رشد بیت کوین در آستانه تصمیم فدرال رزرو
بیت کوین در زمان تهیه این گزارش دوباره سطح بالای ۸۰,۰۰۰ دلار را پس گرفت و پس از ۲۴ ساعت پرنوسان که قیمت میان ۷۹,۴۱۶ تا ۸۱,۱۵۹ دلار جابه‌جا شد، نزدیک ۸۰,۸۰۰ دلار معامله می‌شد. این بازگشت قیمتی، که حدود ۱٪ رشد روزانه را نشان می‌دهد، در حالی رخ داده که فعالان بازار بهبود جریان ورودی صندوق‌های قابل معامله بورسی بیت کوین، خروج قابل توجه دارایی از صرافی‌ها در داده‌های درون‌زنجیره‌ای و افزایش دوباره نااطمینانی ژئوپلیتیکی را پیش از اعلام سیاست پولی فدرال رزرو ایالات متحده در ۲۸ اکتبر ارزیابی می‌کنند.
نکات کلیدی
- بیت کوین به طور موقت به بالای ۸۰,۰۰۰ دلار بازگشت، اما همچنان زیر نواحی مقاومت مهم حوالی ۸۱,۴۰۰ تا ۸۲,۵۰۰ دلار قرار دارد.
- صندوق‌های قابل معامله بورسی اسپات بیت کوین در ایالات متحده پس از چند روز خروج پیاپی سرمایه، در ۲۶ اکتبر حدود ۱۱۰.۳ میلیون دلار جریان ورودی تازه ثبت کردند.
- شرکت داده‌های درون‌زنجیره‌ای سانتیمنت از خروج خالص ۱۴,۹۴۲ بیت کوین از صرافی‌ها خبر داد که بزرگ‌ترین خروج یک‌روزه در پنج هفته اخیر است.
- افزایش تنش‌ها در خاورمیانه و گزارش‌ها درباره احتمال عملیات نظامی ایالات متحده علیه ایران، لایه‌ای تازه از نااطمینانی کلان را به بازار اضافه کرده است.
- حمایت تکنیکال کوتاه‌مدت در ۸۰,۰۰۰ دلار قرار دارد، در حالی که محدوده ۸۱,۴۰۰ تا ۸۲,۵۰۰ دلار آستانه‌ای است که برای تایید یک حرکت صعودی قوی‌تر باید پشت سر گذاشته شود.
نمای بازار: قیمت، حجم و ارزش بازار
بر اساس داده‌های بازار کریپتو نیوز، بیت کوین در زمان نگارش این مطلب حوالی ۸۰,۸۰۰ دلار معامله می‌شد و دامنه نوسان ۲۴ ساعته آن بین ۷۹,۴۱۶ تا ۸۱,۱۵۹ دلار قرار داشت. حجم معاملات روزانه نزدیک ۲۳.۵ میلیارد دلار بود و ارزش بازار بیت کوین بالاتر از ۱.۶۲ تریلیون دلار باقی ماند. با وجود این بازگشت، بیت کوین هنوز نتوانسته محدوده ۸۲,۰۰۰ دلار را با قدرت پشت سر بگذارد و بنابراین حرکت اخیر هنوز به عنوان یک شکست صعودی تاییدشده تلقی نمی‌شود.
جریان صندوق‌های قابل معامله بورسی و تقاضای نهادی
جریان سرمایه نهادی در ۲۶ اکتبر، پس از دو روز بازخرید سنگین از صندوق‌های قابل معامله بورسی اسپات بیت کوین در ایالات متحده، نشانه‌هایی از بهبود نشان داد. این صندوق‌ها در آن روز حدود ۱۱۰.۳ میلیون دلار ورودی جذب کردند که عمدتا تحت تاثیر محصول آی‌بیت شرکت بلک‌راک بود. این بهبود پس از خروج قابل توجه سرمایه در ۲۲ و ۲۳ اکتبر رخ داد، خروجی‌هایی که در مجموع حدود ۷۷۳.۵ میلیون دلار برآورد شدند و شامل برداشت یک‌روزه حدود ۶۳۵.۶ میلیون دلار در ۲۲ اکتبر بودند.
اگرچه جریان ورودی ۲۶ اکتبر یک وقفه مثبت در روند خروج سرمایه بود، داده‌های ۲۷ اکتبر سوسوولیویو به ورودی خالص روزانه کوچک‌تری در حدود ۲۴.۵۴ میلیون دلار اشاره داشت و نشان داد تقاضای نهادی همچنان ناپایدار است. مجموع جریان ورودی صندوق‌های قابل معامله بورسی از ابتدای سال همچنان قابل توجه و نزدیک به ۵۷.۳۲ میلیارد دلار است، اما خریدهای روزانه پس از خروج سنگین هفته قبل هنوز قدرتی پایدار نشان نداده‌اند.
