11 دقیقه
رشد واقعی استفاده کاربران محرک گسترش بلاک‌چین در ۲۰۲۵
در سال ۲۰۲۵، رشد اکوسیستم بلاک‌چین کمتر ناشی از هیجان سفته‌بازانه و بیشتر نتیجه تعامل واقعی کاربران، ارتقاءهای فنی و یکپارچه‌سازی‌های دنیای واقعی است. از لایه پایه (Layer-1 یا L1) تا راه‌حل‌های مقیاس‌بندی لایه دوم (Layer-2 یا L2)، شبکه‌ها برای جذب میلیون‌ها کاربر فعال ماهانه رقابت می‌کنند؛ با هزینه‌های پایین‌تر، ابزارهای توسعه‌دهنده روان‌تر و تجربه‌های غنی‌تر در حوزه‌های دارایی غیرقابل تعویض (NFT) و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi). در ادامه، فهرست ۱۰ شبکه بلاک‌چین با سریع‌ترین رشد بر مبنای آدرس‌های فعال ماهانه را رتبه‌بندی می‌کنیم و عوامل محرک و محدودکننده پذیرش آنها را بررسی می‌کنیم. این بررسی علاوه بر آمار خام، به زمینه فنی، اکوسیستمی و بازار هم توجه دارد تا تصویر جامع‌تری از موقعیت هر شبکه ارائه شود.
معیارهای رتبه‌بندی
در این رتبه‌بندی، اولویت با کاربران فعال است؛ یعنی آدرس‌های منحصربه‌فرد کیف پول که حداقل یک تراکنش در طول یک ماه انجام داده‌اند. علاوه بر این، مشخص می‌کنیم پروژه در دسته L1 یا L2 قرار می‌گیرد، شاخص‌های پشتیبان مثل حجم معاملات توکن در ۳۰ روز و ارزش بازار به صورت Fully Diluted Valuation (FDV) را فهرست می‌کنیم و محرک‌های اصلی رشد و چالش‌های کلیدی را خلاصه می‌نماییم. FDV نمایانگر ارزش نظری بازار با فرض صدور همه توکن‌ها در قیمت جاری است و به‌عنوان معیاری برای سنجش ریسک نسبی ارزیابی استفاده می‌شود. توجه داشته باشید که برای تحلیل بنیادین، ترکیب متریک‌های کاربری، حجم معاملاتی، توسعه زیرساخت و حکمرانی شفاف اهمیت دارد.
۱۰ شبکه بلاک‌چین با سریع‌ترین رشد (بر اساس آدرس‌های فعال ماهانه)
1. سولانا (L1)
تعداد کاربران فعال ماهانه: 57 million | FDV: $107.2M | حجم معاملات توکن در ۳۰ روز: $284.2B
دلایل رشد: طراحی مبتنی بر Proof-of-History در سولانا امکان پردازش هزاران تراکنش در ثانیه را فراهم می‌کند و این ویژگی، جذب اپلیکیشن‌های گوناگون حوزه DeFi، بازارهای NFT و معاملات فرکانس‌بالا و memecoinها را تسهیل کرده است. به‌علاوه، بهبودهای زیرساختی مانند کلاینت ولیدیتور Firedancer باعث شده پذیرش نهادی در برخی موارد افزایش یابد. ابزارهای توسعه‌دهنده بهتر، کیف‌پول‌های کاربرپسند و بازارهای NFT با تجربه سریع، همگی به افزایش شاخص‌های درگیرسازی کمک کرده‌اند.
چالش‌ها: قطعی‌های تاریخی شبکه، نگرانی‌های مربوط به تمرکزگرایی و رقابت با راه‌حل‌های لایه دوم از جمله موانع اصلی بلندمدت در مسیر اعتمادی و پایداری محسوب می‌شوند. مدیریت ریسک عملیاتی، بهبود رویکردهای حفظ حریم خصوصی و افزایش مقاومت شبکه در برابر حملات و اختلالات از نیازمندی‌های حیاتی برای تثبیت موقعیت سولانا هستند.
2. نیر پروتکل (L1)
تعداد کاربران فعال ماهانه: 51.2 million | FDV: $3.1M | حجم معاملات توکن در ۳۰ روز: $7.8M
دلایل رشد: نیر ترکیبی از ابزارهای توسعه‌دهنده کاربرپسند، هزینه‌های پایین تراکنش و عملیات کربن‌خنثی ارائه می‌دهد که برای توسعه‌دهندگان و کاربردهای مصرفی جذاب است. ویژگی‌های سازگار با هوش مصنوعی برای عامل‌های کاربری، مشارکت‌ها مانند EigenLayer برای نهاییّت سریع‌تر و اکوسیستم رو به رشد بازی و دیفای، از عوامل اصلی جذب کاربر است. همچنین توجه به تجربه توسعه‌دهنده و مستندسازی، منجر به پویایی بیشتر در جذب اپلیکیشن‌های جدید شده است.
