دویچه بانک برنامه‌های حضانت رمزارز نهادی برای ۲۰۲۶ را تأیید کرد
دویچه بانک اعلام کرده است که قصد دارد در اواخر سال ۲۰۲۶ یک سرویس حضانت دارایی دیجیتال در سطح نهادی راه‌اندازی کند که از بیت‌کوین، اتر و گروهی منتخب از استیبل‌کوین‌های قانون‌گذاری‌شده پشتیبانی خواهد کرد، البته مشروط به دریافت مجوزهای نظارتی و تأییدیه‌های داخلی. این اقدام گامی مهم از سوی یک بانک سنتی جهانی به سمت حضانت رمزارز نهادی به شمار می‌رود و نشان‌دهنده افزایش تقاضا از سوی مدیران دارایی، صندوق‌های پوشش ریسک، شرکت‌ها و دیگر فعالان حرفه‌ای بازار برای خدمات امن دارایی دیجیتال با پشتوانه بانکی است.
خلاصه سریع
- دویچه بانک یک پلتفرم حضانت رمزارز نهادی را برای مشتریان شرکتی و نهادی برنامه‌ریزی کرده است.
- انتظار می‌رود پشتیبانی اولیه دارایی‌ها شامل بیت‌کوین، اتر، یو‌اس‌دی‌سی، یورو‌سی و یوراو باشد.
- زمان راه‌اندازی به تأییدیه نظارتی بر اساس میکا، مجوزهای داخلی، ارزیابی‌های ریسک و پذیرش مشتریان بستگی دارد.
- بانک کیف‌پول‌های مشتریان و کلیدهای خصوصی را با استفاده از معماری چندلایه شامل نگهداری گرم و سرد، ماژول‌های امنیت سخت‌افزاری و کنترل‌های چندنفره مدیریت خواهد کرد.
- ابزارهای مالی توکنیزه‌شده پس از فراهم شدن شرایط نظارتی و بازاری در نقشه راه قرار دارند.
دویچه بانک درباره سرویس جدید حضانت چه می‌گوید
دویچه بانک این پلتفرم حضانت را سرویسی توصیف می‌کند که به مشتریان نهادی و شرکتی امکان می‌دهد دارایی‌های رمزارزی خود را نگهداری امن کنند، انتقال دهند و مدیریت حضانت آن‌ها را به دویچه بانک بسپارند. پشتیبانی اولیه بر بیت‌کوین و اتر متمرکز خواهد بود و با توکن‌های پول الکترونیکی و استیبل‌کوین‌های قانون‌گذاری‌شده مبتنی بر یورو و دلار تکمیل می‌شود: یو‌اس‌دی‌سی، یورو‌سی و یوراو. بانک تأکید کرده است که این فهرست اولیه بازتاب‌دهنده تأییدیه‌های فعلی در چارچوب‌های محصول، ریسک و مقرراتی آن است و می‌تواند در طول زمان، با توجه به تقاضای مشتریان و دریافت مجوزهای داخلی بیشتر، گسترش یابد.
جرالد پودوبنیک، یکی از مدیران مشترک بانکداری شرکتی دویچه بانک، به بلومبرگ گفت که راه‌اندازی در مرحله نخست مشتریان مستقر در آلمان را هدف قرار می‌دهد؛ از جمله مدیران دارایی، متولیان نگهداری، کارگزاران، نهادهای حاکمیتی، شرکت‌ها و شرکت‌های فناوری‌محوری که از زیرساخت بلاکچین استفاده می‌کنند. پودوبنیک بر دیدگاه بانک تأکید کرد که دارایی‌های دیجیتال مکمل نظام مالی سنتی هستند، نه جایگزین آن، و کنترل‌های بانکی تثبیت‌شده باید برای این طبقات دارایی جدید نیز اعمال شوند.
پوشش دارایی‌ها و معیارهای انتخاب
دویچه بانک به جای آنکه از زمان راه‌اندازی، حضانت را برای طیف گسترده‌ای از توکن‌ها باز کند، کار خود را با مجموعه‌ای دقیق و گزینش‌شده از دارایی‌های دیجیتال آغاز خواهد کرد. بیت‌کوین و اتر دسترسی به بزرگ‌ترین و نقدشونده‌ترین رمزارزها را فراهم می‌کنند، در حالی که یو‌اس‌دی‌سی و یورو‌سی، استیبل‌کوین‌های دلاری و یورویی صادرشده توسط سرکل، و یوراو، توکن پول الکترونیکی با پشتوانه یورو که توسط آل‌یونیتی راه‌اندازی شده است، گزینه‌های استیبل‌کوین قانون‌گذاری‌شده را به همراه می‌آورند.