چرا جریان صندوق‌های قابل معامله بورسی برای بیت کوین مهم است
جریان سرمایه صندوق‌های قابل معامله بورسی اسپات بیت کوین با دقت دنبال می‌شود، زیرا می‌تواند اشتهای سرمایه‌گذاران نهادی را بازتاب دهد و به طور مستقیم بر نقدشوندگی صرافی‌ها و رفتار قیمت اثر بگذارد. ورود سرمایه تازه می‌تواند از قیمت حمایت کند، در حالی که خروج پایدار سرمایه اغلب فشار نزولی ایجاد می‌کند، به ویژه زمانی که با لیکویید شدن موقعیت‌های اهرمی در بازارهای اسپات و مشتقه همراه شود.
پویایی‌های درون‌زنجیره‌ای: خروج بزرگ از صرافی‌ها
شاخص‌های درون‌زنجیره‌ای تصویری متفاوت ارائه دادند: شرکت تحلیلی سانتیمنت اعلام کرد حدود ۱۴,۹۴۲ بیت کوین به صورت خالص از صرافی‌ها خارج شده است، رقمی که بزرگ‌ترین خروج یک‌روزه در پنج هفته اخیر محسوب می‌شود. چنین برداشتی اغلب به عنوان کاهش فشار فروش فوری تعبیر می‌شود، زیرا دارایی‌هایی که از صرافی خارج می‌شوند کمتر در دسترس فروش سریع یا نقد کردن فوری قرار دارند.
با وجود اهمیت این موضوع، خروج از صرافی‌ها اثبات قطعی انباشت نیست: این انتقال‌ها می‌توانند نشان‌دهنده جابه‌جایی به سرویس‌های نگه‌داری امن، انتقال‌های داخلی پلتفرم‌ها یا انتقال به کیف پول سرد باشند. با این حال، خروج خالص بزرگ معمولا با کاهش عرضه در دسترس برای فروش فوری همبستگی دارد و اگر تقاضای خرید شکل بگیرد، می‌تواند از قیمت‌ها حمایت کند.
تقویم کلان: فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی
اعلامیه ۲۸ اکتبر فدرال رزرو مهم‌ترین رویداد کلان این هفته برای معامله‌گران رمزارز است. بازارها در حال بررسی راهنمایی‌ها درباره نرخ بهره هستند و به دنبال اظهارنظر مقام‌های فدرال رزرو درباره روند تورم می‌گردند. این تصمیم سیاستی هم‌زمان با تقویم کلان سنگین‌تری منتشر می‌شود که شامل تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه سوم ایالات متحده، آمار تورم شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی برای سپتامبر و گزارش‌های درآمدی فصلی شرکت‌های بزرگ فناوری است.
بیشتر پیش‌بینی‌ها انتظار دارند فدرال رزرو پس از افزایش نرخ در سپتامبر، نرخ هدف وجوه فدرال را در محدوده ۳.۷۵٪ تا ۴.۰۰٪ ثابت نگه دارد. با این حال، هر نشانه‌ای از سوی مقام‌ها مبنی بر احتمال افزایش دوباره نرخ در دسامبر، احتمالا بر دارایی‌های پرریسک از جمله بیت کوین فشار وارد می‌کند، در حالی که لحن ملایم‌تر می‌تواند به بیت کوین فرصت دهد رشد خود را ادامه دهد.
خولیو مورنو، رئیس تحقیقات کریپتوکوانت، تاکید کرد که تقاضای اسپات در ماه اکتبر کاهش یافته و شاخص امتیاز گاوی این شرکت از ۹۰ به ۶۰ افت کرده است؛ موضوعی که از کاهش کیفیت گستردگی بازار و مومنتوم حکایت دارد.
مورنو چند سطح تکنیکال را برای رصد در بازار ضعیف‌تر برجسته کرد: میانگین متحرک ۳۶۵ روزه در ۷۷,۵۸۵ دلار، قیمت تحقق‌یافته معامله‌گران در ۷۴,۰۴۱ دلار و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در ۷۳,۰۲۸ دلار.
ریسک ژئوپلیتیکی: تنش‌های ایران و پیامدهای قیمت نفت
گزارش‌ها درباره آمادگی‌های نظامی ایالات متحده مرتبط با ایران، ریسک ژئوپلیتیکی را بار دیگر وارد معادلات بازار کرده است. مقاله ۲۸ اکتبر وال استریت ژورنال اعلام کرد مقام‌های آمریکایی به چند شریک خود در خلیج فارس درباره احتمال یک کارزار کوتاه و شدید پس از انتخابات میان‌دوره‌ای ۳ نوامبر هشدار داده‌اند. جزئیات این گزارش شامل استقرار سامانه‌های پدافند هوایی و هماهنگی با نیروهای منطقه‌ای بود، اما هنوز هیچ تصمیم نهایی برای حمله گزارش نشده است.
افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی می‌تواند قیمت نفت را بالاتر ببرد و در نتیجه انتظارات تورمی را تشدید کند. افزایش هزینه انرژی چشم‌انداز سیاست‌گذاری فدرال رزرو را پیچیده‌تر می‌کند و می‌تواند نوسان را در بازار سهام و بازار رمزارز افزایش دهد. عملکرد تاریخی بیت کوین در دوره‌های تنش ژئوپلیتیکی یکدست نبوده است: برخی معامله‌گران بیت کوین را پوششی در برابر تورم یا دارایی جایگزین می‌دانند، اما در مقاطع دیگر مانند یک ابزار ریسک‌پذیر معامله شده و هم‌زمان با دارایی‌های پرریسک گسترده‌تر، هنگام انقباض نقدینگی کاهش یافته است.
