بیت کوین نزدیک ۷۵ هزار دلار؛ بازیابی قیمت متوقف شد

بیت‌کوین نزدیک ۷۵ هزار دلار درجا می‌زند، زیرا روند بازیابی متوقف شده است

بیت‌کوین در ۶ نوامبر حوالی $75,800 معامله شد، همزمان با آنکه مومنتوم درون‌روزی تضعیف شد و خریداران تلاش کردند سطح $75,000 را حفظ کنند. پس از بازگشتی کوتاه‌مدت به بالای $76,000 در اوایل روز، قیمت بیت‌کوین دوباره به زیر این آستانه لغزید و بازار را در موقعیتی قرار داد که باید مشخص کند آیا بازیابی پایدار تا محدوده $81,000 تا $82,000 همچنان امکان‌پذیر است یا خیر.

تصویر تکنیکال روزانه: باندهای بولینگر و شاخص قدرت نسبی

در نمودار روزانه، بیت‌کوین همچنان نزدیک باند پایینی بولینگر قرار دارد؛ باند میانی در $79,759.25 و باند بالایی در $84,433.20 دیده می‌شود. باند پایینی روی $75,085.29 قرار گرفته و قیمت فعلی را نزدیک حمایت درون‌روزی قرار می‌دهد. شاخص قدرت نسبی روزانه (RSI) عدد 37.82 را نشان می‌دهد که پایین‌تر از میانگین کوتاه‌مدت 40.42 است؛ این موضوع از فشار خرید ضعیف‌تر حکایت دارد، اما هنوز به آستانه کلاسیک اشباع فروش در سطح 30 نرسیده است.

بازگشت به باند میانی بولینگر نیازمند رشدی حدود ۵.۲ درصدی نسبت به قیمت زمان انتشار، یعنی $75,798.85، است. عبور از این باند می‌تواند بیت‌کوین را دوباره به سوی محدوده $80,000 هدایت کند؛ سطحی که پس از جهش اواخر اکتبر نتوانست پایدار بماند.

نمودار روزانه قیمت بیت‌کوین، ۶ نوامبر 

پویایی هفتگی: نقاط پیوت و مومنتوم

کندل هفتگی نوسانات گسترده‌تری را نشان داد: قیمت در این دوره تا نزدیکی $81,196 بالا رفت و سپس تا حوالی $74,888 عقب نشست. در زمان گزارش، بیت‌کوین حدود ۳.۲۶ درصد پایین‌تر از قیمت آغاز هفتگی در $78,354.01 قرار داشت و کمی بالاتر از پیوت $75,000 در مدل موری مث معامله می‌شد. سطوح بعدی موری مث در سمت بالا $87,500 و در سمت پایین $62,500 هستند، اما برای معامله‌گران، سطوح نزدیک‌تر مربوط به لیکوییدیشن و میانگین‌های متحرک کاربردی‌ترند.

اندیکاتور آوسام اسیلاتور همچنان با عدد 8,074.52 مثبت است، هرچند میله‌های اخیر قرمز شده‌اند و از افت مومنتوم صعودی خبر می‌دهند. با توجه به اینکه در زمان ثبت داده‌ها بیش از دو روز تا بسته شدن کندل هفتگی باقی مانده بود، بازار هنوز می‌تواند با قطعیت بالاتر یا پایین‌تر از پیوت بسته شود.

نمودار هفتگی قیمت بیت‌کوین، ۶ نوامبر

نقشه حرارتی اهرم و لیکوییدیشن: خوشه‌های بالاسری و کف قیمتی

نقشه‌های لیکوییدیشن نشان می‌دهند حجم قابل توجهی از سفارش‌های اهرمی هم در بالای بازار و هم در پایین آن متمرکز شده‌اند؛ وضعیتی که محیطی شکننده برای شرط‌بندی‌های جهت‌دار ایجاد می‌کند. نقشه حرارتی ۲۴ ساعته کوین‌گلس، خوشه‌هایی را در بالای قیمت نزدیک $76,300، $76,600 و محدوده‌ای حوالی $76,900 تا $77,100 نشان داد. در پایین قیمت لحظه‌ای نیز خوشه‌هایی نزدیک $74,800 و در بازه $74,500 تا $74,700 دیده شد. این نواحی به این معناست که حرکت صعودی می‌تواند باعث فشار خرید ناشی از لیکویید شدن موقعیت‌های شورت شود، در حالی که فروش دوباره و عبور از حمایت ممکن است موجی از لیکوییدیشن موقعیت‌های لانگ را رقم بزند.