چالش‌ها: رقابت از سوی L1های سریع‌تر و راه‌حل‌های L2 و همچنین پیچیدگی شاردینگ می‌تواند ریسک‌های فنی جدیدی ایجاد کند. در نتیجه، برقرار کردن تعادل میان نوآوری معماری و سهولت استفاده برای توسعه‌دهندگان از اولویت‌هاست.
3. BNB Chain (L1)
تعداد کاربران فعال ماهانه: 46.4 million | FDV: $121.2B | حجم معاملات توکن در ۳۰ روز: $56.1B
دلایل رشد: سازگاری با ماشین مجازی اتریوم (EVM)، زمان بلاک‌های کوتاه (حدود 0.75 ثانیه) و ادغام با قابلیت‌های مدیریت مالکیت داده بر مبنای هوش مصنوعی به جریان فعالیت شبکه کمک کرده‌اند. اکوسیستم گسترده صرافی‌ها، پل‌ها و ابزارهای توکنیزه‌سازی روی BNB Chain باعث شده کاربردهای متنوعی از پرداخت‌های خرد تا بازارهای مالی غیرمتمرکز روی این شبکه فعال شوند.
چالش‌ها: نگرانی‌ها درباره تمرکزگرایی و بررسی‌های نظارتی به‌ویژه به‌دلیل ارتباط با Binance، از ریسک‌های اصلی است. به‌منظور حفظ اعتماد کاربری و توسعه پایدار، بهبود شفافیت و مکانیزم‌های حکمرانی از اولویت‌های حیاتی است.
4. Base (Ethereum L2)
تعداد کاربران فعال ماهانه: 21.5 million | FDV: $2.92B
دلایل رشد: ساخته‌شده توسط Coinbase، Base از میانگین کارمزدهای بسیار پایین (~$0.01) بهره می‌برد و دسترسی بالقوه به خط لوله بیش از 100 میلیون کاربر Coinbase را دارد که می‌تواند مسیرهای ورود کاربران مبتدی به دنیای وب3 را تسهیل کند. جریان‌های استیبل‌کوین، اپلیکیشن‌های مصرف‌محور و تمرکز روی تجربه کاربری، شتاب قابل‌توجهی به رشد Base داده‌اند. وجود ابزارهای ساده برای توسعه‌دهندگان و یکپارچگی‌های مالی متمرکز-به-غیرمتمرکز، از دیگر مزایا هستند.
چالش‌ها: ازدحام ناشی از پذیرش سریع، وابستگی به مدل امنیتی اتریوم و نظارت‌های تنظیمی در حال تحول می‌تواند محدودیت‌هایی ایجاد کند. مدیریت مقیاس‌پذیری و طراحی راهبردهای مالی و حکمرانی برای محافظت از کاربران تازه‌وارد اهمیت دارد.
5. ترون (L1)
تعداد کاربران فعال ماهانه: 14.4 million | FDV: $33.5B | حجم معاملات توکن در ۳۰ روز: $51.7B
دلایل رشد: هزینه‌های تراکنش بسیار پایین، موارد استفاده متمرکز روی محتوا و یکپارچگی‌هایی مانند ادغام با تلگرام و خدمات ابری Rumble Cloud از جمله عوامل رشد ترون هستند. اکوسیستم محتوا و توزیع دیجیتال که روی ترون ساخته شده، امکان می‌دهد خدمات مبتنی بر اشتراک و پرداخت خرد عملکرد موثری داشته باشند.
چالش‌ها: فشارهای نظارتی و ریسک‌های تمرکزگرایی همچنان پابرجا هستند. تقویت شفافیت، توسعه استانداردهای انطباق و ارتقای غیرمتمرکزسازی از نکات کلیدی برای تداوم رقابت است.
6. بیت‌کوین (L1)
تعداد کاربران فعال ماهانه: 10.8 million | FDV: $2.3T | حجم معاملات توکن در ۳۰ روز: $1.3T
دلایل رشد: ورود سرمایه نهادی، به‌ویژه از طریق صندوق‌های قابل معامله مبتنی بر بیت‌کوین (Bitcoin ETFs) — که طبق گزارش‌ها سرمایه‌گذاران حرفه‌ای حدود $27.4B دارایی در این ETFها تا پایان سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴ داشتند —، پویایی بازار و نقش بیت‌کوین به‌عنوان ذخیره استراتژیک را تقویت کرده است. ساختار عرضه محدود بیت‌کوین و پذیرش به‌عنوان ذخیره ارزش، از دیگر محرک‌های طولانی‌مدت است.