یوراو پیوند مستقیم نظارتی با آلمان دارد: آل‌یونیتی این توکن با پشتوانه یورو را پس از دریافت مجوز مؤسسه پول الکترونیکی از بافین راه‌اندازی کرد و آن را دارای ذخایر کامل و منطبق با میکا توصیف کرده است. دویچه بانک بار دیگر تأکید کرده است که هرگونه افزودن دارایی به فهرست اولیه، مشمول تأیید محصول، بررسی‌های مدیریت ریسک و مقررات قابل اجرا خواهد بود؛ به این معنا که پنج توکن نام‌برده، فهرستی دائمی یا کامل محسوب نمی‌شوند.
معماری حضانت: کلیدها، نگهداری و امنیت
مدل حضانت دویچه بانک مدیریت کیف‌پول و کلید خصوصی را تحت کنترل بانک قرار می‌دهد و نیاز مشتریان نهادی به ایجاد زیرساخت اختصاصی مدیریت کلید را کاهش می‌دهد. این سرویس به گونه‌ای طراحی شده است که هم نگهداری امن و هم انتقال خروجی به اشخاص ثالث را تحت کنترل‌های عملیاتی مدیریت‌شده توسط بانک امکان‌پذیر کند.
اقدامات امنیتی تشریح‌شده از سوی دویچه بانک شامل حفاظت سخت‌افزاری از کلیدها، تولید امن کلید، تفکیک وظایف و فرایندهای تأیید چندنفره برای تراکنش‌ها است. بانک محیط‌های جداگانه برای نگهداری گرم و سرد به کار خواهد گرفت که با افزونگی، فرایندهای کنترل‌شده پشتیبان‌گیری و بازیابی و قابلیت‌های جامع حسابرسی پشتیبانی می‌شوند. این اقدامات با روش‌هایی همسو هستند که معمولاً متولیان قانون‌گذاری‌شده به کار می‌گیرند: ماژول‌های امنیت سخت‌افزاری، قطعه‌بندی یا شاردینگ کلید، امضای چندگانه یا مجوزدهی چندمرحله‌ای و نگهداری آفلاین جدا از شبکه.
آگهی‌های جذب نیرو و افشاهای فنی پیشین دویچه بانک از زیرساختی خبر داده بودند که برای بیت‌کوین، اتر و استیبل‌کوین‌های قانون‌گذاری‌شده ساخته شده و به کار روی ماژول‌های امنیت سخت‌افزاری، مدیریت چرخه عمر کلیدهای رمزنگاری، ردپاهای حسابرسی و رویه‌های پاسخ به رخداد اشاره داشتند.
چرا کلیدهای مدیریت‌شده توسط بانک برای مشتریان نهادی مهم است
بسیاری از فعالان نهادی ترجیح می‌دهند یک متولی قابل اعتماد و قانون‌گذاری‌شده مسئولیت کلیدهای خصوصی را بر عهده بگیرد تا از ساخت سامانه‌های مدیریت کلید درون‌سازمانی بی‌نیاز شوند. مدل حضانت بانک‌محور می‌تواند پذیرش عملیاتی را ساده‌تر کند، گزارش‌دهی نظارتی را پشتیبانی کند، با خدمات بانکی موجود یکپارچه شود و حاکمیت در سطح نهادی ارائه دهد. برای مشتریانی که به انتقال دارایی نیاز دارند، این پلتفرم تراکنش‌های خروجی را امکان‌پذیر می‌کند و هم‌زمان با اعمال تأییدهای چندنفره و تفکیک نقش‌ها، ریسک‌های داخلی و خارجی را کاهش می‌دهد.
مجوز نظارتی و مسیر میکا
دویچه بانک تاریخ عمومی مشخصی برای راه‌اندازی ارائه نکرده است؛ در اعلامیه این بانک آمده که انتظار می‌رود پلتفرم پس از تکمیل فرایند نظارتی مرتبط، در اواخر امسال فعالیت خود را آغاز کند. برای مؤسسات اعتباری مستقر در اتحادیه اروپا، مقررات بازارهای دارایی‌های رمزارزی یا میکا، در ماده ۶۰ مسیر رسمی اطلاع‌رسانی را تعیین می‌کند؛ مسیری که به بانک اجازه می‌دهد در صورت ارائه اطلاعات عملیاتی و انطباقی لازم به مرجع صلاحیت‌دار خود، خدمات دارایی رمزارزی ارائه کند.
