8 دقیقه
رالی شبکه Pi بهدنبال هیجان سالگرد راهاندازی mainnet
شبکه Pi (نماد PI) این هفته افزایش قابلتوجهی در حجم معامله و تقاضا را تجربه کرد؛ طوری که قیمت توکن در هفت روز بیش از ۴۰ درصد رشد داشت. اوج این افزایش در روز یکشنبه به سطح ۰.۲۰۵ دلار رسید و سپس تا زمان نگارش خبر به حدود ۰.۱۸۷ دلار کاهش یافت. این نوسان باعث شد ارزش بازار Pi تقریبا به ۱.۶۸ میلیارد دلار نزدیک شود. شور و هیجان جامعه کاربری پیرامون اولین سالگرد راهاندازی mainnet در تاریخ ۱۹ فوریه بهعنوان محرک اصلی این جهش قیمتی دیده میشود.
عوامل کلیدی: هیجان سالگرد، کاهش آزادسازیها و شایعات لیست در صرافی
چند عامل همزمان دست به دست هم دادهاند تا موج صعودی قیمت را تقویت کنند. نخست، توسعهدهندگان پروژه و دارندگان خرد منتظر اعلامیههایی مرتبط با سالگرد mainnet هستند که تقاضای سفتهبازانه را افزایش داده است. دوم، کاهش قابلتوجه در مقدار توکنهای ماهانه که آزاد میشوند فروش فشرده فوری را کاهش داده و فشار عرضه کوتاهمدت را کم کرده است؛ این موضوع از منظر ساختاری به نفع قیمت PI عمل میکند. در نهایت، گمانهزنیهای مداوم درباره احتمال لیست شدن در Kraken به موج خرید کمک کرده است؛ زیرا ورود به یک صرافی بزرگ معمولا باعث افزایش نقدینگی و جذب خریداران جدید میشود.
چیدمان تکنیکال نشاندهنده ادامه روند در صورت حفظ سطوح کلیدی است
از منظر تحلیل تکنیکال، PI چندین ساختار صعودی را در چارت روزانه شکل داده که نشان میدهد در صورت تداوم مومنتوم احتمال ادامه رشد وجود دارد. در حال حاضر توکن حوالی سطح بازگشتی ۳۸.۲٪ فیبوناچی و در حدود ۰.۱۹۳ دلار معامله میشود؛ این سطح بهعنوان یک آستانه پرکاربرد برای اعتبارسنجی روند دنبال میشود. بازپسگیری و تثبیت بالای این سطح میتواند احتمال پایداری رالی را افزایش دهد؛ زیرا نشان میدهد اصلاح قبلی تا حدی کامل شده و خریداران کنترل را بهدست گرفتهاند.
در تحلیلهای فنی، ارتباط سطوح فیبوناچی با رفتار بازار، به ویژه در بازار رمزارزها، از اهمیت زیادی برخوردار است. میانگینگیری، تأیید حجم معاملات و قیاس با عملکرد قیمتی گذشته کمک میکند تا اعتبار هر سطح مشخص شود. بهعلاوه، رفتار نوسانگیرها و سرمایهگذاران بلندمدت در حوالی این سطوح معمولا تعیینکننده میزان شکست یا برگشت قیمت خواهد بود.
شکست کنج نزولی و پرچم صعودی
یکی از سیگنالهای صعودی شکست از یک کنج نزولی (falling wedge) است که از اواخر نوامبر شکل گرفته بود. کنج نزولی الگوی بازگشتی است و نشان میدهد فشار فروش کاهش مییابد؛ عبور پاک از خط روند بالایی اغلب بهعنوان نشانهای از تغییر احساسات بازار از نزولی به صعودی تفسیر میشود. در کنار این، افزایش حجم معاملات در زمان شکست، اعتبار این الگو را تقویت میکند و احتمال یک حرکت پیوسته صعودی را بالا میبرد.