چالش‌ها: مصرف انرژی بالا و نوسان قیمتی ناشی از عوامل کلان اقتصادی از جمله معایب بیت‌کوین در مسیر پذیرش گسترده‌تر هستند. راهکارهایی مانند استفاده از انرژی‌های تجدیدپذیر و بهبود زیرساخت‌های نگهداری کلیدها برای کاهش ریسک‌های زیست‌محیطی و عملیاتی در حال پیگیری‌اند.
7. آپتوس (L1)
تعداد کاربران فعال ماهانه: 10 million | FDV: $5.3B | حجم معاملات توکن در ۳۰ روز: $13B
دلایل رشد: توان عملیاتی بالا (با اوج‌هایی در حدود ~19,200 تراکنش بر ثانیه)، زبان برنامه‌نویسی Move که برای قراردادهای هوشمند با امنیت طراحی شده است و مشارکت‌هایی مانند پیاده‌سازی USDT توسط تتر، از عوامل مهم رشد آپتوس هستند. تمرکز بر امنیت قراردادها و تجربه توسعه‌دهنده کمک می‌کند تا پروژه‌های دارای حساسیت امنیتی پذیرش سریع‌تری داشته باشند.
چالش‌ها: برای رقابت با L1های تثبیت‌شده، نیاز به جذب گسترده‌تر توسعه‌دهندگان و کاربران و ایجاد بازارهای قابل توجه برای برنامه‌های کاربردی است. اکوسیستم باید متنوع‌تر و ابزارها قابل‌دسترسی‌تر شوند تا رشد پایدار محقق گردد.
8. اتریوم (L1)
تعداد کاربران فعال ماهانه: 9.6 million | FDV: $522.7B | حجم معاملات توکن در ۳۰ روز: $1.1T
دلایل رشد: اتریوم همچنان اکوسیستم غالب قراردادهای هوشمند است و ارتقاءهایی مانند Pectra برای بهبود تجربه کاربری، به‌علاوه علاقه سرمایه‌گذاران نهادی به استیکینگ و ETFها به حفظ فعالیت شبکه کمک می‌کنند. پشتیبانی گسترده از ابزارها، استانداردها و پروتکل‌های لایه دوم، اتریوم را به نقطه مرجع توسعه در صنعت تبدیل کرده است.
چالش‌ها: محدودیت‌های مقیاس‌پذیری و هزینه‌های بالاتر نسبت به برخی رقبای نوظهور، به‌خصوص برای تراکنش‌های خرد و کاربران عادی، از موانع قابل توجه هستند. راه‌حل‌های لایه دوم و طراحی معماری‌های چندلایه مسیر کاهش هزینه و افزایش توان عملیاتی را تسهیل می‌کنند.
9. پالیگان (L2 / چندزنجیره‌ای)
تعداد کاربران فعال ماهانه: 7.2 million | FDV: $2.6B | حجم معاملات توکن در ۳۰ روز: $4.2B
دلایل رشد: مقیاس‌بندی چندزنجیره‌ای، سازگاری با EVM و ارتقاءهایی مانند Heimdall v2 که قابلیت‌های میان‌زنجیره‌ای و تعامل‌پذیری را بهبود می‌بخشد، از محرک‌های اساسی رشد پالیگان هستند. مشارکت‌های سازمانی و تمرکز بر راهکارهای بلاک‌چین برای کسب‌وکارها نیز اعتبار و پذیرش این شبکه را افزایش داده است.
چالش‌ها: تمرکز تنظیمی تحت چارچوب‌هایی مانند MiCA و رقابت شدید میان راهکارهای لایه دوم اتریوم از جمله عوامل محدودکننده‌اند. علاوه بر این، حفظ امنیت پل‌ها و اطمینان از یکپارچگی داده‌ها میان زنجیره‌ها برای اعتماد کاربران حیاتی است.
10. آربیتروم وان (Ethereum L2)
تعداد کاربران فعال ماهانه: 4 million | FDV: $5.1B | حجم معاملات توکن در ۳۰ روز: $14.3B
دلایل رشد: رُول‌آپ‌های Optimistic، تراکنش‌های ارزان‌تر و سریع‌تر ارائه می‌دهند در حالی که از امنیت اتریوم بهره می‌برند. ادغام‌هایی مانند Robinhood و ارتقاءهایی مثل Stylus که هزینه‌ها را کاهش و حالات استفاده را گسترش می‌دهند، باعث شده آربیتروم یکی از مقصدهای اصلی برای پروتکل‌ها و اپلیکیشن‌های مصرفی باشد.