راهنمای اسما برای مؤسسات اعتباری تحت میکا تأکید می‌کند که شرکت‌های اطلاع‌رسانی‌شده باید برنامه‌های عملیاتی قدرتمند، کنترل‌های داخلی برای تفکیک و حضانت دارایی، سامانه‌های مبارزه با پول‌شویی و چارچوب‌های تاب‌آور فناوری اطلاعات و ارتباطات را نشان دهند. در آلمان، اطلاع‌رسانی‌های ماده ۶۰ از طریق بافین و بوندس‌بانک پردازش می‌شود؛ بافین هشدار داده است که یک سرویس رمزارزی تا زمان تکمیل اطلاع‌رسانی لازم نمی‌تواند آغاز به کار کند. دویچه بانک در سال ۲۰۲۳ برای دریافت مجوز مرتبط با حضانت دارایی دیجیتال به بافین درخواست داد و بیانیه تازه روشن می‌کند که انجام مراحل نظارتی بیشتر همچنان پیش‌شرط راه‌اندازی است.
جغرافیا، زمان‌بندی و دامنه ممکن است تغییر کند
دویچه بانک اشاره کرده است که زمان‌بندی، دسترسی جغرافیایی و پوشش دارایی‌ها ممکن است تغییر کند. به نظر می‌رسد بانک در زمان راه‌اندازی، پایگاه مشتریان آلمانی خود را در اولویت قرار می‌دهد، اما ممکن است متناسب با تأییدیه‌های نظارتی و تصمیم‌های داخلی کسب‌وکار، دسترسی را به حوزه‌های قضایی دیگر نیز گسترش دهد.
شرکای فناوری و ساخت زیرساخت حضانت
دویچه بانک اعلام کرده است که برای اجزای فنی مشخص پلتفرم حضانت، از فروشندگان منتخب فناوری خارجی استفاده خواهد کرد، هرچند در اعلامیه اخیر نامی از این شرکا نبرد. افشاهای قبلی جزئیات بیشتری ارائه می‌کنند: در سپتامبر ۲۰۲۳، بانک یک توافق جهانی با ارائه‌دهنده زیرساخت سوئیسی، توروس، امضا کرد تا از فناوری حضانت و توکنیزه‌سازی برای رمزارزها، ارزهای دیجیتال و دارایی‌های توکنیزه‌شده استفاده کند. دویچه بانک پس از فرایند بررسی دقیق، توروس را انتخاب کرد و توروس همچنان دویچه بانک را در میان مشتریان نهادی خود فهرست می‌کند.
گزارش‌های بلومبرگ همچنین نشان داده است که دویچه بانک هنگام توسعه سرویس حضانت برنامه‌ریزی‌شده، با بیت‌پاندا تکنولوژی سولوشنز، که اکنون بیت‌پاندا اینترپرایز نام دارد، همکاری کرده است. زیرساخت حضانت نهادی بیت‌پاندا اینترپرایز از بیت‌کوین، اتریوم و استیبل‌کوین‌های مهم پشتیبانی می‌کند و برای عملیات مشتریان از ماژول‌های امنیت سخت‌افزاری، تأییدیه‌های مبتنی بر سیاست و ثبت حسابرسی استفاده می‌کند. دویچه بانک در اعلامیه ۱۶ سپتامبر خود صراحتاً نام بیت‌پاندا را ذکر نکرد، اما این بانک‌ها از قبل مشارکتی موجود دارند: دویچه بانک از سال ۲۰۲۴ شماره‌های حساب بانکی آلمانی و مسیرهای پرداخت بلادرنگ را برای مشتریان بیت‌پاندا فراهم کرده و نیازهای بانکی چندارزی این شرکت در اتریش و اسپانیا را پشتیبانی می‌کند.
ترکیب کنترل‌های داخلی با زیرساخت خارجی
رویکرد ترکیبی، یعنی حاکمیت بانکی همراه با فروشندگان فناوری تخصصی منتخب، در میان مؤسسات مالی سنتی که وارد بازار حضانت رمزارز می‌شوند، به‌طور فزاینده‌ای رایج شده است. این رویکرد به بانک‌ها امکان می‌دهد فرایندهای تثبیت‌شده انطباق، ریسک و عملیات را اعمال کنند و هم‌زمان برای قابلیت‌های بومی بلاکچین از پلتفرم‌های آزموده‌شده حضانت و توکنیزه‌سازی بهره ببرند.
توکنیزه‌سازی و نقشه راه بلندمدت
فراتر از رمزارزها و استیبل‌کوین‌ها، دویچه بانک می‌گوید پلتفرم حضانت ممکن است در آینده از ابزارهای مالی توکنیزه‌شده مانند سهام توکنیزه‌شده، اوراق قرضه دولتی، اعتبار شرکتی و توکن‌های املاک پشتیبانی کند؛ البته مشروط به تقاضا، شفافیت نظارتی و تأییدیه‌های داخلی. برای این قابلیت‌ها هیچ جدول زمانی ارائه نشده است.
