چرخش پنهان ایران به تسویه های رمزارزی در تجارت خارجی

چرخشی غیررسمی به سوی تسویه‌های رمزارزی

گزارش‌ها حاکی است بانک مرکزی ایران کنترل‌های ارزی را تا حدی نرم‌تر کرده و در برابر برخی تسویه‌های صادراتی مبتنی بر رمزارز چشم‌پوشی نشان می‌دهد؛ رویکردی که هم‌زمان با تلاش کسب‌وکارها برای یافتن جایگزین‌هایی برای کانال‌های بانکی سنتی محدودشده بر اثر تحریم‌های آمریکا شکل گرفته است. منابعی که فایننشال تایمز به آن‌ها استناد کرده می‌گویند صادرکنندگان بیش از گذشته از استیبل‌کوین‌ها و سایر دارایی‌های دیجیتال برای دریافت پرداخت‌های فرامرزی استفاده می‌کنند و یو‌اس‌دی‌تی، معروف به تتر، رایج‌ترین توکن مورد استفاده است.

این روند نوظهور بیشتر به‌عنوان تغییری در شیوه اجرای مقررات توصیف می‌شود، نه یک تغییر رسمی در قانون. هیچ دستورالعمل عمومی از سوی بانک مرکزی ایران منتشر نشده که تسویه رمزارزی را برای همه صادرکنندگان به‌طور رسمی قانونی کرده باشد. همین تمایز به شرکت‌ها انعطاف عملیاتی می‌دهد، اما قطعیت کامل حقوقی برای آن‌ها ایجاد نمی‌کند.

صادرکنندگان چگونه از رمزارز در تجارت استفاده می‌کنند

سازوکارهای عملی

گفته می‌شود صادرکنندگان ارز حاصل از صادرات را از مسیر صرافی‌های رمزارزی داخلی بازمی‌گردانند، دارایی‌ها را در بازار آزاد تبدیل می‌کنند یا درآمد صادراتی را مستقیما برای خرید واردات به کار می‌گیرند. این راهکارهای جایگزین وابستگی به نظام ارزی تحت کنترل دولت را کاهش می‌دهد؛ نظامی که در گذشته بازگشت ارز را از مسیرهای نظارت‌شده الزامی می‌کرد و اغلب نرخ‌های رسمی آن در مقایسه با نرخ‌های بازار موازی کمتر مطلوب بود.

چند مسیر مختلف در حال استفاده است:

• استیبل‌کوین‌هایی مانند یو‌اس‌دی‌تی ارزش وابسته به دلار فراهم می‌کنند، بدون آنکه به حساب بانکی دلاری نیاز باشد.
• بیت‌کوین و سایر رمزارزها برای برخی طرف‌های تجاری به‌عنوان ریل جایگزین تسویه عمل می‌کنند.
• صرافی‌های داخلی و میزهای معاملات خارج از بورس تبدیل دارایی به ریال یا تامین مالی واردات را تسهیل می‌کنند.

یکی از مدیران یک شرکت وابسته به دولت به فایننشال تایمز گفته است که پذیرش پرداخت‌های صادراتی با رمزارز برای برخی شرکت‌ها عملا عادی شده است؛ هرچند نام این منبع اعلام نشده و بانک مرکزی ایران نیز هنگام درخواست اظهارنظر، این ادعاها را تایید نکرده است.

شبکه‌ها و هزینه‌ها

یو‌اس‌دی‌تی مبتنی بر شبکه ترون به دلیل کارمزد پایین تراکنش و نقدشوندگی گسترده، معمولا برای انتقال‌های فرامرزی مرتبط با ایران استفاده می‌شود. سرعت و قابلیت برنامه‌پذیری استیبل‌کوین‌ها آن‌ها را برای تسویه تجاری جذاب می‌کند، به‌ویژه زمانی که روابط بانکی کارگزاری سنتی محدود یا به دلیل تحریم‌ها مسدود شده باشد.

حجم‌های درون‌زنجیره‌ای و یافته‌های آزمایشگاه‌های تی‌آر‌ام

شرکت تحلیل بلاک‌چین آزمایشگاه‌های تی‌آر‌ام حدود ۹.۹ میلیارد دلار فعالیت رمزارزی را در سال ۲۰۲۵ به خدمات و نهادهای مرتبط با ایران نسبت داده است. این برآورد که هم جریان‌های ورودی و هم خروجی را دربر می‌گیرد، از رقم تقریبی ۱۱.۴ میلیارد دلار مرتبط با ایران در سال ۲۰۲۴ کمتر بود، اما همچنان قابل توجه است. تی‌آر‌ام این حجم پایدار را نشانه تقاضای ساختاری برای راهکارهای پرداخت و نقدینگی می‌داند، نه صرفا معاملات سفته‌بازانه.

