8 دقیقه
چشمانداز بیتکوین: اهداف جدید ۷۶٬۰۰۰ و ۵۰٬۰۰۰ دلاری پدیدار میشوند
بیتکوین در حال نمایش شتاب نزولی تازهای است و نمودار روزانه یک الگوی کلاسیک «پرچم خرسی» را ثبت کرده است. این ساختار فنی باعث شده تحلیلگران و معاملهگران اهداف قیمتی تازهای در نزدیکی ۷۶٬۰۰۰ و ۵۰٬۰۰۰ دلار در نظر بگیرند. همزمان با رشد واگراییهای نزولی در اندیکاتورهای کلیدی و قدرت محدود جهت صعود، هشدارها درباره احتمال یک اصلاح طولانیتر برای BTC افزایش یافته است. در این تحلیل فنی و بنیادی، به شاخصهای فنی مثل RSI، MACD، میانگینهای متحرک (SMA/EMA)، حجم معاملات و دادههای آنچین پرداخته شده تا سناریوهای محتمل قیمت و راهکارهای مدیریت ریسک برای معاملهگران و سرمایهگذاران روشنتر شود.
چرا معاملهگران اصلاح عمیقتری را میبینند
صداهای مطرح در جامعه معاملهگری رمزارزها به واگراییهای RSI و MACD در تایمفریمهای بلندتر بهعنوان علائم اصلی فنیِ تکیهگاه دیدگاه نزولی اشاره میکنند. واگراییهای پایدار در نماگرها زمانی که قیمت سقف جدید میسازد اما اندیکاتورها همسو نیستند، میتواند نشانهای از کاهش مومنتوم و احتمال بازگشت روند باشد. علاوه بر این، رفتار قیمت در ساختارهای کانال صعودی کوتاهمدت که در دل روند نزولی بزرگتر شکل میگیرند، معمولاً بهعنوان «نوسان التهابی» یا relief bounce تعبیر میشود که بهسرعت جای خود را به ادامه روند نزولی میدهد.
یکی از تحلیلگران حرفهای که با نام Roman شناخته میشود، به دنبالکنندگانش گفت که انتظار یک کاهش حدود ۱۷ درصدی از کفهای محلی اخیر را داشته باشند و استدلال کرد کانال فعلی با شیب صعودی در واقع یک بازگشت موقت در دل یک روند نزولی عریضتر است. او همچنین اشاره کرد که محرکهای کلان که تا حدی بازارهای سهام را بالا برده و امیدهایی نسبت به کاهش نرخهای بهره در آمریکا ایجاد کردهاند، تاکنون نتوانستهاند این قدرت را به بازار رمزارزها منتقل کنند. Roman به بازگشت فوقالعاده بیتکوین از کف بازار خرسی ۲۰۲۲ در حوالی ۱۵٬۶۰۰ دلار — که بازدهی حدود ۷۵۰ درصدی را ثبت کرد — اشاره کرد اما نتیجه گرفت که «رالی گاوی برای چرخه فعلی به پایان رسیده» و توصیه کرد برای بازار گاوی بعدی که ممکن است حوالی منطقه ۵۰٬۰۰۰ دلار از سر گرفته شود، آمادگی داشته باشند.
نمودار روزانه BTC/USD
مورد نزولی با تکیه بر شباهتهای تاریخی
تحلیلگرانی دیگر شباهتهایی بین شرایط کنونی و چرخه ۲۰۲۲ مشاهده کردهاند. Ted Pillows و سایر ناظران بازار اشاره کردهاند که اگر الگو تکرار شود، ممکن است بازار برای مدت کوتاهی به سمت سطوح شش رقمی حرکت کند و سپس یک اصلاح سریع و شدید تا زیر ۷۰٬۰۰۰ دلار رخ دهد. این نوع الگوها — یک جهش قیمتی کوتاه که با یک ریزش شدید دنبال میشود — با سناریوی پرچم خرسی همخوانی دارند: یک صعود موقتی که در نهایت به پایینتر رفتن قیمت منجر میشود. از منظر تاریخی، الگوهای شبیه به پرچم خرسی در بازارهای با حجم ناکافی یا در مرحله خروج نقدینگی، احتمال تشکیل کفهای پایینتر را افزایش میدهند.