چالش‌ها: وابستگی به امنیت شبکه اصلی اتریوم، عدم قطعیت‌های نظارتی و رقابت با سایر ارائه‌کنندگان رول‌آپ از جمله موانع پیش‌رو هستند. بهینه‌سازی مکانیسم‌های پیاده‌سازی و بهبود تجربه خروج (withdrawal) برای کاربران از اولویت‌های فنی است.
روندهایی که رشد کاربران را تقویت می‌کنند
چند روند واضح در پشت افزایش پذیرش در این شبکه‌ها مشهود است: استفاده گسترده از استیبل‌کوین‌ها (مانند USDT و USDC) حجم تراکنش‌ها و نقدینگی را بالا برده است؛ راه‌حل‌های لایه دوم هزینه‌ها را تا سطح سنت‌ها کاهش داده و اپلیکیشن‌های DeFi و NFT را برای کاربران عادی قابل‌دسترس‌تر کرده‌اند؛ ادغام با پلتفرم‌های مرسوم و ورود سرمایه نهادی (به‌ویژه در بازار بیت‌کوین از طریق ETFها) اعتبار بیشتری به بخش بلاک‌چین داده و روند ورود کاربران جدید را تسریع کرده است.
به‌علاوه، پیشرفت‌های فنی مانند زبان‌های برنامه‌نویسی امن‌تر (مثلاً Move)، کلاینت‌های ولیدیتور با کارایی بالاتر، و قابلیت‌هایی که تجربه کاربر را ساده‌تر می‌کنند (کاهش پیچیدگی مدیریت کلید، احراز هویت‌های یکپارچه، و خدمات کیف‌پول مبتنی بر کاربر نهایی) همگی به افزایش نرخ تبدیل کاربران کمک کرده‌اند. شرکت‌ها و توسعه‌دهندگان نیز با ارائه محصولات متمرکز بر مصرف‌کننده، نقش مهمی در گسترش بازار ایفا می‌کنند.
ریسک‌های کلیدی و مسیر پیش رو
با وجود رشد سریع کاربران، شبکه‌ها با چالش‌هایی مواجه‌اند: آمارهای متورم‌شده از طریق بات‌ها و آدرس‌های غیرفعال، سازش بین مقیاس‌پذیری و غیرمتمرکزسازی، عدم قطعیت‌های نظارتی پیرامون استیبل‌کوین‌ها و فعالیت‌های غیرقانونی، و رقابت شدید میان L1ها و L2ها از جمله ریسک‌های اصلی است. برای تداوم رشد، پروژه‌ها روی تشخیص بات، انطباق نظارتی، معماری‌های مقیاس‌پذیرتر و ارائه ارزش‌های منحصربه‌فرد مثل ویژگی‌های بومی مرتبط با هوش مصنوعی و دارایی‌های توکنیزه سرمایه‌گذاری می‌کنند.
یک نکته کلیدی این است که اندازه‌گیری کاربران فعال بهترین نشانه از پذیرش واقعی است؛ هرچند تحلیل عمیق‌تر نیازمند بررسی تعاملات ماهیانه، تعداد تراکنش‌های واقعی انسان‌محور، حجم مالی و نیز سلامت زیربنایی شبکه (تعداد ولیدیتورها، زمان اجرای قراردادها، و سطح تمرکز قدرت) است. در سال ۲۰۲۵ و فراتر از آن، برندگان کسی خواهند بود که فناوری مقاوم، حکمرانی شفاف و مسیرهای ورود ساده برای مخاطبان عمومی را ترکیب کنند. این ترکیب شامل فراهم آوردن تجربه کاربری دسکتاپ/موبایل قابل‌اعتماد، همکاری‌های صنعتی برای توسعه موارد استفاده واقعی (مثل توکنیزه‌سازی دارایی‌های سنتی و خدمات مالی زنجیره‌ای)، و پاسخگویی به مسائل نظارتی به‌صورت سازنده است.
در نهایت، بازیگران موفق آن‌هایی خواهند بود که نه‌تنها توان فنی بالایی ارائه می‌دهند بلکه استراتژی‌های بازاریابی و رشد کاربر محور، برنامه‌های انطباق جدی و مشارکت‌های اکوسیستمی گسترده را همزمان اجرا کنند تا ارزش واقعی شبکه را به کاربران و سرمایه‌گذاران نشان دهند.
منبع: cointelegraph
نظرات