تحلیلگران هشدار می‌دهند که انتساب تراکنش‌ها در بلاک‌چین یک برآورد است و ممکن است با شناسایی نشانی‌های جدید یا اصلاح ارتباط‌ها توسط پژوهشگران تغییر کند. با این حال، این ارقام نشان می‌دهد دارایی‌های دیجیتال از هم‌اکنون برای پس‌انداز، معامله، تسویه و انتقال‌های فرامرزی توسط افراد و شرکت‌های ایرانی به کار گرفته می‌شوند.

استخراج بیت‌کوین نیز همچنان یک کانال مرتبط به شمار می‌رود. برآوردهای تاریخی شرکت الیپتیک نشان می‌داد ایران در سال ۲۰۲۱ حدود ۴.۵ درصد از نرخ هش جهانی را در اختیار داشته است. هرچند این رقم مربوط به گذشته است، اما دامنه فعالیت‌های مرتبط با رمزارز در کشور را فراتر از انتقال‌های استیبل‌کوینی نشان می‌دهد.

حتی با وجود نزدیک به ۱۰ میلیارد دلار جریان درون‌زنجیره‌ای، رمزارزها در مقایسه با کل تجارت و اقتصاد گسترده‌تر ایران هنوز سهم نسبتا کوچکی دارند. دارایی‌های دیجیتال می‌توانند دسترسی به مسیرهای تسویه را بهبود دهند، اما به‌طور کامل جایگزین روابط بانکی، ابزارهای تامین مالی تجارت یا بازارهای بزرگ ارز خارجی موردنیاز برای عملیات عمده واردات و صادرات نمی‌شوند.

مواجهه با تحریم‌ها و ریسک‌های اجرایی

محدودیت‌های آمریکا و مقررات بین‌المللی

مدارا با رمزارز در داخل کشور، تحریم‌های خارجی را خنثی نمی‌کند. وزارت خزانه‌داری آمریکا صرافی‌های دارایی دیجیتال ایرانی را در صورتی که ذیل صلاحیت آمریکا قرار گیرند، به‌عنوان نهادهای مالی مشمول مسدودسازی تلقی می‌کند. دفتر کنترل دارایی‌های خارجی، اوفک، هشدار داده است که اشخاص آمریکایی عموما بدون مجوز نمی‌توانند با پلتفرم‌های رمزارزی ایرانیِ تحریم‌شده معامله کنند و نهادهای غیرآمریکایی نیز در صورت حمایت مادی از این صرافی‌ها ممکن است با تحریم‌های ثانویه روبه‌رو شوند.

در ماه ژوئن، مقام‌های آمریکایی چند صرافی ایرانی از جمله نوبیتکس، والکس، بیت‌پین و رمزینکس را در فهرست تحریم قرار دادند و مدعی شدند این پلتفرم‌ها در بخش مالی ایران فعالیت کرده و فعالیت‌هایی مرتبط با نهادهای تحریم‌شده را تسهیل کرده‌اند. تی‌آر‌ام برآورد کرد این چهار پلتفرم حدود ۷.۷ میلیارد دلار، معادل ۷۸ درصد از حجم بلاک‌چینی منتسب به ایران در سال ۲۰۲۵ را پردازش کرده‌اند و طبق گزارش‌ها نوبیتکس بیش از نیمی از جریان‌های ورودی را مدیریت کرده است.

کنترل‌های استیبل‌کوین و مسدودسازی دارایی‌ها

استیبل‌کوین‌ها تسویه را آسان‌تر می‌کنند، اما کنترل‌های متمرکز را نیز به همراه دارند. تتر، صادرکننده یو‌اس‌دی‌تی، می‌تواند در صورت الزام نهادهای اجرای قانون یا تعهدات انطباق، نشانی‌ها و موجودی توکن‌ها را مسدود کند. طبق اطلاعیه‌های اجرایی، در آوریل ۲۰۲۶ تتر حدود ۳۴۴ میلیون دلار یو‌اس‌دی‌تی را در دو نشانی شبکه ترون که مقام‌های آمریکایی آن‌ها را به شبکه‌های دولتی و نظامی ایران مرتبط دانسته بودند، مسدود کرد.