علاوه بر این، حرکت قیمتی PI یک پرچم صعودی (bullish pennant) هم تشکیل داده است؛ پرچم صعودی معمولا پس از یک پیشروی شارپی (flagpole) یک دوره تجمیع کوتاهمدت را بهوجود میآورد که اغلب پیشدرآمدی برای تداوم حرکت است. اگر این پرچم به سمت بالا حل شود، معاملهگران اغلب انتظار حرکت اندازهگیریشدهای دارند که میتواند توکن را تا ناحیه مقاومت بعدی هدایت کند. در این حالت، محاسبه حرکت هدف بر مبنای ارتفاع میله پرچم و اندازهگیری نسبت آن به نقطه شکست میتواند سناریوی هدف قیمتی را مشخص کند.
برای اعتبارسنجی این الگوها معاملهگران باید به چند مولفه توجه کنند: افزایش حجم در زمان شکست، وضعیت سفارشهای باز (order book) در سطوح کلیدی، دادههای آنچِین مانند انتقالهای بزرگ از کیفپولهای نهنگها و نسبت عرضه قفلشده به عرضه در گردش. ترکیب این شاخصها تصویر قابل اعتمادتری از احتمال موفقیت شکست ارائه میدهد.
مقاومتهای فوری و اهداف صعودی
در صورت حفظ PI بالای سطح بازگشتی ۳۸.۲٪ و ادامه تسلط خریداران، مقاومت منطقی بعدی در نزدیکی ۰.۲۱۲ دلار قرار دارد که با سطح ۵۰٪ فیبوناچی و بیشینههای ماهانه اخیر تطابق دارد. عبور از ۰.۲۱۲ دلار میتواند مسیر را برای افزایشهای بیشتر باز کند، زیرا خریداران اهداف تکنیکال و سطوح روانی بالاتری را هدف میگیرند.
هدفهای صعودی بیشتر معمولا با توجه به حمایتها و مقاومتهای تاریخی، نواحی عرضه و تقاضا و همچنین سطوح روانشناختی تعیین میشوند. برای مثال، عبور از ۰.۲۱۲ دلار میتواند خریداران را به سمت سطوح ۰.۲۵۰ تا ۰.۳۰۰ دلار سوق دهد که هم از دید فنی و هم از منظر روانی اهمیت دارند. اما دستیابی به این اهداف نیازمند تأیید حجم، ثبات در دادههای آنچِین و بهبود نقدینگی در دفتر سفارشات است.
علاوه بر اهداف قیمتی خام، سرمایهگذاران باید سناریوهای زمانی را نیز در نظر بگیرند؛ برخی شکستها ممکن است بلافاصله منجر به جهشهای سریع شوند و برخی دیگر نیازمند تجمیع بیشتر و جذب تدریجی تقاضا هستند. بنابراین، تعیین افق سرمایهگذاری و مدیریت ریسک براساس زمانبندی مورد انتظار، اهمیت بالایی دارد.
ملاحظات ریسک برای معاملهگران
با وجود ساختارهای تکنیکال صعودی، عوامل ریسک همچنان پابرجا هستند. رالیهای مرتبط با رویدادها و سالگردها میتوانند کوتاهمدت باشند اگر اخبار یا اعلامیهها انتظارات را برآورده نکنند یا پس از جشن و هیجان، سرمایهگذاران بهصورت دستهای اقدام به سودگیری کنند. کاهش مقدار توکنهای آزادشده ماهانه فشار فروش را کم میکند اما نوسان را حذف نمیکند؛ بنابراین حتی با عرضه کمتر، تغییرات نقدینگی و دستکاری بازار میتواند نوسان شدیدی ایجاد کند.
