7 دقیقه
صعود سولانا فراتر از مرز ۲۲۰ دلار با تقویت خوش‌بینی نسبت به ETF
قیمت سولانا دوباره روند افزایشی خود را از سر گرفته و با عبور از سطح کلیدی ۲۲۰ دلار به قلهٔ روزانهٔ ۲۲۶.۷ دلار رسیده است، در حالی که حس بازار میان سرمایهگذاران تقویت شده است. در زمان گزارش، SOL در حوالی ۲۲۵.۳۹ دلار معامله میشود — افزایشی حدود ۷.۶٪ در طول روز و نزدیک به ۶.۹٪ در هفتۀ گذشته. این رالی عمدتاً از افزایش خوش‌بینی نسبت به احتمال راه‌اندازی یک ETF نقدی سولانا و همچنین رشد قابلتوجه در حجم معاملات در سرتاسر بازارهای کریپتو تأمین مالی میشود.
نمودار روزانه نشان‌دهندهٔ اعتماد بیشتر خریداران است
شمع روزانه با قطعیت بالایی بالای مقاومت‌های اخیر بسته شده و این حرکت با حجم معاملاتی بالاتر از میانگین همراه بوده است — یک سیگنال تکنیکال صعودی که بسیاری از معامله‌گران و تحلیل‌گران فنی آن را جدی می‌گیرند. بسته شدن کندل بالاتر از محدودهٔ معاملاتی قبلی نشان می‌دهد که فشار خرید در حال افزایش است و فروشندگان تاکنون نتوانسته‌اند قیمت را به کانال قبلی برگردانند.
نمودار قیمت سولانا
از منظر تکنیکال، شاخصهای مومنتوم از احتمال ادامهٔ رشد حمایت می‌کنند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در حدود ۵۴.۷ قرار دارد که نشان‌دهندۀ مومنتوم صعودی است و هنوز تا محدودهٔ اشباع خرید فاصله دارد. همچنین MACD نیز نشانههایی از حرکت مثبت نشان می‌دهد؛ خط MACD در آستانۀ یک تقاطع صعودی بالای خط سیگنال قرار گرفته است. در مجموع، این نشانه‌ها حاکی از بازاری است که در صورت ادامهٔ فشار خرید میتواند مسیر صعودی خود را ادامه دهد. علاوه بر این، برخی از میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت و میان‌مدت نیز جهت‌گیری صعودی را نمایش میدهند که به معامله‌گران کمک می‌کند نقاط ورود و خروج سیستماتیک را شناسایی کنند.
روایت مبتنی بر ETF امیدها برای موافقت را به ۱۰۰٪ رسانده است
دیدگاه بازار پس از اظهارنظر تحلیلگر ETF بلومبرگ، اریک بالچوناس، به‌طور محسوسی تغییر یافته است؛ او احتمال موافقت با ETF سولانا را ۱۰۰٪ اعلام کرده و این ارزیابی را به پذیرش استانداردهای جدید فهرست‌بندی عمومی توسط SEC نسبت داده است که روندهای تصویب را ساده‌تر می‌کند. این تغییر نهادی باعث شده چندین مدیر دارایی — از جمله Franklin Templeton، VanEck و 21Shares — مدارک S-1 برای ETFهای سولانا را ثبت یا به‌روزرسانی کنند. ETF سولانا از سوی Grayscale مهلت اولیه‌ای در تاریخ ۱۰ اکتبر دارد و بسیاری از ناشران دیگر در صف ثبت برای مهلت ۱۶ اکتبر قرار دارند.
اگر SEC موافقت خود را با یک ETF نقدی سولانا اعلام کند، فهرست شدن چنین محصولی میتواند سرمایهٔ نهادی تازه‌ای را به سمت SOL و محصولات مرتبط هدایت کند، که این امر به افزایش نقدینگی کمک کرده و احتمالاً قیمت سولانا را به سوی سطوح بالاتر سوق خواهد داد. ورود سرمایه‌های نهادی معمولاً با افزایش حجم معاملات، کاهش اسپرد سفارش‌ها و رشد عمق بازار همراه است؛ عواملی که ثبات قیمت و پذیرش گسترده‌تر را تسهیل می‌کنند.
سطوح کلیدی: مقاومت‌ها، اهداف و مناطق ریسک
مقاومت فوری در حوالی ۲۳۰ دلار قرار دارد که مرز بالایی بازۀ اخیر سولانا است. یک شکست تأییدشده بالای ۲۳۰ دلار میتواند مسیر را برای دستیابی به اهدافی در ناحیۀ ۲۴۰–۲۴۵ دلار هموار کند — سطوحی که با اوج‌های سپتامبر همخوانی دارند. در سمت پایین، سطح ۲۲۰ دلار اکنون نقش حمایت خط اول را ایفا می‌کند؛ در صورت بازگشت قوی قیمت، حمایت جدی‌تری در ناحیۀ ۲۱۰ دلار انتظار می‌رود، جایی که خریداران سنتی‌تر و سرمایهگذاران میان‌مدت احتمالاً وارد موقعیت می‌شوند.