برای درک بهتر ریسکها میتوان به ترکیب عوامل اشاره کرد: کاهش جریان نقدی از صرافیها، ضعف در اندیکاتورهای مومنتوم، و همچنین شرایط در بازار مشتقات (فیوچرز و آپشن) که میتواند فشار فروش را تشدید کند. علاوه بر این، عوامل کلان مثل تغییر انتظارات نسبت به سیاست پولی، دادههای تورمی یا اخبار نظارتی نیز میتوانند موجب تشدید سناریوی نزولی شوند.
Bulls cling to the support band
همه تحلیلگران قانع نیستند که اصلاح با شتاب بیشتری ادامه پیدا کند. برخی معاملهگران به باند حمایتی بازار گاوی بیتکوین بهعنوان یک شبکه ایمنی بالقوه اشاره میکنند. این باند که از میانگین متحرک ساده ۲۱ دورهای (21 SMA) و میانگین نمایی ۲۰ دورهای (20 EMA) تشکیل میشود، در گذشته در فازهای اصلاحی نقاطی برای بازگشت قیمت فراهم کرده است. ویژگی این باند حمایتی در بازارهای رمزارز این است که همگرایی میانگینها نشاندهنده حمایت دینامیک است که در تایمفریمهای روزانه و هفتگی موردتوجه معاملهگران میانمدت قرار میگیرد.
معاملهگر Luca اشاره کرده است که BTC در تلاش است تا برای چهارمین کندل روزانه پیاپی بالای آن باند بسته شود. اگر بیتکوین بتواند بهصورت قانعکننده این ناحیه حمایتی را حفظ کرده و از آن بازگردد، دید میانمدت میتواند مجدداً صعودی شود و بخشی از ریسک مربوط به سناریوی پرچم خرسی را خنثی کند. در عین حال، شکست قطعی زیر این باند با افزایش فشار فروش و تأیید ادامه روند نزولی همراه خواهد بود، بنابراین سطح قیمت و واکنش حجم در مواجهه با 21 SMA / 20 EMA اهمیت کلیدی دارد.
نمودار روزانه BTC/USD
شاخصهای فنی که باید زیر نظر داشته باشید
معاملهگران مجموعهای از اندیکاتورها را زیر نظر دارند که تعیین میکنند آیا پرچم خرسی به سمت پایین حل میشود یا قیمت موفق به بازیابی شتاب صعودی خواهد شد. شناخت دقیقتر رفتار هر شاخص و ترکیب آنها با دادههای حجمی و آنچین میتواند کیفیت سیگنالها را بهبود دهد.
- RSI در فریمهای روزانه و هفتگی برای تشخیص واگرایی نزولی پایدار و سطوح اشباع خرید/فروش. توجه به شکست خط روند داخلی RSI و مدت زمان ماندن در منطقه واگرایی میتواند به تشخیص تغییر مومنتوم کمک کند.
- تقاطعها و رفتار هیستوگرام MACD برای تأیید جهت حرکت؛ کاهش شیب میانگینهای MACD یا کراس منفی با هیستوگرام نزولی اغلب پیشنیاز حرکتهای اصلاحی قوی است.
- تعامل قیمت با باند حمایتی بازار گاوی (21 SMA / 20 EMA)؛ پایداری بالای قیمت بالای این باند معمولاً ریسک نزولی را کاهش میدهد، در حالی که شکست قاطع پایینتر از آن میتواند سیگنال تسریع اصلاح باشد.
- روندهای حجمی در بازار نقدی و مشتقه، از جمله جریانهای ورودی و خروجی از صرافیها؛ افزایش حجم در کندلهای نزولی و خروج سرمایه از صرافیها میتواند نشاندهنده فشار فروش سازمانیافته باشد، در حالی که افزایش حجم در جهت صعود و ورود سرمایه اغلب با بازیابی قیمت همزمان است.