دویچه بانک چندین سال است که به‌طور فعال زیرساخت توکنیزه‌سازی را آزمایش می‌کند. این بانک در سال ۲۰۲۴ به پروژه گاردین سازمان پولی سنگاپور پیوست تا با یک پلتفرم بلاکچین تعامل‌پذیر برای صندوق‌های توکنیزه‌شده و دیجیتال آزمایش کند، و ابتکارهایی را اجرا کرده است که تعامل‌پذیری میان بلاکچین‌های عمومی و خصوصی و خدمات‌رسانی به دارایی‌های توکنیزه‌شده درون زیرساخت مالی سنتی را بررسی می‌کنند.
دویچه بانک در بررسی حضانت نهادی خود، سهام توکنیزه‌شده، اوراق قرضه و سایر ابزارهای سنتی را، پس از بلوغ بازار و چارچوب‌های مقرراتی، به عنوان گزینه‌های روشن برای توکنیزه‌سازی و حضانت توکن معرفی کرده است.
این موضوع برای پذیرش نهادی رمزارز چه معنایی دارد
ارائه حضانت قانون‌گذاری‌شده برای بیت‌کوین، اتر و استیبل‌کوین‌های قانون‌گذاری‌شده توسط یک بانک جهانی می‌تواند موانع ورود مؤسسات مالی سنتی به بازارهای بلاکچین را کاهش دهد. حضانت با پشتوانه بانکی چارچوب‌های آشنای حاکمیت، قابلیت حسابرسی و خدمات بانکی یکپارچه را فراهم می‌کند؛ از جمله مسیرهای احتمالی تسویه، نگهداری ارزهای فیات و گزارش‌دهی، که می‌تواند برای صندوق‌های بازنشستگی، مدیران دارایی، شرکت‌های بیمه و خزانه‌داری شرکت‌ها جذاب باشد.
با این حال، میزان تأثیر ورود دویچه بانک بر گسترش مشارکت نهادی به دامنه نهایی دارایی‌های تحت پوشش، حوزه‌های قضایی محل ارائه سرویس، استحکام مدل حضانت بانک و زمان‌بندی تأییدیه‌های نظارتی بر اساس چارچوب‌هایی مانند میکا بستگی خواهد داشت.
جمع‌بندی
راه‌اندازی برنامه‌ریزی‌شده سرویس حضانت رمزارز نهادی توسط دویچه بانک نشانه‌ای مهم است از اینکه مؤسسات مالی سنتی در حال آماده شدن برای ادغام دارایی‌های دیجیتال در خدمات رایج بانکی هستند. با تمرکز اولیه بر بیت‌کوین، اتر و مجموعه‌ای از استیبل‌کوین‌های قانون‌گذاری‌شده، و با امکان افزودن ابزارهای مالی توکنیزه‌شده در طول زمان، این بانک قصد دارد گزینه‌ای امن و قانون‌گذاری‌شده برای حضانت ارائه کند که با نیازهای نهادی سازگار باشد.
این پیشنهاد همچنان مشروط به دریافت مجوزهای نظارتی، تأییدیه‌های داخلی و پذیرش موفق مشتریان است. اگر پلتفرم مطابق برنامه تکمیل شود، رویکردی بانک‌محور برای حضانت کیف‌پول و کلید خصوصی ارائه خواهد کرد که کنترل‌های سنتی را با زیرساخت بومی بلاکچین ترکیب می‌کند؛ مدلی که احتمالاً مشتریان نهادی خواهان دسترسی قانون‌گذاری‌شده به دارایی‌های دیجیتال را جذب خواهد کرد.
.avif)
نظر بگذارید
نظرات (7)
خوبه ولی نگرانم وقتی زیرساخت خارجی باشه، موقع قطعی چی میشه 🤔 بانک باید جزییات فنی و پلن بازیابی رو شفاف کنه
کمی محافظه‌کارانه‌س، فقط ۵ توکن؟ بازار خیلی فراتر از این حرفاس، بذارید سریع‌تر گسترش پیدا کنه!
حرکت منطقی و محتاطانه؛ تا وقتی میکا و بافین چراغ سبز ندهن عملیاتی نمیشه. قدم به قدم پیش برن بهتره.
تو شرکت ما همین اتفاق رو دیدم، کار راحت‌تر میشه ولی کلی مدارک و بررسی میخوان، زمانبره و پرهزینه، فک کنم صبر لازمه
واقعاً کلیدها دست بانک باشه امن‌تره؟ یا فقط مسئولیت از شرکت‌ها میکشن بیرون و ریسک متمرکز میشه...؟
معقول به نظر میاد، بیت و اتر و استیبل شروع خوبیه. ولی هزینه‌ها، کارمزد و ریسک عملیاتی رو کی جواب میده؟
وااای، دویچه بانک وارد رمزارز شد؟ یعنی بالاخره بانک‌های سنتی دارن با کریپتو آشتی میکنن… اما مجوزا که مهمن، منتظر بافینم