7 دقیقه
بیتکوین پس از لیکوییدهای شدید بالای ۱۱۲٬۰۰۰ دلار حفظ شد
بیتکوین دوباره سطح بالای ۱۱۲,۰۰۰ دلار را پس گرفت و در زمان نگارش این گزارش کمی کمتر از ۱۱۳,۰۰۰ دلار معامله می‌شود، پس از موجی از لیکوییدهای جمعی که موقتی قیمت را زیر ۱۱۰,۰۰۰ دلار برد. رویداد اجباری لیکویید به ارزش حدود ۱.۵ میلیارد دلار باعث شد تا تقریباً ۱۱۰ میلیارد دلار از ارزش بازار پاک شود و قیمت‌ها تا سطح ۱۱۱,۹۹۸ دلار افت کنند قبل از آنکه بخشی از تثبیت رخ دهد. با وجود جهش اخیر، شتاب کوتاهمدت همچنان شکننده است و معامله‌گران سطحهای فنی کلیدی را با دقت دنبال می‌کنند.
در این بازه نوسانی، ترکیبی از سفارشهای اهرمی و نقدشوندگی کم در لحظات بحرانی باعث شد فشار فروش بهسرعت افزایش یابد. چنین رخدادهایی نشان میدهد که بازار هنوز در حال ارزیابی ریسک‌ها و ورود مجدد نقدینگی است؛ بنابراین هر بازیابی قوی نیاز به تأیید بیشتر از طریق سطوح قیمت و اندیکاتورهای آن-چِین دارد. معامله‌گران کوتاهمدت اغلب از این فرصت‌ها برای باز کردن یا بستن پوزیشنهای اهرم‌دار استفاده می‌کنند؛ اما سرمایهگذاران بلندمدت معمولاً این افت‌ها را به‌عنوان نقاط ورود احتمالی بررسی می‌کنند.
سطوح کلیدی حمایت و مقاومت
شرکت تحلیل دادههای آن-چِین Matrixport حمایت فوری را نزدیک ۱۰۹,۰۰۰ دلار شناسایی میکند و هشدار میدهد که میانگین متحرک ۲۱ هفتهای — که هم‌اکنون حدود ۱۰۹,۸۹۹ دلار قرار دارد — به‌عنوان مرزی حیاتی بین ساختار گاوی و خرسی عمل میکند. تا زمانی که بیتکوین بالای این میانگین باقی بماند، Matrixport معتقد است ساختار کلی بازار به نفع گاوها حفظ می‌شود. اما عبور قاطع زیر این خط میتواند راه را برای اصلاح عمیق‌تر باز کند.
برای تبدیل وضعیت به‌صورت واضح به روند صعودی، BTC باید منطقه مقاومت ۱۱۴,۰۰۰–۱۱۵,۰۰۰ دلاری را بشکند و بالای آن تثبیت کند. شکست موفق این سطح میتواند قیمت را به سمت تست مجدد ۱۱۷,۰۰۰ دلار هدایت کند. در مقابل، اگر بیتکوین نتواند مجدداً ۱۱۴,۰۰۰ دلار را پس بگیرد، انتظار می‌رود که قیمت در محدوده‌ی باریک‌تری بین ۱۱۱,۰۰۰ تا ۱۱۳,۰۰۰ دلار نوسان کند و خطر افت بیشتر را افزایش دهد.
برای تحلیل بهتر ریسک و فرصت، توجه به چند نکته عملی اهمیت دارد: مدیریت سطوح استاپ-لاس باید منطبق با نوسان فعلی تنظیم شود، حجم معاملات در نقاط مقاومت یا حمایت مورد بررسی قرار بگیرد و سناریوهای جایگزین (پایینتر و بالاتر) برنامه‌ریزی شوند. همچنین، همگرایی میان سطوح آن-چِین مثل جریان صرافیها و موقعیتهای اهرمی میتواند به تشخیص کیفیت یک شکست کمک کند.
از منظر چند چارچوب زمانی نیز باید بررسی شود که آیا سطح ۱۰۹,۸۹۹ دلاری تنها یک حمایت کوتاهمدت است یا یک نقطهٔ تعیین‌کننده که در صورتی که از دست برود، ساختار بازار را به‌طور معنی‌داری تغییر میدهد. در بازارهای کریپتو، سطوح میانگین متحرک هفتگی اغلب نقش روانی و عملیاتی قویتری نسبت به میانگین‌های روزانه ایفا می‌کنند؛ زیرا سرمایهگذاران نهادی و صندوق‌ها بیشتر بر افق‌های زمانی هفتگی و ماهانه تمرکز دارند.
شاخص‌ها و احساسات بازار
میانگین متحرک ۳۰ دوره‌ای اکنون نزدیک ۱۱۲,۵۲۴ دلار قرار دارد و به‌عنوان مقاومت کوتاهمدت عمل میکند. شاخص قدرت نسبی (RSI) اخیراً از قلمرو اشباع فروش خارج شده و به سطح میانی ۵۰ نزدیک می‌شود که نشان میدهد فشار فروش کاهش یافته و خریداران با احتیاط بازمی‌گردند. با این حال، RSI هنوز یک واگرایی صعودی قوی نشان نداده است؛ عبور پایدار بالای سطح ۶۰ میتواند اولین نشانه فنی قوی برای آغاز یک روند صعودی گسترده‌تر باشد.