شایعات لیست شدن در صرافیها نیز اغلب ناپایدار و گمراهکننده هستند. برخی اوقات شایعات بدون پشتوانه منتشر میشوند و صرفاً موجی از خرید هیجانی ایجاد میکنند که پس از تایید نشدن شایعه فروکش میکند. به همین دلیل معاملهگران باید اندازه موقعیتها را مدیریت کنند، از دستورهای توقف ضرر (stop-loss) استفاده نمایند و نقدینگی دفتر سفارش (order-book liquidity) و معیارهای آنچِین مثل حجم تراکنشها، آدرسهای فعال و انتقالهای بزرگ را برای تغییرات ناگهانی ساختار بازار تحت نظر داشته باشند.
ابزارهای مدیریت ریسک دیگر شامل تعیین نسبت ریسک به پاداش واضح، تقسیم بندی ورود به معامله (scaling in)، و استفاده از حد ضرر متناسب با نوسان (مثلاً مبتنی بر ATR) است. علاوه بر این، داشتن سناریوهای بدبینانه و سبد متنوع از داراییهای کریپتو یا داراییهای غیرهمبسته میتواند از ضربهپذیری سرمایه در زمان رخدادهای غیرمنتظره بکاهد.
چشمانداز کلی
در مجموع، الگوهای شکست اخیر PI و محرکهای بنیادی — از جمله هیجان سالگرد mainnet، کاهش آزادسازی ماهانه و احتمال لیست شدن در صرافیها — مواردی هستند که در کوتاهمدت میتوانند زمینه را برای افزایش بیشتر قیمت مهیا کنند. با این حال، تائید روند صعودی وابسته به بازپسگیری سطح فیبوناچی ۳۸.۲٪ و تثبیت بالای مقاومتهای کلیدی نزدیک ۰.۲۱۲ دلار است. برای سرمایهگذاران کریپتو، PI همچنان یک معامله وابسته به رویداد (event-driven) محسوب میشود و در چنین شرایطی تایید تکنیکال و مدیریت ریسک منضبط اهمیت حیاتی دارد.
سرمایهگذاران بهتر است تحلیل خود را ترکیبی کنند: بررسی دادههای آنچِین برای شناسایی جریانهای بزرگ، ارزیابی ساختار عرضه و آزادسازیها بهمنظور پیشبینی فشار فروش آتی، تحلیل تکنیکال برای تعیین نقاط ورود و خروج و پایش اخبار و اطلاعیههای رسمی پروژه و صرافیها. این رویکرد چندبعدی شانس اتخاذ تصمیمات آگاهانهتر را افزایش میدهد و خطر بروز اشتباهات ناشی از اتکای صرف به یک منبع داده یا یک نوع تحلیل را کاهش میدهد.
در نهایت، حتی اگر عوامل بنیادی و تکنیکال با هم همسو شوند، بازار رمزارزها ذاتا پرریسک و ناپایدار است؛ بنابراین تنها سرمایهای را وارد کنید که توان تحمل زیان احتمالی آن را دارید و همواره بازه زمانی و اهداف سرمایهگذاری خود را مشخص نگه دارید.
منبع: crypto
نظرات
پمپزون
اگه ۰.۲۱۲ نشکنه، رالی ممکنه متوقف بشه. اما عبور کنه میتونه سریع تا ۰.۲۵۰ بره... احتیاط لازمه
علیار
من تجربه دارم؛ سالگردها معمولاً موج کوتاه میارن، استاپ بزنین و اندازه موقعیت رو مدیریت کنین. بررسی آنچین لازمه
توربوم
حس میکنم کمی جو هیجانیه، ممکنه سودگیری دستهجمعی بیاد. ولی الگوها هم جذابن، باید حجم و آنچین رو نگاه کرد
کوینپکس
آیا واقعاً کاهش آزادسازی اینقدر تعیینکنندهست؟ شایعه کراکن هم زیاد شنیدم، باید منبع معتبر ببینیم...
دیتاپالس
واو، انتظار نداشتم PI اینقدر سریع بالا بره! هیجانانگیز ولی هنوز محتاطم، ممکنه پولبک باشه
ارسال نظر