سرمایهگذاران باید همراه با تحولات مربوط به ETF، رفتار حجم و فعالیت‌های زنجیره‌ای (on-chain) را نیز تحت نظر داشته باشند. جریان‌های ورودی قوی ناشی از تصویب یک ETF سولانا، به‌طور معناداری نمای نقدینگی بازار را تغییر خواهد داد و میتواند افق قیمتی را به‌سرعت جابجا کند. در مقابل، گرفتن سود گسترده، ضعف عمومی بازار رمزارزها یا یک مشکل نظارتی غیرمنتظره میتواند باعث اصلاح سریع قیمت‌ها شود. بنابراین دنبال کردن معیارهایی مانند حجم روزانه، آدرس‌های فعال، میزان ورود/خروج سرمایه از صرافی‌ها و رفتار نهنگ‌ها میتواند به درک بهتر پایداری حرکت کمک کند.
چشم‌انداز برای معامله‌گران کوتاه‌مدت و دارندگان بلندمدت
برای معامله‌گران کوتاه‌مدت، معامله براساس مومنتوم در نزدیکی شکست ۲۳۰ دلار و پایش تقاطع‌های RSI/MACD میتواند سیگنال‌های ورود و خروج سیستماتیک فراهم کند. استفاده از دستورهای حد ضرر (stop-loss) در سطوح حمایت کلیدی و مدیریت نسبت ریسک به بازده در هر معامله، پایه‌ای برای حفظ سرمایه در بازارهای پرنوسان است. مثالاً یک معامله‌گر کوتاه‌مدت ممکن است پس از تایید شکست بالای ۲۳۰ دلار، پوزیشن لانگ باز کند و حد ضرر را زیر ۲۲۰ دلار قرار دهد تا در مقابل بازگشت ناگهانی محافظت شده باشد.
برای دارندگان بلندمدت، تصویب ETF میتواند بهعنوان محرکی برای پذیرش مجدد و افزایش همبستگی با جریان‌های بازار سرمایه عمل کند؛ با این حال، ورود جریان‌های نهادی همزمان با افزایش حساسیت قیمت به اخبار و تغییرات در بازارهای مالی سنتی خواهد بود. دارندگان بلندمدت باید این نکته را مدنظر داشته باشند که در صورت افزایش همبستگی، نوسانات مرتبط با بازارهای سهام و نرخ بهره ممکن است بر قیمت SOL نیز تاثیر بگذارد. لذا مدیریت ریسک از طریق تعیین سطوح توقف منطقی، تعدیل اندازهٔ پوزیشن بر اساس تحمل ریسک و تنوع‌بخشی به پرتفوی هنوز هم ضروری است.
در جمع‌بندی، رالی سولانا فعلاً از قوت تکنیکال و روایت رو به رشد ETFها پشتیبانی میشود. گام بعدی برای ادامهٔ حرکت صعودی، عبور پایدار از مقاومت فوری و حفظ علاقهٔ سرمایهگذاران پیرامون موضوع تصویب ETF است؛ در مقابل، حفاظت از نزولی عمدتاً بر باند حمایتی ۲۲۰–۲۱۰ دلار متمرکز خواهد بود. به‌علاوه، سرمایهگذاران باید به تغییرات در نقدینگی بازار، جریان‌های سرمایه و داده‌های زنجیره‌ای توجه ویژه‌ای داشته باشند تا بتوانند واکنش‌های به‌موقع و مبتنی بر شواهد اتخاذ کنند.
در ادامه برخی معیارهای فنی و فاندامنتال که برای ارزیابی پایداری این صعود مفید هستند آورده شده است:
- نسبت حجم معاملات روزانه به میانگین ۳۰ روزه: افزایش قابلتوجه این نسبت میتواند اعتبار شکست قیمتی را تقویت کند.
- شاخصهای زنجیره‌ای: رشد آدرس‌های فعال، تراکنش‌های با ارزش بالا و ورود سرمایه از صرافی‌ها به کیف‌پول‌های سرد میتواند نشان‌دهندۀ پذیرش نهادی و ذخیره‌سازی بلندمدت باشد.
- نرخ تامین مالی (Funding Rate) در قراردادهای آتی: نرخ‌های مثبت و پایدار معمولاً نشان‌دهندهٔ فشار خرید در بازار مشتقات است و ممکن است به ادامهٔ روند کمک کند، در حالی که نرخ‌های منفی طولانی‌مدت میتواند هشداردهنده باشد.
- شاخص همبستگی با بازارهای سنتی: چنانچه همبستگی افزایش یابد، حرکت SOL ممکن است نسبت به اخبار ماکرو حساستر شود.
با ترکیب این معیارها و پیگیری اخبار مربوط به ETFها و حرکات بازیگران بزرگ بازار، سرمایهگذاران میتوانند تصویر بهتری از دوام روند فعلی به‌دست آورند و تصمیم‌های آگاهانه‌تری بگیرند.
منبع: crypto
ارسال نظر