8 دقیقه
تجمع نهنگها تقویت میشود؛ بیتکوین نزدیک 108 هزار دلار
چندین دارنده بزرگ اخیراً قرار گرفتن در پوزیشنهای لانگ اهرمی روی بیتکوین را افزایش داده‌اند و میلیون‌ها دلار به‌صورت USDC برای شرط‌بندی روی حرکت صعودی وارد کرده‌اند. در 22 اکتبر، حساب تحلیلی Lookonchain مجموعه‌ای از تراکنش‌های آنچین را برجسته کرد که در آن نهنگها مانده‌های استیبل‌کوین خود را به موقعیتهای لانگ چشمگیر در بیتکوین تبدیل کردند؛ حرکتی که معاملهگران آن را بهعنوان افزایش اطمینان صعودی در آستانه احتمال شکست قیمت تفسیر می‌کنند.
حرکات بزرگ آنچین و موقعیتهای اهرمی
یک کیف‌پول قابل توجه حدود 9.6 میلیون دلار USDC واریز کرد و تقریباً 8.5 میلیون دلار از آن را برای باز کردن یک پوزیشن لانگ با اهرم 6 برابری اختصاص داد که حدود 133.86 واحد BTC را خریداری کرد (در آن زمان ارزش تقریبی آن حدود 14.47 میلیون دلار بود). حساب بزرگ دیگری 1.5 میلیون دلار USDC اضافه کرد تا پوزیشن لانگ بیتکوین خود را که تحلیل‌ها نشان می‌داد ارزش آن در قیمت‌های فعلی نزدیک به 49.7 میلیون دلار است، گسترش دهد. یک نهنگ دیگر با آدرسی که با 0x8Ae4 آغاز میشود، حدود 4 میلیون دلار USDC واریز کرد و اکسپوژور لانگ خود را بین BTC، ETH و SOL متنوع ساخت.
Bitcoin longs dominate the market by 51.98%
یک معامله‌گر برجسته با نام کاربری «God is Good» نیز بلافاصله پس از تحقق سود تقریبی 1.24 میلیون دلار از یک استراتژی شورت قبلی، پوزیشن لانگ بیتکوین نزدیک به 50 میلیون دلار باز کرد. این پوزیشن دارای سطح لیکوئیدیشن حدود 102,300 دلار است که ریسک ذاتی معاملات اهرمی را حتی در شرایط افزایش هجومی نهنگها برجسته می‌سازد.
دادههای Coinglass نشان میدهد که حجم لانگ طی بازه 4 ساعته برای بیتکوین حدود 6.14 میلیارد دلار بوده است. در زمان گزارش، پوزیشنهای لانگ حدود 51.98 درصد از اوپن اینترست را تشکیل می‌دادند و شورت‌ها 48.02 درصد را شامل می‌شدند که نشاندهنده گرایش ملایم به سمت شرط‌های صعودی در بازار مشتقات است.
چرا معاملهگران، لانگ‌های نهنگ را سیگنال صعودی می‌دانند
نهنگها اغلب بهعنوان فراهم‌کننده‌های نقدینگی و کاتالیزورهای جهت‌نما عمل می‌کنند. از منظر تاریخی، زمانی که دارندگان بزرگ در دوره‌های تثبیتی موقعیتهای لانگ اهرمی اضافه می‌کنند، این عمل میتواند نشانه‌ای از انباشت (accumulation) باشد — موقعیت‌گیری برای جهش قیمتی در زمانی که شرایط بازار با جهت موردنظر همسو شود. در شبکه‌های اجتماعی و پلتفرم X (توئیتر سابق) این دیدگاه مشاهده شد: کاربران اشاره کردند که انتقال بیش از 20 میلیون دلار به یک DEX با اهرم 6 برابری به‌ندرت رفتاری تصادفی است و معمولاً پیش‌درآمد روایتی یا حرکت قیمتی است که نهنگها انتظار آن را دارند.