نقشه حرارتی لیکوییدیشن بیت‌کوین

تحلیل دفتر سفارش و سناریوها از نگاه تحلیلگران درون‌زنجیره‌ای

در ۶ نوامبر، تد پیلوز، تحلیلگر بازار، اعلام کرد علاقه خرید قدرتمندی بین $73,000 تا $75,000 متمرکز شده است، در حالی که سفارش‌های فروش بزرگ‌تر در فاصله دورتری، یعنی $81,000 تا $82,000، قرار دارند. بر اساس این نمای دفتر سفارش، پیلوز استدلال کرد که افت بیشتر قیمت اکنون ممکن است محدود باشد و اگر تقاضا در سطوح فعلی پایدار بماند، یک جهش سریع می‌تواند رخ دهد. از قیمت $75,798.85، رسیدن به $81,000 نیازمند حرکتی حدود ۶.۹ درصدی است، در حالی که دستیابی به $82,000 به افزایشی نزدیک به ۸.۲ درصد نیاز دارد.

در مقابل، کریپتو پاتل سناریوی اصلاح عمیق‌تر تا محدوده $68,000 را پیش از شکل‌گیری یک بازیابی معنادارتر ترسیم کرد. این سناریو فضای بیشتری برای فشار نزولی باقی می‌گذارد، پیش از آنکه خریداران بتوانند دوباره کنترل بازار را در دست بگیرند؛ موضوعی که اهمیت مدیریت ریسک در اطراف این باندهای حمایتی را برجسته می‌کند.

جریان سرمایه در ETFهای نقدی: خروج سرمایه بر نقدشوندگی بازار فشار می‌آورد

ضعف قیمت در اطراف $75,000 همزمان با خروج دوباره سرمایه از ETFهای نقدی بیت‌کوین در آمریکا رخ داد. در ۵ نوامبر، این صندوق‌ها $430.2 میلیون خروج خالص سرمایه گزارش کردند و ورود $74.6 میلیون سرمایه در جلسه قبلی را معکوس کردند. صندوق اف‌بی‌تی‌سی فیدلیتی با $199.9 میلیون خروج سرمایه در صدر بازخریدها قرار گرفت و پس از آن آی‌بیت بلک‌راک با $105 میلیون خروج سرمایه دیده شد.

این الگوی خروج سرمایه پس از بازگشت کوتاه‌مدت به خرید خالص در ۴ نوامبر رخ داد؛ زمانی که فیدلیتی $236.7 میلیون جذب کرد، در حالی که بلک‌راک شاهد خروج $201.2 میلیون بود. همچنین در ۳۰ اکتبر فروش گسترده‌تری شکل گرفت که به زنجیره ورود سرمایه اواخر اکتبر پایان داد. در مجموع، طی ۲ تا ۵ نوامبر، جریان ETFهای نقدی آمریکا به $869.8 میلیون خروج خالص سرمایه رسید و زیان‌های قابل توجهی در جی‌بی‌تی‌سی گری‌اسکیل با $49.9 میلیون، ای‌زد‌بی‌سی فرانکلین تمپلتون با $32.9 میلیون و هادل ون‌اک با $23.6 میلیون ثبت شد.

خروج سرمایه از ETFها می‌تواند نقدشوندگی فوری بازار را کاهش دهد و واکنش‌های قیمتی را تشدید کند، به‌ویژه در بازاری که همین حالا نیز اهرم متمرکزی در اطراف سطوح کلیدی دارد.

معامله‌گران در ادامه باید چه چیزهایی را زیر نظر بگیرند

سطوح کلیدی برای رصد:

• حمایت فوری: $75,000 و باند پایینی بولینگر نزدیک $75,085.
• مقاومت کوتاه‌مدت: خوشه‌های لیکوییدیشن بالاسری در محدوده $76,000 تا $76,900.
• اهداف شکست صعودی: بازپس‌گیری باند میانی روزانه نزدیک $79,760، همراه با $81,000 تا $82,000 به عنوان ناحیه مهم بعدی عرضه.

اندیکاتورهای مومنتوم، نقشه‌های حرارتی لیکوییدیشن و جریان‌های روزانه ETF احتمالا جهت‌گیری کوتاه‌مدت بازار را تعیین خواهند کرد. اگر خریداران بتوانند محدوده $73,000 تا $75,000 را حفظ کنند و فشار عرضه‌های بالاسری را جذب کنند، یک فشار صعودی به سوی ناحیه $81K تا $82K محتمل است. اما اگر فروش ناشی از اهرم، بیت‌کوین را به زیر مناطق حمایتی متراکم بکشاند، اصلاح عمیق‌تر به سوی $68,000 تا $70,000 به گزینه‌ای معتبر تبدیل می‌شود.

معامله‌گران هنگام تعیین اندازه ریسک باید سیگنال‌های تکنیکال را با داده‌های دفتر سفارش و جریان سرمایه ETF ترکیب کنند؛ زیرا تمرکز لیکوییدیشن در هر دو سوی بازار می‌تواند نوسانات را شدید و سریع کند. برای سرمایه‌گذارانی که بر تخصیص بلندمدت تمرکز دارند، نوسان موقت اطراف این سطوح ممکن است فرصت ورود ایجاد کند، اما اندازه موقعیت و محل حد ضرر در شرایط فعلی همچنان حیاتی است.