Matrixport همچنین به ساختار نامعمولی در بازار اشاره میکند: وجود همزمان سه مینی-بازار گاوی در دل چرخهٔ بزرگ‌تر — الگویی که آخرین بار در روند صعودی ۲۰۲۰–۲۰۲۱ دیده شد، اما با تعداد کمتر فازهای همزمان. این همگرایی فازها میتواند نشاندهندهٔ تقسیم‌بندی زمانی در ورود سرمایه‌ها و سیگنال‌های متفاوتی باشد که از سوی بازیگران مختلف بازار ارسال می‌شود.
ترکیب احساسات بازار را می‌توان با بررسی چند شاخص کلیدی دیگر تکمیل کرد: جریان خالص صرافیها (net flows)، تغییر در موقعیتهای لانگ/شورت در قراردادهای آتی، و اندیکاتورهای تورم نقدینگی در شبکه. افزایش خروجی از صرافیها معمولاً نشاندهندهٔ تمایل به نگهداری (hodling) و کاهش فشار فروش است، در حالی که ورود سرمایه به صرافیها میتواند نشانهٔ آماده شدن برای کاهش قیمت باشد.
علاوه بر شاخص‌های فنی کلاسیک، دادههای آن-چِین مثل میانگین سن سکه‌ها، نوسانات تحقق‌یافته و نسبت سود تحقق‌نیافته به تحقق‌یافته می‌توانند سیگنال‌های تکمیلی ارائه دهند. برای مثال، افزایش سن سکه‌ها همراه با کاهش عرضه در صرافیها میتواند شانس یک جهش پایدار را تقویت کند، در حالی که رشد سریع موقعیتهای اهرمی میتواند ریسک وقوع موج بعدی لیکویید را بالا ببرد.
از نقطه‌نظر روانشناسی بازار، معامله‌گران کوتاهمدت معمولاً به سطوح تکنیکال واکنش سریع نشان می‌دهند، اما سرمایهگذاران نهادی بیشتر به دادههای آن-چِین و میانگین‌های هفتگی تکیه دارند. بنابراین برای تأیید یک روند صعودی پایدار، بهتر است که علائم مثبت هم در چارچوب‌های زمانی کوتاهمدت و هم در شاخص‌های هفتگی دیده شود.
در این شرایط، سناریوهای محتمل برای چند روز تا چند هفته آینده را می‌توان به‌صورت زیر خلاصه کرد:
- سناریوی صعودی: تثبیت بالای ۱۱۴,۰۰۰–۱۱۵,۰۰۰ دلار، افزایش حجم خرید و عبور RSI به بالای ۶۰ که میتواند منجر به حرکت به سمت ۱۱۷,۰۰۰ دلار و بالاتر شود.
- سناریوی خنثی: ناتوانی در بازپس‌گیری ۱۱۴,۰۰۰ دلار و نوسان بین ۱۱۱,۰۰۰ تا ۱۱۳,۰۰۰ دلار که نشاندهندهٔ تردید بازار و افزایش احتمال نوسانات محدوده‌دار است.
- سناریوی نزولی: شکست قطعی زیر میانگین ۲۱ هفتهای (~۱۰۹,۸۹۹ دلار) که ممکن است اصلاح عمیق‌تری را به دنبال داشته و قیمت را به محدوده‌های پایینتر هدایت کند.
نمودار قیمت بیتکوین نشاندهندهٔ صعود آهسته‌ای است که میتواند به یک روند صعودی منجر شود
در مجموع، بیتکوین همچنان فضای لازم برای یک جهش کوتاهمدت را دارد، اما تأیید این بازیابی وابسته به بازپس‌گیری و حفظ سطوح بالای ۱۱۴,۰۰۰ دلار و همچنین نگهداشتن حمایت کلیدی نزدیک ۱۰۹,۸۹۹ دلار است. تا زمانی که این شروط برآورده نشود، احساس کلی بازار به جای قطعیت بازگشت گاوی، به خوشبینی محتاطانه تمایل دارد.
برای معامله‌گران و سرمایهگذاران توصیه می‌شود که نظارت بر موقعیتهای اهرمی، حجم معاملات و شاخص‌های آن-چِین را افزایش دهند و از قوانین مدیریت ریسک منظم استفاده کنند: تعیین استاپلاس منطقی، تقسیم سرمایه به بخش‌های متناسب با تحمل ریسک و در نظر گرفتن سناریوهای متعدد برای ورود و خروج از پوزیشن. همچنین ردیابی رویدادهای خبری کلان و تصمیمات مقرراتی که می‌توانند نوسان را تشدید کنند، حیاتی است.
در نهایت، همان‌طور که بازارهای کریپتو معمولاً نوسان بالایی دارند، هرگونه تحلیل باید با دقت و انعطاف‌پذیری اجرا شود. پیگیری معیارهای کلیدی و داشتن برنامهٔ روشن معامله‌گری میتواند به کاهش ریسک و بهره‌برداری بهتر از فرصت‌های احتمالی کمک کند.
منبع: crypto
نظرات