزدیک به ۲٬۰۰۰ بیت‌کوین دریافت کرد. انتقال دارایی به صرافی‌ها لزوما به معنای فروش فوری نیست، اما احتمال لیکوییدیشن‌های تازه را افزایش می‌دهد، زیرا ماینرها یا سایر دارندگان ممکن است برای پوشش هزینه‌ها به نقدینگی نیاز داشته باشند.
خولیو مورنو، رئیس بخش پژوهش کریپتوکوانت، اعلام کرد امتیاز صعودی بیت‌کوین در این پلتفرم در ۱۱ نوامبر به صفر سقوط کرده است؛ بدبینانه‌ترین خوانش این شاخص که افزایش ریسک نزولی در کوتاه‌مدت را برجسته می‌کند.
تحلیل تکنیکال: حمایت، مقاومت و شاخص‌ها
نمودار روزانه بیت‌کوین همچنان پس از ناکامی در حفظ سطح بالای ۸۰٬۰۰۰ دلار، سقف‌های پایین‌تر و کف‌های پایین‌تر را نشان می‌دهد. بیت‌کوین پایین‌تر از میانگین متحرک ۹ روزه در ۷۵٬۵۶۵٫۸۶ و میانگین متحرک ۲۱ روزه در ۷۷٬۶۳۳٫۰۸ معامله می‌شود. میانگین متحرک کوتاه‌تر همچنان زیر میانگین بلندمدت‌تر قرار دارد و روند نزولی کوتاه‌مدت را تقویت می‌کند.
نمودار قیمت بیت‌کوین
شاخص قدرت نسبی نزدیک ۳۴٫۳۴ قرار دارد و به آستانه اشباع فروش در حوالی ۳۰ نزدیک می‌شود. حمایت فوری نزدیک ۷۳٬۵۰۰ دلار قرار گرفته و پس از آن سطح ۷۲٬۰۰۰ دلار اهمیت دارد. شکست پایدار زیر ۷۲٬۰۰۰ دلار احتمالا سطح روانی ۷۰٬۰۰۰ دلار را در معرض آزمون قرار می‌دهد و ریسک‌های نزولی را افزایش می‌دهد. در مسیر صعودی، بیت‌کوین برای بهبود چشم‌انداز تکنیکال خود باید سطح ۷۵٬۵۶۵ دلار را پس بگیرد و سپس برای چالش با ناحیه مقاومتی بعدی نزدیک ۷۷٬۶۳۳ دلار تلاش کند. تا زمانی که شاخص قدرت نسبی بازگشت صعودی را تایید نکند و میانگین‌های متحرک شروع به همگرایی یا تغییر جهت نکنند، هر جهشی ممکن است موقتی باقی بماند.
چشم‌انداز و مواردی که معامله‌گران باید زیر نظر بگیرند
فعالان بازار برای سنجش حرکت بعدی بیت‌کوین باید چند متغیر کلیدی را دنبال کنند: جریان سرمایه صندوق‌های اسپات و اینکه آیا خروجی‌ها تثبیت یا معکوس می‌شوند، تغییرات بهره باز و نرخ‌های تامین مالی که می‌تواند نشانه یک رویداد بزرگ‌تر کاهش اهرم باشد، و انتقال بیت‌کوین از ماینرها به صرافی‌ها که می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد. داده‌های کلان و پیام‌های فدرال رزرو نیز همچنان اشتهای ریسک را شکل خواهند داد.
خلاصه اینکه مسیر فوری بیت‌کوین شکننده به نظر می‌رسد: ناتوانی در بازپس‌گیری ۷۵٬۵۶۵ دلار کنترل را در دست فروشندگان نگه می‌دارد، در حالی که شکست قاطع زیر ۷۲٬۰۰۰ دلار می‌تواند راه را به سمت ۷۰٬۰۰۰ دلار باز کند. در مقابل، خرید نهادی تازه و ازسرگیری ورود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله برای حفظ بازیابی قدرتمندتر بالای مقاومت کوتاه‌مدت ضروری خواهد بود.
.avif)
نظر بگذارید
نظرات
هنوز نظری ثبت نشده. اولین نفر باشید.