تحلیل تکنیکال: مقاومت، حمایت و مومنتوم
تصویر تکنیکال کوتاه‌مدت بیت کوین همچنان محتاطانه است. شاخص‌های روزانه بیت کوین را نزدیک ۸۰,۹۱۵ دلار نشان می‌دادند؛ سطحی پایین‌تر از میانگین متحرک ۹ روزه، حدود ۸۱,۴۱۶ دلار، و میانگین متحرک ۲۱ روزه، حدود ۸۱,۹۰۵ دلار. قرار گرفتن میانگین کوتاه‌تر زیر میانگین بلندتر یک تقاطع نزولی ایجاد می‌کند، در حالی که شاخص قدرت نسبی نزدیک ۴۵.۵ نشان می‌دهد مومنتوم خرید هنوز به طور کامل احیا نشده است.
نمودار قیمت بیت کوین
رکت کپیتال، تحلیلگر بازار رمزارز، بر اهمیت پس گرفتن سطح ۸۱,۴۰۰ دلار در قالب بسته شدن چندروزه قیمت تاکید کرد. ناکامی در این کار احتمالا این ناحیه را به عنوان مقاومت تثبیت می‌کند؛ اما بازیابی موفق بالای این سطوح، احتمال آزمون محدوده ۸۲,۰۰۰ تا ۸۲,۵۰۰ دلار را افزایش می‌دهد.
حمایت فوری در ۸۰,۰۰۰ دلار دیده می‌شود و در صورت تشدید فروش، سطوح ۷۸,۰۰۰ و ۷۶,۰۰۰ دلار در ادامه اهمیت پیدا می‌کنند. در مسیر صعودی، حرکت بالاتر از میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت می‌تواند سطح ۸۴,۲۰۲ دلار و سپس ناحیه ۸۶,۰۰۰ دلار را دوباره در کانون توجه قرار دهد.
زمینه تاریخی: الگوی فصلی انتخابات میان‌دوره‌ای
علی مارتینز، تحلیلگر بازار، اشاره کرد که بیت کوین در سه چرخه اخیر انتخابات میان‌دوره‌ای ایالات متحده، یعنی سال‌های ۲۰۱۴، ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲، در سه‌ماهه چهارم بازدهی منفی ثبت کرده است. هرچند الگوهای تاریخی می‌توانند زمینه تحلیلی ارائه دهند، عملکرد آینده را تضمین نمی‌کنند و شرایط منحصربه‌فرد کلان و ژئوپلیتیکی سال ۲۰۲۶ می‌تواند نتایج متفاوتی رقم بزند.
چشم‌انداز: معامله‌گران چه مواردی را زیر نظر بگیرند
برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، موارد کلیدی برای رصد در کوتاه‌مدت عبارت‌اند از:
- بیانیه ۲۸ اکتبر فدرال رزرو و اظهارنظرهای پس از آن برای یافتن نشانه‌هایی درباره مسیر سیاست نرخ بهره.
- جریان روزانه صندوق‌های قابل معامله بورسی برای تشخیص خرید نهادی پایدار یا تداوم خروج سرمایه.
- موجودی صرافی‌ها در داده‌های درون‌زنجیره‌ای، به ویژه اگر خروج‌های بزرگ ادامه یابد و هم‌زمان با افزایش تقاضای اسپات رخ دهد.
- تیترهای ژئوپلیتیکی مرتبط با ایران و واکنش بازار نفت که می‌تواند بر انتظارات تورمی اثر بگذارد.
- رفتار تکنیکال در محدوده ۸۱,۴۰۰ تا ۸۲,۵۰۰ دلار به عنوان مقاومت و ۸۰,۰۰۰ دلار به عنوان حمایت.
در مجموع، رشد اخیر بیت کوین به بالای ۸۰,۰۰۰ دلار امیدوارکننده است، اما هنوز قطعی و تعیین‌کننده نیست. ورود دوباره سرمایه به صندوق‌های قابل معامله بورسی و خروج قابل توجه از صرافی‌ها از قیمت حمایت می‌کند، اما نیروهای کلان، از سیاست فدرال رزرو تا ریسک‌های ژئوپلیتیکی، می‌توانند به سرعت احساسات بازار را تغییر دهند. معامله‌گران باید منضبط بمانند، نقدینگی و شاخص‌های ریسک را با دقت رصد کنند و هنگام تعیین اندازه موقعیت در بیت کوین یا دارایی‌های رمزارزی مرتبط، هم سیگنال‌های درون‌زنجیره‌ای و هم به‌روزرسانی‌های کلان را در نظر بگیرند.
.avif)
نظر بگذارید
نظرات
هنوز نظری ثبت نشده. اولین نفر باشید.