این مسدودسازی نکته‌ای حیاتی را نشان داد: انتقال‌های بلاک‌چینی به‌طور خودکار وجوه را از دسترس اجرای تحریم‌ها خارج نمی‌کنند. صادرکنندگان متمرکز، واسطه‌های پایبند به مقررات و صرافی‌های تحت نظارت همچنان توانایی مسدود کردن یا محدود کردن دارایی‌ها را دارند، اگر مقام‌ها فعالیت ممنوعه‌ای را شناسایی کنند.

پیامدها برای صادرکنندگان و طرف‌های خارجی

گزارش فایننشال تایمز از یک تغییر عملیاتی حکایت دارد که به صادرکنندگان ایرانی کمک می‌کند به نقدینگی ارزی دسترسی پیدا کنند و پرداخت‌ها را مستقیم‌تر هدایت کنند. با این حال، نبود تغییر رسمی در مقررات به این معناست که شرکت‌ها همچنان در داخل کشور با ابهام حقوقی و انطباقی روبه‌رو هستند. تراکنش‌ها ممکن است همچنان مشمول الزامات داخلی گزارش‌دهی، مالیات و مقررات ارزی باشند.

برای صادرکنندگان خارجی، صرافی‌ها و ارائه‌دهندگان خدمات پرداخت، ریسک‌ها متفاوت و اغلب جدی‌تر است. حتی اگر ایران در داخل کشور تسویه‌های رمزارزی را تحمل کند، طرف‌های خارجی باید به‌طور مستقل میزان مواجهه با رژیم‌های تحریمی آمریکا و اروپا، خطر مسدودسازی دارایی‌ها و احتمال تحریم‌های ثانویه را ارزیابی کنند. شرکت‌ها باید پیش از ورود به تجارت مبتنی بر رمزارز با بازیگران مرتبط با ایران، بررسی دقیق طرف معامله را انجام دهند، ردپای درون‌زنجیره‌ای را اعتبارسنجی کنند و الزامات دریافت مجوز را در نظر بگیرند.

در ادامه چه چیزهایی را باید زیر نظر گرفت

تحولات کلیدی در کوتاه‌مدت به این بستگی دارد که آیا بانک مرکزی ایران دستورالعمل رسمی صادر می‌کند یا نه؛ دستورالعملی که می‌تواند کانال‌های مجاز را ضابطه‌مند کند، قواعد گزارش‌دهی تعیین کند یا به پلتفرم‌های داخلی مشخص برای تسویه مجوز بدهد. صدور دستور عمومی ابهام حقوقی صادرکنندگان را کاهش می‌دهد، اما ممکن است اجرای بین‌المللی تحریم‌ها را تشدید کند یا تحریم‌های تازه‌ای علیه درگاه‌های ورود و خروج رمزارز به دنبال داشته باشد.

سیاست‌گذاران و فعالان بازار اقدامات اجرایی بعدی، واکنش صادرکنندگان استیبل‌کوین و تغییرات انتساب درون‌زنجیره‌ای از سوی شرکت‌های تحلیل بلاک‌چین را دنبال خواهند کرد. ترکیب در حال تحول مداراگری غیررسمی و تحریم‌های خارجی، ایران را به نمونه‌ای آزمایشی تبدیل کرده است برای اینکه رمزارزها چگونه می‌توانند هنگام محدود بودن تامین مالی متعارف به تجارت کمک کنند و واکنش‌های نظارتی و اجرایی با چه سرعتی می‌توانند این گزینه‌ها را محدود سازند.

تا زمانی که قواعد رسمی منتشر نشود، باید با احتیاط با ادعاهایی برخورد کرد که پرداخت‌های رمزارزی را کاملا عادی‌شده می‌دانند. این ادعاها بیشتر بازتاب شهادت فعالان صنعت و منابع ناشناس است، نه اصلاح حقوقی تاییدشده. کسب‌وکارهایی که با جریان‌های دارایی دیجیتال مرتبط با ایران سروکار دارند باید انطباق را در اولویت نگه دارند و میان نیازهای عملیاتی و ریسک‌های مداوم تحریم و اجرای مقررات توازن برقرار کنند.