با این حال، لانگ‌های بزرگ اهرمی هم پتانسیل حرکت‌دهندگی بازار و هم ریسک بالای لیکوئیدیشن را به همراه دارند. انباشت هجومی میتواند عرضه قابل دسترس را کاهش دهد، به‌خصوص اگر با خروج خالص دارایی از صرافیها همراه باشد و در نتیجه فشار صعودی بر قیمت ایجاد کند؛ اما اگر حرکت شتاب کافی نداشته باشد، همین موقعیت‌ها میتوانند نوسانات را تشدید کنند و در نتیجه بازگشت‌های سریع و سنگین ایجاد شود.
ساختار بازار: قیمت، میانگین‌های متحرک و شاخص RSI
بیتکوین در محدوده تثبیتی حدود 108,200 دلار قرار دارد و کمی زیر میانگین متحرک 30 روزه که حوالی 109,322 دلار است معامله میشود. تلاش‌های روزانه برای بازپس‌گیری محدوده 112,000–113,000 دلار با مقاومت مواجه شد و منجر به یک عقب‌نشینی کوتاهمدت شد. در شرایط کنونی، میانگین متحرک 30 روزه بهعنوان مقاومت کوتاهمدت عمل می‌کند و عبور قاطعانه بالای آن میتواند قدرت صعودی تازه‌ای را تایید کند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در حدود 45 قرار دارد که زیر سطح میانی 50 است و بیشتر نشاندهنده دودلی و عدم قطعیت بازار است تا شرایط اشباع خرید یا فروش. اگر RSI همراه با حجم معاملات مستمر، به بالای 50 صعود کند—به‌ویژه در حالی که نهنگها به انباشت ادامه می‌دهند—مومنتوم تکنیکال میتواند به نفع خریداران تغییر جهت دهد و فضای لازم برای حرکت‌های بالاتر را فراهم سازد.
Bitcoin is in its consolidation phase, with room for upward movement
تحلیل ساختاری بازار نشان میدهد که چند عامل همزمان میتوانند جهت بعدی قیمت را شکل دهند: رفتار نهنگها در آنچین (میزان ورود یا خروج استیبل‌ها و بیتکوین به صرافیها یا DEXها)، اندازه و توزیع پوزیشنهای اهرمی در بازار مشتقات و معیارهای تکنیکالی همچون بستن روزانه بالاتر از میانگین متحرک 30 روزه و عبور RSI از سطح 50 با حجم تأییدکننده. ترکیب مثبت این عوامل احتمال وقوع یک شکست صعودی هماهنگ را افزایش میدهد.
سناریوها: شکست به بالای 110 هزار دلار یا بازگشت نزولی
موارد صعودی: ادامه خرید نهنگها، خروج خالص قوی از صرافیها (on-chain outflows) و صعود RSI میتواند زمینه‌ساز شکست تمیز بالای میانگین متحرک 30 روزه شود. در این حالت، بیتکوین میتواند سطح روانی 110,000 دلار را آزمایش کند و احتمالا به سمت باند مقاومت بعدی بین 115,000 تا 118,000 دلار حرکت نماید. پوزیشنهای لانگ اهرمی بزرگ، به‌ویژه در صورت همراهی تقاضای خرده و نهادی، میتوانند سوخت یک حرکت سریع صعودی را فراهم کنند که در آن فاندینگ ریت و اوپن اینترست نقش مهمی در حفظ جهت خواهند داشت.
موارد نزولی: اگر قیمت نتواند بالای حدود 107,000 دلار باقی بماند، بازگشت‌ها و ضررها میتوانند استاپ اوت‌ها را فعال کنند و منجر به یک اصلاح عمیق‌تر تا سطوح حمایتی پایین‌تر حوالی 104,000 دلار شوند. رویدادهای لیکوئیدیشن قابل‌توجه در میان پوزیشنهای لانگ اهرمی میتواند فشار نزولی را تسریع کرده و سودهای اخیر را پاک کند و اعتماد بازار را تحت فشار قرار دهد.
چه چیزهایی را باید بازارپی‌گیری کند
- جریان‌های آنچین: ورودی‌ها و خروجی‌های خالص از صرافیها و انتقالهای سطح کیف‌پول از سوی نهنگها برای سنجش سخت‌شدن عرضه حیاتی است. کاهش موجودی در صرافیها معمولاً نشاندهنده تلاش برای جمع‌آوری (accumulation) و کاهش فشار فروش است.