نمودار روزانه BTC/USD همراه با باند حمایتی بازار گاوی
این برای معاملهگران و سرمایهگذاران چه معنایی دارد
معاملهگران کوتاهمدت باید مدیریت ریسک را با دقت بالا اعمال کنند، از جمله تعیین سطوح استاپ-لاس محافظهکارانه، اندازهگیری مناسب پوزیشنها و نظارت پیوسته بر تأیید شکست زیر پرچم خرسی. گزارشهای نشأتگرفته از دادههای آنچین مانند جریان صرافیها، شاخص تجمع/توزیع، و معیارهای هزینه استخراج (hashprice و درآمد ماینینگ) میتواند در کنار تحلیل تکنیکال تصویر کاملتری از ریسک فراهم کند.
برای سرمایهگذاران بلندمدت، هدف ۵۰٬۰۰۰ دلار ممکن است یک نقطه جذاب برای تجمیع پوزیشنها در صورتی باشد که شرایط کلان (مانند نرخ بهره، وضعیت بازارهای سهام و نقدینگی جهانی) و معیارهای آنچین حاکی از ثبات نسبی باشد. با این وجود، هر تصمیم سرمایهگذاری باید مبتنی بر ترکیبی از تحلیل فنی، دادههای کلان و متریکهای درونزنجیرهای صورت گیرد. سرمایهگذاری مرحلهای (dollar-cost averaging) و تعیین محدودههای قیمتی تفکیک شده برای ورود میتواند به کاهش ریسک خرید در یک نقطه واحد کمک کند.
صرفنظر از افق زمانی، حرکات بعدی بازار تا حد زیادی با نحوه تعامل قیمت با باند حمایتی و سرنوشت واگراییهای نزولی مشخص خواهد شد. اگر واگراییها به سمت فروش نهایی حرکت کنند و باند حمایتی نتواند قیمت را حفظ کند، یک اصلاح عمیقتر تا سطوح هدف ۷۶٬۰۰۰ یا ۵۰٬۰۰۰ دلار محتمل خواهد بود. در مقابل، یک نوسان قیمتی با حجم پشتیبان که منجر به حفظ باند حمایتی شود، میتواند درهای بازگشتی برای سناریوهای صعودی میانهمدت باز کند.
همیشه تحلیل تکنیکال را با دادههای کلان و آنچین ترکیب کنید قبل از اینکه تصمیم معاملاتی بگیرید. مسیر بیتکوین همچنان پرنوسان است و هم رد شدن از مقاومتها و هم اصلاحات عمیق، هر دو در هفتهها و ماههای پیشرو محتمل هستند. شفافیت در استراتژی معامله، توجه به مدیریت ریسک، و آگاهی از سناریوهای مختلف بازار (بهویژه سناریوهای بدبینانه) از ضروریات معاملهگری و سرمایهگذاری در بازار رمزارزها است.
منبع: cointelegraph
نظرات
امیر
کمی محافظهکارانه بنظر میاد، جملات پر از احتماله. ولی خوبه که روش مدیریت ریسک رو یادآوری کرده، ۵۰k ایدهاله ولی نه قطعی
لابکور
من تو ۲۰۲۲ هم همین سناریو رو دیدم؛ رالی بزرگ بعدش سریع ترکید. اگه حجم نیاد و باند حمایتی بشکنه، ۵۰k احتمالیه. اما حفظ بشه، برگشت هم داریم، شفافیت مهمه
توربوجت
واقعاً پرچم خرسی؟ بازار رمزارزها همیشه به خبرهای کلان حساسه، این تحلیل چقدر میتونه مقاومت کنه؟ 🤔
کوینپار
معقول بنظر میرسه، ولی ۷۶k خیلی نزدیک به مقاومت روانیه. من هنوز با DCA ادامه میدم، صبورم
دیتاپالس
وای نه، ۵۰k؟ امیدوار بودم رالی ادامه پیدا کنه ولی نشانهها ترسناکن... RSI و MACD که گفتن نگرانکنندهست
ارسال نظر