- اوپن اینترست در مشتقات: تغییرات در تسلط لانگ/شورت و نرخ‌های فاندینگ میتواند نشان دهد که کدام طرف بازار حاضر به پرداخت هزینه اهرم است؛ افزایش اوپن اینترست همراه با شیفت به سمت لانگ‌ها، ریسک حرکت‌های ناگهانی در یک جهت را افزایش میدهد.
- آستانه‌های تکنیکال: بستهشدن پایدار بالای میانگین متحرک 30 روزه و حفظ RSI بالای 50 شانس شکست به سمت 110k+ را افزایش میدهد. برعکس، عدم توانایی در حفظ حدود 107k ممکن است منجر به تست مجدد حمایت‌های 104k شود.
- سطوح لیکوئیدیشن: قیمت‌های لیکوئید شدن پوزیشنهای بزرگ (برای مثال سطح یادشده حدود 102,300 دلار) را دنبال کنید؛ فعال شدن این سطوح میتواند حرکت‌های قیمتی را تشدید و جهت بازار را تقویت یا معکوس کند.
علاوه بر این، پیگیری فاندینگ ریت (Funding Rate)، گزارش‌های حجم معاملات اسپات و مشتقات، و نیز اخبار نهادی یا رویدادهای کلان اقتصادی مرتبط با دلار و نرخ بهره میتواند به درک بهتر زمینه‌ای که حرکت نهنگها در آن رخ میدهد کمک کند. ترکیب تحلیل آنچین (on-chain analytics) و تحلیل تکنیکال معمولاً تصویری جامع‌تر برای تصمیم‌گیری در معاملات اهرمی فراهم می‌آورد.
جمع‌بندی
انباشت لانگ توسط نهنگها سیگنالی صعودی است اما تضمینی برای رسیدن به هدف 110 هزار دلار محسوب نمی‌شود. توازن بین واریزهای آنچین، موقعیتهای مشتقات و عملکرد قیمت حول میانگین متحرک 30 روزه مشخص خواهد کرد که آیا بیتکوین میتواند یک شکست معنادار را آغاز کند یا وارد فاز اصلاحی دیگری شود. معاملهگران باید قبل از اتخاذ پوزیشنهای جهتی بزرگ با اهرم، دادههای Coinglass، تحلیل‌های تکنیکال TradingView و آنالیتیکس آنچین را برای تایید روند زیرنظر داشته باشند و مدیریت ریسک مناسبی را لحاظ کنند.
برای تصمیم‌گیری آگاهانه، توجه ویژه به رفتار نهنگها، تغییرات اوپن اینترست، فاندینگ ریت و سطوح کلیدی تکنیکال ضروری است؛ ترکیب این شاخص‌ها همراه با انتظارات بازار و اخبار کلان میتواند دیدگاه روشن‌تری از احتمال وقوع شکست صعودی یا بازگشت نزولی ارائه دهد.
منبع: crypto
نظرات
پمپزون
حس میکنم کمی هایپ شده، گزارشای آنچین مهمه ولی این همه تمرکز رو لانگ خطر نوسان برمی‌گردونه، اگه فیلد کنه خرده‌ها بدجون می‌زنن
میلاد_
یه بار دیدم نهنگها اول جمع کردن بعد قیمت برنگشت، تجربه شخصی: با اهرم سنگین نخوابید، استاپ بزارین، درس گرفتم جدی
امیر
واقعاً این تراکنش‌ها یعنی 110k قطعی؟ یا فقط بلوف نهنگیه که بازارو دست می‌گیره؟ کسی با دیتا بیشتر بگه؟
کوینرهان
منطقیشه، نهنگها میان جمع کنن و بازارو هل بدن بالا. ولی اهرم=ریسک زیاد، حوصله و استاپ لازمه
نودپالس
وااای، نهنگها جدی انبار کردن؟ 50٪ لانگ و واریز میلیون‌ها USDC، در عین حال لیکویید ~102,300 دلار می‌ترسونه... عجیب اما هیجان‌انگیز!
ارسال نظر